Le 30 juin, Timothy Moe et John Kwon de Goldman Sachs ont indiqué que chaque augmentation de 1 point de pourcentage du poids combiné de Samsung et SK Hynix dans l'indice boursier coréen pourrait entraîner un retrait d'environ 2 milliards de dollars des investisseurs étrangers du marché coréen, car la loi américaine sur les sociétés d'investissement exige que les portefeuilles respectent un seuil de diversification.

Goldman Sachs a également déclaré que l'afflux massif de capitaux dans les ETF à effet de levier, combiné à l'augmentation des transactions sur options et des transactions de détail sur marge, a créé un environnement structurel dans lequel l'amplitude des fluctuations quotidiennes des prix dépasse largement ce que les fondamentaux des entreprises peuvent soutenir.

La croissance des actifs sous gestion en Corée depuis l'année dernière provient principalement des rendements des investissements, et non de nouveaux apports de capitaux.

À mesure que les valorisations augmentent, l'exposition mécanique des investisseurs institutionnels à la volatilité du marché augmente également - ce qui est souvent lié aux stratégies de couverture.

Cela signifie que même un repli modéré du marché pourrait déclencher une série de ventes forcées. #0成本拿2股SK海力士