Eastspring Investments estime que le thème de l'Asie surpassant le monde se poursuivra au second semestre.

Eastspring Investments, dont la gestion d'actifs du groupe Prudential atteint 269 milliards de dollars, s'attend à ce que le thème de l'Asie surpassant le monde se poursuive au second semestre. Cependant, le resserrement de la politique monétaire et le regain de vigueur du dollar américain rendent l'allocation active de sélection de titres encore plus importante.

Ray Farris, économiste en chef d'Eastspring Investments, a déclaré que le choc énergétique a poussé la Réserve fédérale à adopter une position plus hawkish, renforçant le dollar. Combiné à la hausse actuelle des pressions inflationnistes en amont dans le monde, certaines banques centrales asiatiques sont contraintes de commencer à augmenter leurs taux. L'Indonésie et les Philippines sont particulièrement concernées, mais la Corée du Sud et l'Inde pourraient augmenter leurs taux plus tard cette année. Les investisseurs doivent adapter leurs stratégies en fonction des différents marchés de la région.

Vis Nayar, directeur des investissements d'Eastspring Investments, en évaluant les perspectives des actifs asiatiques et des marchés émergents, a souligné que la frénésie des dépenses d'investissement dans l'infrastructure de l'intelligence artificielle (IA) existe bel et bien et est durable ; mais pour surperformer le marché, les investisseurs ne peuvent pas se fier uniquement aux performances des indices, ils doivent également identifier les entreprises capables de transformer réellement les investissements en IA en revenus, y compris les opportunités dans toute la chaîne d'approvisionnement physique, des systèmes électriques à l'interconnexion à haut débit, en passant par les composants de précision et même les satellites. Parallèlement, le paysage économique de l'Asie est diversifié, et le choc énergétique apporte à la fois des opportunités et crée des divergences et des déséquilibres.

En ce qui concerne les actions, Eastspring Investments continue de se concentrer sur le matériel informatique asiatique et les actions A chinoises. Avec la fin du conflit en Iran et la baisse des prix de l'énergie, davantage d'opportunités d'investissement sous-évaluées émergeront en ASEAN et en Inde, pouvant servir de diversification de portefeuille.

Bien que le marché considère généralement l'intelligence artificielle comme une révolution menée par les États-Unis, centrée sur les logiciels et les puces, l'Asie, en fournissant des semi-conducteurs, du matériel et des infrastructures, est en train de mener et de soutenir cette transformation matérielle. Les États-Unis détenant plus de 70 % de la référence technologique mondiale, les investisseurs pourraient négliger les opportunités attrayantes offertes par une allocation ciblée sur le secteur technologique asiatique, ainsi que les entreprises innovantes émergentes prometteuses.