De la chaîne au monde réel : comment Gate Card devient l'infrastructure côté consommateur du système PayFi

Depuis le développement de l'industrie des actifs cryptographiques, la taille des utilisateurs mondiaux n'a cessé de croître, mais une contradiction persistante n'a jamais été résolue efficacement : les actifs numériques dans les portefeuilles des utilisateurs sont en quantité suffisante, mais ils sont difficiles à utiliser directement pour les dépenses quotidiennes. Des achats en supermarché aux abonnements en ligne, des paiements transfrontaliers aux retraits aux distributeurs automatiques, le canal permettant aux actifs numériques d'entrer dans les scénarios économiques réels reste toujours insuffisamment fluide.

Cette situation est en train de changer. En 2025, le volume annuel des transactions de stablecoins a atteint environ 33 000 milliards de dollars, dépassant le volume total des transactions traitées par Visa et Mastercard, qui s'élève à 25 500 milliards de dollars. Au premier trimestre 2026, la capitalisation boursière totale des stablecoins a atteint 315 milliards de dollars, avec un volume trimestriel de transactions de 28 000 milliards de dollars, soit une augmentation de 51 % par rapport au trimestre précédent. Les paiements cryptographiques passent d'applications marginales à une infrastructure de consommation grand public.

Dans cette transformation, PayFi devient le moteur central reliant les actifs on-chain à la consommation réelle. Gate Card, en tant que carte Visa d'actifs numériques lancée par Gate, tente de répondre à une question clé : les actifs cryptographiques peuvent-ils vraiment devenir un outil de paiement utilisable quotidiennement ?

L'ère PayFi : l'intégration profonde du paiement et de la finance

PayFi (Payment Finance) est un concept proposé par Lily Liu, présidente de la Solana Foundation, dont le cœur est de construire un nouveau marché financier autour de la "valeur temporelle de l'argent" – en intégrant profondément le paiement et les services financiers, de sorte que chaque paiement puisse générer intrinsèquement une valeur financière.

Les paiements cryptographiques traditionnels se contentent d'utiliser les actifs numériques comme moyen de transaction, tandis que PayFi évolue pour devenir le moteur financier de la prochaine génération de paiements. Son cœur ne réside pas dans la forme des paiements cryptographiques elle-même, mais dans l'utilisation de la "valeur temporelle de l'argent" comme point d'entrée pour reconstruire la relation entre le paiement, le règlement et les services financiers.

De 2025 à 2026, PayFi passe d'un outil de paiement cryptographique à un moteur financier de nouvelle génération. Les stablecoins réalisent des applications à grande échelle dans les paiements à haute fréquence et transfrontaliers, avec une efficacité de règlement et une structure de coûts nettement supérieures à celles des systèmes traditionnels. Le paiement transfrontalier est actuellement le scénario d'application le plus mature de PayFi, le cycle de règlement passant de plusieurs jours à quelques minutes, et le coût global étant réduit d'un ordre de grandeur par rapport aux systèmes traditionnels.

Les stablecoins deviennent la couche de règlement centrale du système PayFi. En mai 2026, la capitalisation boursière totale des stablecoins dans le monde a atteint 321,6 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 12 % par rapport au début de l'année. L'offre d'USDT est passée à 189 milliards de dollars, représentant plus de 58 % de part de marché. Les stablecoins sont progressivement devenus un outil de paiement mondial à haute fréquence, avec un renforcement significatif de leurs attributs de paiement.

Parallèlement, les frontières entre Web2 et Web3 s'estompent. Visa, PayPal et d'autres géants de la finance et de la technologie traditionnelle ne considèrent plus Web3 comme une menace, mais comme une force motrice technologique clé pour améliorer l'efficacité et étendre les frontières commerciales. Visa passe d'une organisation de cartes traditionnelle à un réseau prenant en charge le règlement multi-chaînes, exploitant plus de 130 programmes de cartes liés aux stablecoins dans plus de 50 pays. Cette fusion et cette symbiose remplacent la perturbation pour devenir le thème principal de l'interaction entre les deux écosystèmes.

La fracture de consommation des actifs numériques : un point douloureux structurel de longue date

Les cas d'utilisation des stablecoins sont rapidement passés d'outils de règlement au sein des bourses à un moyen de paiement capable de circuler à l'échelle mondiale. Le volume des transactions on-chain d'USDT et d'USDC continue d'augmenter, et de plus en plus de commerçants commencent à accepter directement ou indirectement les paiements en stablecoins.

