$MU $DRAM $SNDK Les cinq types de jugements erronés typiques qui ont émergé aujourd'hui sur X, analysés un par un.

Type 1 : Croire que l'iPhone et les consommateurs tirent ce cycle.
Cela n'a rien à voir avec les consommateurs. Rien à voir avec l'iPhone. Pas le moindre lien.
C'est purement un cycle d'infrastructure de centres de données AI. Se tromper sur la source de la demande fera tout calculer de travers ensuite.
Type 2 : Continuer à répéter que DeepSeek va tuer la demande de mémoire.
DeepSeek a amélioré l'efficacité des algorithmes, mais cette amélioration n'a pas tué la demande ; au contraire, elle a ouvert des scénarios d'application encore plus vastes, et chaque nouveau scénario consomme de la mémoire.
Dire que DeepSeek rendra la mémoire excédentaire revient à dire "plus la route est facile à construire, moins il y a de constructeurs de routes".
La réalité est tout le contraire.
Type 3 : Fantasmer que Trump permettra à la mémoire chinoise d'entrer dans la chaîne d'approvisionnement américaine.
Les mots "sécurité nationale" ne sont pas une décoration.
Apple ne laissera jamais les puces chinoises toucher son écosystème. N'y pensez même pas.
Ce prétendu assouplissement n'est qu'une monnaie d'échange sur la table des négociations. Face à une demande structurelle tirée par l'IA, cette hypothèse ne tient pas.
Type 4 : S'obstiner à dire que 40 % de la demande de DRAM repose uniquement sur OpenAI.
Faux. On ne regarde que de petits comptes sans voir le tableau d'achat plus large.
Type 5 : Croire fermement que TurboQuant peut comprimer la demande de mémoire au sixième.
Où sont passés ceux qui criaient si fort cette thèse à l'époque ?