À la veille du rapport sur l'emploi non agricole, j'ai fait trois choses. Ce n'est pas un conseil, c'est pour sauver ma peau.

Je le dis d'abord clairement :

Avant la publication des données sur l'emploi non agricole, j'avais déjà réduit mon effet de levier jusqu'au ras des pâquerettes, coupé de moitié mes positions sur les altcoins, et converti le reste en U.

Ne vous méprenez pas. Ce n'est pas que je suis baissier, c'est que je ne veux pas parier.

Parce que demain soir à 20h30, il pourrait y avoir un massacre de liquidités.

Laissez-moi d'abord vous raconter une histoire terrifiante :

Allez voir le dollar américain contre le yen japonais.

162,7.

Ce n'est pas une blague, c'est réel.

Le yen s'est effondré comme du papier. La Banque du Japon est maintenant assise sur un volcan, prête à intervenir à tout moment si elle y est contrainte.

Dès que la Banque du Japon agit, les opérations de carry trade mondiales devront être débouclées en catastrophe. Qu'est-ce que le carry trade ? C'est emprunter de l'argent pour acheter des actifs à haut rendement. Que signifie déboucler ? Vendre tout ce qui peut être vendu – y compris le Bitcoin.

Les cryptos sont parmi les actifs les plus liquides, elles partent plus vite que tout le monde. Vous pensez que BTC est une valeur refuge ? Désolé, aux yeux des grandes institutions, c'est le premier actif liquide à être balancé.

Ensuite, un deuxième signal :

Le responsable de la Fed, Hammack, a dit hier de sa propre bouche : "L'inflation est encore trop élevée, nous devrions peut-être envisager une hausse des taux."

Rien que cette phrase a fait exploser les contrats à terme sur les taux.

La probabilité d'une hausse des taux en septembre est montée à 80%.

80%, c'est quoi ? Il y a un mois, le consensus du marché était encore "pas de hausse cette année". Maintenant ? Un virage à 180 degrés sur place. Vous pensez que la Fed va sauver le marché ? Ne soyez pas naïf. Ils n'ont qu'une seule chose en tête : est-ce que l'inflation a été vaincue ou pas ?

Pas vaincue ? On continue.

Je vais vous guider à travers le raisonnement macro :

Dépréciation du yen → Le Japon forcé d'intervenir → Débouclage du carry trade → Drainage de liquidités → Les cryptos chutent en premier.

Probabilité de hausse en septembre à 80% → Taux longs qui montent → "Duration" des actifs risqués qui se contracte → L'argent passe des altcoins au BTC, puis du BTC à l'U → Tensions de liquidité accrues.

Ces deux lignes combinées, c'est le script d'ouverture du T3.

Alors qu'est-ce que je fais ? Un cadre pratique, juste pour partager :

Court terme (avant la publication des données) :

Ne pas acheter au sommet, ne pas ouvrir de nouvelles positions. L'observation est la stratégie la plus active.

Moyen terme (après la publication) :

Données fortes (emploi en feu) → Attente de hausse des taux confirmée, attendre que le repli soit terminé, acheter par tranches.

Données faibles (emploi en berne) → Fenêtre de rebond ouverte, mais rappelez-vous : fixez vos prises de bénéfices, ne soyez pas gourmand.

Allocation de portefeuille :

Mon allocation actuelle est : 50% en U, 30% en BTC, et 20% – vous me croirez ? – en cash.

Vous avez bien lu. En cash.

Face à l'incertitude, la liquidité est tout. N'attendez pas le krach pour vous taper la cuisse en disant "si seulement j'avais gardé des munitions".

"Le rapport sur l'emploi non agricole est la mèche, mais le baril de poudre était déjà en place.
Les vrais experts ne parient pas sur la direction des données, ils parient seulement sur leur propre préparation."
Demain soir à 20h30, le marché va fortement fluctuer. Ne soyez pas celui qui mise sur un seul côté, soyez celui qui a prévu une sortie pour les deux côtés.#Gate完成141只股票股息派发 $BTC ‌