Cependant, une contradiction structurelle persiste depuis longtemps : l'échelle de gestion des actifs cryptographiques continue de croître, mais le canal permettant leur entrée massive dans les scénarios de consommation quotidienne reste toujours insuffisamment fluide. Si un utilisateur souhaite utiliser des USDT pour payer, il doit généralement suivre un chemin complexe : transférer les USDT du portefeuille vers un compte de trading, les vendre en monnaie fiduciaire, retirer les fonds vers un compte bancaire, puis effectuer la consommation via une carte bancaire traditionnelle. Cette chaîne prend de quelques heures à plusieurs jours et implique plusieurs frais de service.

Les actifs cryptographiques ont connu une croissance significative de leur valeur au cours des cycles de marché passés. Selon les données de marché de Gate, au 29 juin 2026, le Bitcoin s'échangeait à 59 270,7 dollars, avec une capitalisation boursière de 1 180 milliards de dollars ; l'Ethereum s'échangeait à 1 558,93 dollars, avec une capitalisation de 188,137 milliards de dollars ; le GT s'échangeait à 6,50 dollars, avec une capitalisation de 692 millions de dollars. Cependant, ces actifs, dont la taille atteint des centaines de milliards voire des milliers de milliards de dollars, ont encore une efficacité de circulation extrêmement faible dans les scénarios de consommation réels.

La volatilité des prix accroît encore la difficulté de consommation. Le Bitcoin a chuté de 10,73 % au cours des 30 derniers jours et de 33,74 % sur l'année écoulée ; l'Ethereum a chuté de 20,92 % au cours des 30 derniers jours et de 31,14 % sur l'année écoulée. Les utilisateurs craignent que les actifs dépensés aujourd'hui puissent prendre une valeur considérable à l'avenir, ce qui freine leur volonté de consommation. Le cas des stablecoins est différent – le prix de l'USDT est stable, ce qui en fait un moyen de paiement naturel pour les dépenses quotidiennes, mais il manque d'infrastructure directe pour la consommation.

Cette fracture constitue précisément l'opportunité de marché pour les cartes de paiement cryptographiques.

Gate Card : le point d'entrée de paiement pour la mise en œuvre de PayFi

Gate Card est une carte Visa d'actifs numériques lancée par Gate, directement liée au compte de paiement Gate Pay. Les utilisateurs n'ont pas besoin d'échanger à l'avance leurs actifs numériques comme l'USDT en monnaie fiduciaire ; le système effectue la conversion et le règlement nécessaires au moment de la transaction. Cela signifie que les actifs on-chain des utilisateurs peuvent conserver leur forme initiale et ne sont mobilisés qu'au moment de la consommation.

Gate Card fonctionne selon une logique clairement différente de celle des cartes bancaires traditionnelles : une carte bancaire traditionnelle est liée au solde d'un compte bancaire, tandis que Gate Card est liée à un compte d'actifs numériques. Lorsqu'un utilisateur détient des actifs tels que USDT, BTC, ETH ou GT dans son compte de paiement Gate Pay, au moment de la consommation, le système effectue automatiquement deux opérations en une fraction de seconde : convertir l'actif numérique sélectionné en dollars selon le taux de change en temps réel, puis régler la transaction via le réseau Visa auprès du commerçant. L'ensemble du processus prend quelques secondes, et l'utilisateur ne perçoit qu'une expérience de paiement ordinaire.

Cette conception élimine l'étape intermédiaire consistant à "vendre d'abord la crypto, puis retirer, puis consommer". Pour les utilisateurs qui détiennent des stablecoins à long terme, Gate Card transforme l'USDT d'un "actif détenu" en un "actif utilisable".

Actuellement, Gate Card prend en charge quatre actifs numériques pour le paiement direct : USDT, BTC, ETH et GT. Les utilisateurs qui détiennent ces actifs dans leur compte de paiement Gate Pay peuvent choisir l'un d'eux comme source de débit lors de la consommation. Les devises spécifiques disponibles peuvent varier selon le type de carte, l'émetteur ou la région, et d'autres types d'actifs seront progressivement pris en charge à l'avenir en fonction du développement des activités.

