Binance lance le trading d'actions américaines et présente en avant-première bStocks

• Binance a lancé le trading d'actions américaines pour les utilisateurs éligibles, avec accès à plus de 7 000 actions et ETF cotés aux États-Unis.
• La plateforme prévoit également d'introduire les bStocks, des titres tokenisés représentant des actions et ETF américains sélectionnés, sous réserve d'approbation réglementaire.

Binance s'avance davantage dans les marchés traditionnels, et cette fois-ci, elle ne se contente pas d'ajouter un autre produit crypto. La plateforme a introduit le trading d'actions américaines pour les utilisateurs éligibles, leur donnant accès à plus de 7 000 actions et ETF cotés aux États-Unis via son courtier-négociant ADGM, Nest Trading Limited. Ce lancement s'inscrit dans la volonté plus large de Binance de devenir une plateforme financière multi-actifs plutôt qu'un simple site dédié aux cryptomonnaies. Les utilisateurs éligibles pourront acheter des actions fractionnées à partir de 5 $, trader sans commission et détenir la propriété directe des actions via un courtier de compensation réglementé aux États-Unis. Les dividendes et opérations sur titres applicables sont inclus, ce qui est important car il ne s'agit pas d'une simple exposition synthétique aux prix déguisée en trading d'actions. Pour Binance, cette décision concerne également le comportement des utilisateurs. De nombreux investisseurs se déplacent déjà entre stablecoins, crypto au comptant, produits dérivés et produits de rendement. L'ajout d'actions cotées apporte une autre classe d'actifs dans le même environnement, avec moins d'étapes entre les soldes numériques de type cash et les marchés traditionnels. Binance ajoute des actions à sa stratégie multi-actifs Le produit est conçu pour réduire l'écart entre l'investissement traditionnel et les marchés d'actifs numériques. Les achats seront principalement effectués avec USDC, tandis que Binance prévoit également un support pour BNB, USDT, USD1 et $U. Les produits de vente seront reçus en USDC. Certaines actions seront disponibles pour le trading 24/5, étendant l'accès au-delà des heures de marché américaines standard. Cette structure est importante. Elle utilise les stablecoins comme pont de règlement tout en offrant aux utilisateurs une exposition aux titres américains réglementés via un courtier et un dispositif de compensation. Cela donne également à Binance un moyen de conserver davantage d'activité au sein de son écosystème, des soldes crypto aux achats d'actions et, éventuellement, aux instruments tokenisés.

« Nous nous sommes fixé pour objectif d'atteindre les 3 milliards d'utilisateurs suivants, et pour y parvenir, nous devons simplifier l'accès des utilisateurs aux opportunités entre les classes d'actifs, diversifier leurs portefeuilles et faciliter les déplacements entre l'investissement traditionnel et la finance on-chain », a déclaré Yi He, co-fondateur et co-CEO de Binance. « C'est ce qu'une super application financière multi-actifs devrait aider les gens à faire. »

Les utilisateurs éligibles auront également accès au Prêt de Titres Intégralement Payés, leur permettant de générer un revenu passif en prêtant leurs avoirs en actions. Cette fonctionnalité rapproche Binance du modèle de courtage utilisé par les plateformes de trading traditionnelles, où les titres inactifs peuvent faire partie d'une couche plus large de revenus et de liquidité de marché. Les bStocks apporteront des actions tokenisées sur la plateforme Binance a déclaré qu'elle prévoyait de lancer les bStocks dans les semaines à venir, sous réserve d'approbation réglementaire. Les produits représenteront des actions et ETF américains sélectionnés et seront émis par BTECH Holdings Ltd, un véhicule à vocation spéciale enregistré sur le marché mondial d'Abu Dhabi. C'est là que l'annonce devient plus qu'un déploiement de trading d'actions. Les titres tokenisés pourraient faciliter le déplacement, le trading et l'utilisation potentielle des actions dans des applications on-chain. En théorie, cela ouvre la voie à l'utilisation de garanties, à la fourniture de liquidités, aux marchés de prêt et à d'autres structures de finance programmable. En pratique, la partie difficile est la réglementation, la conservation, l'éligibilité des investisseurs et la garantie que les utilisateurs comprennent ce qu'ils possèdent réellement.

« La tokenisation a le potentiel de remodeler les marchés financiers en donnant aux utilisateurs un plus grand contrôle, plus de flexibilité et, en fin de compte, plus de liberté financière », a déclaré Richard Teng, co-CEO de Binance. « Nous voyons une opportunité significative de rendre les actifs financiers plus accessibles, plus utiles et plus connectés entre les marchés traditionnels et numériques. »

Il y a des limites, et elles ne sont pas petites. Les bStocks ne sont pas des actions ordinaires et ne donnent pas aux détenteurs la propriété directe de la société cotée sous-jacente. Binance a également déclaré que les produits ne seront pas proposés aux personnes américaines. Le trading de titres sera acheminé via Alpaca pour l'exécution, la compensation, le règlement et la conservation, tandis que Binance elle-même n'assurera pas la conservation des titres.