Quelques notes sur $POET AGM et lecture du marché optique :

- "Les trois principaux fournisseurs de lasers contrôlent 68 % du marché, et ils sont complètement en rupture de stock pour les deux prochaines années"
Le PDG de $LITE a dit jusqu'en 2028, donc POET confirme implicitement que la pénurie de lasers se prolonge maintenant jusqu'en 2029.
- NRE avec un nouveau client, basé sur l'interposeur de POET pour une source lumineuse externe de haute puissance.
C'est une confiance élevée en $SIVE en tant que fournisseur de lasers, compte tenu du communiqué de presse du 29 septembre 2025 sur l'ELS, et la qualification d'un nouveau client serait significative pour les revenus si elle entre en phase de montée en volume.
- POET s'attend à ce que l'accord commercial avec Lumilens atteigne plus de 500 millions de dollars au cours des 5 prochaines années.
Lumilens a affirmé qu'un des trois plus grands hyperscalers était leur premier client (OSINT LinkedIn)
- Trésorerie disponible dans le bilan de $830M (cela concerne davantage les fondamentaux de Poet).
- "L'ensemble de l'industrie des composants optiques est actuellement confrontée à une grave pénurie de composants critiques."
Réaffirmation de ce que nous savons déjà concernant les goulots d'étranglement optiques.
- "Montée en production au second semestre 2026 de cette année."
Simplement les délais de production au S2.
En termes de volumes $POET :
- capacité actuelle d'environ 1 million de moteurs optiques par an
- demande projetée à la sortie de 2027 d'environ 1 million de moteurs optiques par mois
- environ 10 fois l'expansion de capacité
Je ne possède pas Poet, mais si la direction tient ces projections, cela semble très positif dans l'ensemble.
Cependant, il est à noter que contrairement à d'autres fournisseurs qui ont nommé des clients hyperscalers pour soutenir les revenus de capacité, comme $AAOI : $POET semble plus discutable.
Mais cela semble être une perspective très positive pour $POET s'ils correspondent aux projections.