2 actions Warren Buffett à acheter et conserver pour les 20 prochaines années.

"Si vous n'êtes pas prêt à posséder une action pendant 10 ans, n'envisagez même pas de la posséder pendant 10 minutes." Ce conseil intemporel de Warren Buffett est un exemple parfait de la philosophie fondamentale de l'investissement à long terme. L'accumulation réussie de richesse ne consiste pas à courir après les tendances volatiles ou à chronométrer les cycles du marché.

Au lieu de cela, une stratégie d'investissement à long terme efficace devrait se concentrer sur l'identification d'entreprises exceptionnelles avec des avantages concurrentiels durables et les conserver assez longtemps pour que les intérêts composés fassent leur magie.

Lorsque vous investissez avec un horizon de vingt ans, votre plus grand atout est le temps. Voici deux actions à considérer pour investir la prochaine fois que vous ferez vos achats d'actions.

Image source : Getty Images.

1. Coca-Cola

Coca-Col****a (KO +2,75 %) est sans doute l'investissement quintessentiel de Buffett, compte tenu de son solide fossé économique, de son pouvoir de fixation des prix et d'une légendaire série de 64 ans d'augmentation des dividendes qui garantit un flux de trésorerie fiable à travers tout cycle économique. Son rendement tourne autour de 2,6 %. L'action de consommation bénéficie d'une reconnaissance mondiale de la marque et d'un réseau de distribution irremplaçable. Parce que ses boissons sont consommées quotidiennement dans plus de 200 pays, l'entreprise reste plus isolée des récessions régionales et des ralentissements économiques localisés que les entreprises d'autres secteurs.

Le modèle économique de Coca-Cola est unique car il fonctionne principalement comme une entreprise de concentrés à marge élevée, vendant des sirops et des bases à un réseau indépendant de partenaires d'embouteillage locaux qui gèrent la fabrication, l'emballage et la distribution à forte intensité de capital. Cette structure astucieuse permet à l'entreprise de se développer à l'échelle mondiale avec un minimum de dépenses en capital tout en conservant le contrôle de son capital de marque, de son marketing et de son pouvoir de fixation des prix.

Développer

NYSE : KO

Coca-Cola

Variation du jour

(2,75 %) 2,21 $

Prix actuel

82,63 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

$346B

Fourchette du jour

80,69 $ - 82,81 $

Fourchette sur 52 semaines

65,35 $ - 84,04 $

Volume

53,4 M

Volume moyen

15,8 M

Marge brute

61,82 %

Rendement du dividende

2,59 %

**Berkshire Hathaway **détient cette position depuis 1988, à travers des décennies de gestion de Buffett jusqu'à l'itération actuelle sous Greg Abel. La société a accumulé 400 millions d'actions de Coca-Cola qui représentent désormais un pilier central de son portefeuille. Lorsque l'inflation augmente le coût des composants comme le sucre, l'aluminium et l'emballage, Coca-Cola a tendance à répercuter ces dépenses plus élevées sur les consommateurs sans sacrifier le volume des ventes. Une personne peut retarder l'achat d'une nouvelle voiture ou d'un smartphone en période de difficultés économiques, mais elle renonce rarement à sa boisson abordable préférée.

Coca-Cola est un Roi du Dividende certifié avec une incroyable série de plus de six décennies d'augmentation des dividendes. Berkshire Hathaway reçoit chaque année des centaines de millions de dollars de revenus passifs de Coca-Cola, illustrant le pouvoir immense du rendement sur le coût. Pour les investisseurs individuels, réinvestir ces paiements en croissance régulière sur un horizon de 20 ans peut accélérer régulièrement vos gains totaux de portefeuille.

2. American Express

American Express (AXP 0,35 %) est un autre chef-d'œuvre détenu depuis longtemps dans le portefeuille de Berkshire, reflétant l'amour de Buffett pour les réseaux financiers de haute qualité. Plutôt que de fonctionner comme une banque traditionnelle, Amex contrôle un écosystème de paiement unique en circuit fermé qui la distingue de ses concurrents. L'entreprise cible explicitement les consommateurs aisés et dépensiers qui paient des frais de carte annuels pour des avantages premium.

Cette clientèle rend Amex incroyablement résistante pendant les périodes d'inflation et les ralentissements économiques, car ses détenteurs de carte maintiennent un pouvoir d'achat élevé et présentent des risques de défaut très faibles. Amex agit à la fois comme émetteur de cartes de crédit et processeur de réseau de paiement. Cela signifie qu'elle perçoit des frais du commerçant chaque fois qu'une carte est utilisée, tout en gagnant simultanément des intérêts, des frais annuels et des frais de retard du titulaire de la carte.

Développer

NYSE : AXP

American Express

Variation du jour

(-0,35 %) -1,21 $

Prix actuel

341,25 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

$234B

Fourchette du jour

338,41 $ - 344,04 $

Fourchette sur 52 semaines

288,34 $ - 387,49 $

Volume

125,8 K

Volume moyen

3,1 M

Marge brute

60,19 %

Rendement du dividende

1,00 %

Cet afflux massif de données propriétaires permet à Amex de cibler son marketing avec une précision chirurgicale, maintenant des coûts d'acquisition de clients bas et des taux de rétention de clients exceptionnellement élevés. Ce modèle de réseau premium continue de débloquer le succès financier, comme en témoigne American Express ayant réalisé un chiffre d'affaires annuel record de 72 milliards de dollars, en hausse de 10 % par rapport à 2024, associé à une hausse de 15 % du bénéfice ajusté par action à 15,38 $.

Alors que l'inflation augmente le coût nominal des biens et services dans le monde, les frais basés sur un pourcentage perçus par Amex augmentent automatiquement. Cette couverture intégrée contre l'inflation aide à garantir que l'entreprise peut continuer à accroître ses marges bénéficiaires et sa valeur intrinsèque au cours des deux prochaines décennies. La société a un historique constant d'augmentation de son dividende (le plus récemment de 16 %) et offre un rendement d'environ 1 % au moment de la rédaction de cet article.