Ne vous laissez pas tromper par la prospérité de l'industrie du stockage, le marché actuel du stockage est en réalité fragmenté.

ChangXin augmente sa production de manière agressive, une part de 8 % dans le monde est certes un jalon, mais elle est encore loin d'avoir un véritable poids.
Le plus douloureux, c'est le décalage temporel :
Votre expansion de production ne portera ses fruits qu'en 2028, d'ici là, la demande de HBM pour les puces IA domestiques pourrait avoir augmenté de plusieurs ordres de grandeur.
Actuellement, le HBM2 de ChangXin est quasiment négligeable, ce rythme de se lever tôt pour arriver tard rend difficile la monétisation rapide de la prime de substitution nationale.
L'ajustement stratégique de SK Hynix a aussi une vibe de "joueur".
D'un côté, ils prennent les acomptes HBM des grandes entreprises comme dépôt, de l'autre, ils déplacent discrètement leur capacité de production vers la DRAM générique plus rentable.
Parce que, en termes de données, la marge brute de la DRAM a déjà dépassé celle du HBM.
Pour ces géants, le HBM est une question de réputation, mais la DRAM est le véritable argent comptant.
Quant à ceux qui disent que le stockage est trop cher et que l'industrie ne peut pas le supporter, ce sont surtout des plaintes.
Le système de production de semi-conducteurs actuel est comme ça : à moins que vous n'utilisiez la lumière au lieu de l'électromagnétisme, ou que vous ne renversiez Von Neumann, le stockage restera toujours le maillon étrangleur.
Ceux qui ont vendu à découvert SK Hynix et Micron lundi, regardez-les sans vous y attarder.
De la Fed à la hausse des prix d'Apple, la logique a fait le tour de la Terre trois fois.
En fait, il suffit de surveiller le Bitcoin : désormais, l'émotion dans le secteur du stockage est complètement prise en otage par le BTC.
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