Couche d'abstraction de paiement : élimination des étapes intermédiaires

Le concept de conception central de Gate Card est le suivant : lors de la consommation, les actifs numériques sont directement déduits, tandis que le commerçant reçoit toujours de la monnaie fiduciaire, et l'utilisateur n'a pas besoin d'effectuer manuellement un change de devises.

Lorsque l'utilisateur glisse sa carte, l'approche ou saisit les informations de la carte en ligne sur le terminal du commerçant, le système effectue automatiquement la conversion et le règlement des actifs au moment de la transaction. L'utilisateur n'a pas besoin d'échanger des devises à l'avance ni d'effectuer des opérations complexes hors chaîne.

La valeur centrale apportée par cette conception réside dans :

Élimination du coût temporel : le chemin traditionnel prend de quelques heures à plusieurs jours, Gate Card comprime l'ensemble du processus à quelques secondes.

Réduction des frais : le chemin traditionnel implique plusieurs frais, Gate Card ne génère qu'un seul frais au moment de la transaction.

Maintien de la forme des actifs : les actifs on-chain des utilisateurs peuvent conserver leur forme initiale, sans avoir besoin d'être échangés à l'avance en monnaie fiduciaire.

Simplification de l'expérience utilisateur : l'utilisateur ne perçoit qu'une expérience de paiement ordinaire, sans avoir à gérer des opérations complexes sur la chaîne.

Couverture mondiale : un réseau de paiement de 150 millions de commerçants

Gate Card peut être utilisée chez plus de 150 millions de commerçants acceptant Visa dans le monde. Les achats en ligne, les dépenses en magasin, les paiements mobiles et même les retraits aux distributeurs automatiques font partie de ses scénarios pris en charge.

Gate Card propose deux formes de carte :

La carte virtuelle est le point d'entrée privilégié pour la plupart des utilisateurs. Après avoir effectué une vérification d'identité de niveau 2, la carte virtuelle peut généralement être activée et utilisée en 3 à 5 minutes. La carte virtuelle est adaptée aux achats en ligne et peut être liée à Apple Pay et Google Pay pour effectuer des paiements sans contact via des appareils mobiles.

La carte physique couvre des scénarios plus larges : paiement par insertion, paiement sans contact et retraits aux distributeurs automatiques dans le monde entier. Les deux types de carte sont exempts de frais d'émission, de frais mensuels et de frais d'inactivité.

Selon les données du secteur, le marché des cartes de paiement cryptographiques se développe rapidement. Le volume mensuel des transactions par carte cryptographique est passé d'environ 100 millions de dollars en janvier 2023 à plus de 1,5 milliard de dollars fin 2025. L'échelle de consommation mensuelle des cartes de paiement cryptographiques a atteint entre 500 et 600 millions de dollars au début de 2026, avec un taux de fonctionnement annualisé dépassant 5 milliards de dollars. Le volume des paiements par carte cryptographique croît à un taux annualisé de 106 %. Visa déploie plus de 130 programmes de cartes liés aux stablecoins dans plus de 50 pays dans le monde, et son volume annuel de règlement en stablecoins a atteint 7 milliards de dollars en avril 2026.

Ces données montrent que les paiements cryptographiques passent d'applications marginales à une infrastructure de consommation grand public.

Mécanisme de cashback : consommer pour accumuler

En plus de la fonction de paiement, le système de cashback est également l'une des caractéristiques importantes de Gate Card actuellement. Gate Card lie profondément le comportement de consommation au mécanisme de récompense. Chaque fois qu'un utilisateur effectue une transaction éligible, il obtient des points, qui peuvent être échangés contre des USDT ou des GT selon un ratio fixe.

Le système de cashback adopte une structure hiérarchique à cinq niveaux de T0 à T4 :

| Niveau de carte | Points par dollar | Taux de cashback réel | Plafond mensuel d'échange de points | | --- | --- | --- | --- | | T0 | 1 point | 1,00 % | 500 points | | T1 | 1 point | 1,00 % | 5 000 points | | T2 | 2 points | 2,00 % | 10 000 points | | T3 | 3 points | 3,00 % | 15 000 points | | T4 | 5 points | 5,00 % | 25 000 points |

Le taux de cashback est déterminé par le niveau de la carte, avec une logique de conversion : chaque dollar dépensé donne droit à un nombre correspondant de points, et 100 points peuvent être échangés contre 1 USDT. Par exemple, pour le niveau T4, chaque dollar dépensé donne 5 points, soit un cashback de 5 %.

