La gestion de position, en gros, ça se résume à une chose : ne te mets pas dans une situation où tu dois absolument avoir raison.

J'ai vu tellement de gens vendre à perte dès qu'une position spot baisse de 15 %, alors qu'ils tiennent sur un contrat à terme jusqu'à la liquidation. Quelle est la différence ? Si tu es tout-in sur le spot, ton état d'esprit est le même qu'avec un contrat, c'est du pari. Si tu mets un effet de levier de 20x sur un contrat, la volatilité est en fait la même que si tu avais mis tout ton capital sur un seul actif en spot, c'est juste que les chiffres sont plus petits, ce qui te fait croire que tu "contrôles le risque".

La pression de vente due aux déverrouillages récents, qui fait peur tous les jours, c'est pareil. Tu sais qu'il y a une pression de vente, mais si ta position est si lourde que tu n'arrives pas à dormir, cette information n'est pour toi qu'un bruit, pas un signal. Reste en vie d'abord, l'information n'a de valeur qu'après.

Ma méthode de paysan maintenant : pour chaque transaction, si tu perds, considère que c'est perdu. Ne rajoute pas, ne calcule pas le prix moyen. Après tout, à force de scruter la chaîne, la seule certitude, c'est que "je ne suis pas certain".