Fabricants coréens de substrats semi-conducteurs : Samsung et SK Hynix prévoient de demander une baisse des prix au second semestre, et la hausse de 3% à 4% en début d'année pourrait être annulée.

L'industrie sud-coréenne des substrats semi-conducteurs est confrontée à une nouvelle pression sur ses bénéfices. Selon des rapports, Samsung Electronics et SK Hynix sont en négociations avec les fabricants de substrats en amont concernant les prix de livraison du second semestre, les géants des semi-conducteurs ayant tendance à réduire, voire à annuler, les hausses de prix intervenues en début d'année, ce qui aggrave la situation des entreprises de substrats de taille moyenne déjà sous pression.

Selon des informations relayées par le média sud-coréen etnews citant des initiés du secteur, Samsung Electronics et SK Hynix avaient augmenté en moyenne d'environ 3% à 4% les prix de livraison des substrats semi-conducteurs au début de cette année, répondant en partie aux demandes des fabricants de substrats face à la hausse brutale des coûts des matières premières comme l'or et le cuivre. Cependant, alors que les prix des matières premières se stabilisent progressivement, la balance des négociations penche en faveur des acheteurs. An Youngwoo, secrétaire général de l'Association coréenne des industries des circuits imprimés et de l'encapsulation des semi-conducteurs (KPCA), a indiqué que plusieurs fabricants de substrats actuellement en négociations avaient reçu des demandes de leurs clients visant à réduire les prix de livraison du second semestre. Si ces baisses se concrétisent, les hausses du premier trimestre pourraient être entièrement annulées.

Les acteurs du secteur craignent que cette situation ne place les fabricants de substrats dans un "double piège" — les coûts des matières premières restent élevés tandis que les prix de livraison sont orientés à la baisse, comprimant les marges bénéficiaires des deux côtés. Si cette tendance persiste, elle pourrait limiter les dépenses d'investissement et les investissements en R&D pour les technologies de prochaine génération dans l'industrie des substrats, affectant ainsi la compétitivité globale.

La KPCA s'est déjà exprimée à ce sujet, appelant les fabricants de semi-conducteurs à suspendre les baisses de prix et à promouvoir la mise en place de mécanismes de coopération de chaîne d'approvisionnement plus durables, afin que les bénéfices du cycle actuel de l'industrie des semi-conducteurs profitent à l'ensemble de la chaîne de valeur.

Pression sur les prix : les hausses de début d'année menacées d'annulation totale

Selon des informations du secteur, les principaux fabricants sud-coréens de substrats semi-conducteurs sont actuellement en négociations avec Samsung Electronics et SK Hynix concernant les prix de livraison du second semestre. Les fabricants de substrats souhaitent de nouvelles augmentations, arguant que les coûts d'approvisionnement en matières premières comme l'or et le cuivre restent élevés, soutenus par la demande du cycle actuel de l'industrie des semi-conducteurs.

Cependant, l'attitude des fabricants de semi-conducteurs est diamétralement opposée. Les prix de livraison ayant déjà été augmentés au premier trimestre, Samsung et SK Hynix envisageraient de les ramener à leur niveau antérieur au second semestre. An Youngwoo a indiqué que l'industrie des substrats s'attend généralement à ce que les prix de livraison puissent être réduits dès le mois prochain.

Pour les fabricants de substrats de taille moyenne qui ne sont pas inclus dans le mécanisme d'indexation des coûts des matières premières, cette pression à la baisse est particulièrement délicate. Ce mécanisme d'indexation visait à répartir raisonnablement le risque de fluctuation des prix des matières premières entre les parties de la chaîne d'approvisionnement, mais de nombreuses entreprises de taille moyenne restent en dehors de ce mécanisme.

La KPCA souligne que les caractéristiques structurelles de l'industrie des substrats la rendent très sensible aux fluctuations des prix des matières premières. Si la pression des coûts liée à la hausse brutale des prix des matières premières retombe de manière disproportionnée sur les fabricants de substrats, cela affaiblira directement leur capacité d'investissement et, à terme, leur compétitivité technologique. Si le ralentissement de la croissance des bénéfices réduit encore la marge pour les dépenses d'investissement, le développement des technologies de substrats de prochaine génération sera également entravé.

An Youngwoo a déclaré que les entreprises de substrats de taille moyenne jouent un rôle clé dans la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs en Corée du Sud, en tant que lien entre les grandes entreprises et les PME, et sont indispensables au maintien de la compétitivité globale de l'industrie des semi-conducteurs. Il a appelé les fabricants de semi-conducteurs à inclure le prix de livraison des substrats dans les discussions sur la construction d'une chaîne d'approvisionnement durable et compétitive.

Revendications de l'industrie : partager les bénéfices du cycle et promouvoir une croissance coordonnée

La position centrale de l'industrie des substrats est la suivante : dans le cycle actuel de hausse de l'industrie des semi-conducteurs, les bénéfices du cycle ne devraient pas être réservés aux seuls fabricants de puces, mais devraient s'étendre aux partenaires en amont comme les substrats, afin de réaliser une croissance commune. La KPCA appelle clairement à ce que les demandes de baisse de prix soient suspendues.

Certains au sein de l'industrie estiment également qu'il faut promouvoir l'établissement d'un modèle de coopération durable à long terme, permettant aux fabricants de substrats, qui subissent depuis longtemps la pression des coûts des matières premières, de continuer à investir dans la R&D, l'expansion des capacités et l'amélioration de la qualité, garantissant ainsi la résilience globale de la chaîne d'approvisionnement.

Pour faire face à cette situation, la KPCA a proposé une série de recommandations spécifiques : examiner et étendre le champ d'application du mécanisme d'indexation des prix de livraison pour les entreprises de taille moyenne, améliorer le mécanisme de partage des risques afin de mieux faire face aux fluctuations des prix des matières premières ; promouvoir la création d'un conseil de coopération de la chaîne d'approvisionnement impliquant le gouvernement, le parlement et l'industrie ; renforcer le soutien politique aux entreprises clés de taille moyenne dans la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs ; et construire un cadre de coopération garantissant la compétitivité durable de la chaîne d'approvisionnement.

La KPCA a indiqué que ces mesures visent à résoudre systématiquement la vulnérabilité structurelle de l'industrie des substrats au niveau des mécanismes, et à fournir une garantie institutionnelle pour la stabilité à long terme de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs.

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