Bank of America : le supercycle des puces de stockage se poursuivra au moins jusqu'en 2027, voire jusqu'en 2030.

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深潮 TechFlow 消息,6 月 29 日,据潮向研究,美银 6月 26 日发布全球存储科技研报,认为这轮周期和以往不一样,有结构性基础。

美光 5 月季度营收 410 亿美元,同比增 346%,毛利率 85%,运营利润率 81%。8 月季度指引 500 亿美元,继续往上走。

美银提出五大结构性变化:短缺可能延续到 2030 年、长协锁价、新厂建设难、产能扩张受限、自由现金流爆发。

2026 年全球 DRAM和 NAND 合计收入预计 876.8 亿美元,同比增 308%。DRAM 现货连涨五周,累计涨 20%。

风险信号:NAND 现货跌了 5%,ASP 增速预期 2026 年涨 234%,2027 年降到 8%,2028 年转跌 13.3%,增速放缓的信号已经出现。

⚠️ 以上为美银公开研报内容整理,不构成投资建议。市场有风险,入场需谨慎。

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