Le niveau de la carte, ainsi que le taux de cashback correspondant et le plafond mensuel de cashback, sont déterminés en fonction du niveau VIP Gate de l'utilisateur ou du volume de consommation du mois en cours, le plus avantageux des deux étant retenu. Les avantages du nouveau niveau entrent en vigueur le mois civil suivant et durent tout le mois.

Les points sont valables indéfiniment, sans risque d'expiration, et peuvent être échangés à tout moment.

Le rôle de Gate Card dans le système PayFi : une infrastructure du dernier kilomètre côté consommation

Dans l'ensemble du système PayFi, Gate Card joue le rôle d'"infrastructure du dernier kilomètre côté consommation".

PayFi construit une boucle fermée complète de transfert de valeur, des actifs on-chain à la consommation réelle. Dans cette boucle, les stablecoins sont la couche de règlement, la DeFi est la couche financière, et Gate Card est le point d'entrée de la couche de consommation. Elle résout le problème le plus critique du système PayFi : comment faire entrer les actifs on-chain dans les scénarios de consommation quotidiens.

Plus précisément, Gate Card assume trois fonctions dans le système PayFi :

Point d'entrée de paiement : en tant que pont reliant les actifs on-chain au réseau de paiement Visa, Gate Card permet aux utilisateurs d'utiliser directement les actifs numériques pour effectuer des achats, sans passer par des étapes intermédiaires complexes.

Couche de conversion de valeur : Gate Card effectue la conversion en temps réel des actifs numériques en monnaie fiduciaire au moment de la transaction, de sorte que le commerçant reçoit toujours de la monnaie fiduciaire tandis que l'utilisateur voit ses actifs numériques déduits. Cette conception permet à la valeur des actifs on-chain de se réaliser dans l'économie réelle.

Mécanisme d'incitation : grâce au système de cashback, Gate Card transforme le comportement de consommation en une accumulation continue d'actifs numériques, créant un cycle vertueux de "consommation - cashback - reconsommation".

D'un point de vue plus macro, la valeur de Gate Card réside dans le fait qu'elle fait passer PayFi du "concept" à l'"utilisable". Aussi parfait que soit le cadre théorique de PayFi, si les utilisateurs ne peuvent pas utiliser les actifs numériques pour payer dans des scénarios réels, il manque au système l'élément le plus crucial : la réalisation de la valeur côté consommation. Gate Card comble cette lacune.

Conclusion

L'industrie des actifs cryptographiques connaît une transformation structurelle, passant d'une dynamique spéculative à une dynamique de valeur utilitaire. L'attention du marché se déplace de la recherche du prochain "100x coin" vers la recherche de la prochaine application à un million d'utilisateurs. Dans cette transformation, le paiement devient l'élément le plus crucial.

PayFi devient le pont clé entre Web2 et Web3. Les stablecoins sont progressivement devenus un outil de paiement mondial à haute fréquence, et la construction d'infrastructures de paiement cryptographique est arrivée à maturité. Cependant, le problème persistant selon lequel les actifs numériques dans les portefeuilles des utilisateurs sont abondants mais difficiles à utiliser directement dans les dépenses quotidiennes n'a toujours pas été résolu fondamentalement.

Gate Card est précisément positionnée pour résoudre ce problème. En tant que carte Visa d'actifs numériques directement liée au compte de paiement Gate Pay, Gate Card permet aux utilisateurs d'effectuer des paiements chez plus de 150 millions de commerçants acceptant Visa dans le monde sans avoir à échanger à l'avance leur crypto en monnaie fiduciaire. Elle élimine l'étape intermédiaire consistant à "vendre d'abord la crypto, puis retirer, puis consommer", faisant des actifs on-chain de véritables outils de paiement utilisables.

Dans le récit ambitieux de PayFi, Gate Card joue le rôle d'infrastructure du dernier kilomètre côté consommation – c'est le canal ultime pour réaliser la valeur des actifs on-chain dans l'économie réelle, et une étape clé pour faire passer PayFi de la théorie à la vie quotidienne.