Les 5 domaines clés à surveiller à l'ère de l'IA :

Un, Mémoire : le grenier de l'IA
1. Micron $MU
Ce qui manque le plus aux serveurs d'IA, c'est la mémoire à haute bande passante (HBM). Avec l'augmentation continue du nombre de GPU, chaque GPU nécessite plus de mémoire, et plus rapide.
2. Samsung $005930
L'un des plus grands fabricants de puces mémoire au monde, avec une gamme complète de DRAM, HBM et NAND. L'expansion des centres de données d'IA continuera à stimuler la croissance de la demande de mémoire.
3. SK hynix $SKHY
Actuellement l'un des leaders mondiaux du HBM, et l'un des principaux fournisseurs de HBM pour NVIDIA, se trouvant quasiment au cœur de la chaîne d'approvisionnement de la mémoire pour l'IA.
Deux, Connectivité : l'autoroute de l'IA
1. Broadcom $AVGO
Plus il y a de GPU d'IA, plus les échanges de données entre serveurs deviennent importants. Broadcom est pratiquement le leader incontesté des puces de commutation haute vitesse et des connexions réseau, et l'un des principaux bénéficiaires de l'infrastructure d'IA.
2. Marvell $MRVL
Positionnement complet dans les réseaux haute vitesse, les communications optiques et les puces d'IA personnalisées, bénéficiant grandement de la mise à niveau des centres de données d'IA.
3. Astera Labs $ALAB
Spécialisée dans les puces d'interconnexion pour serveurs d'IA, facilitant un transfert de données plus efficace entre GPU, CPU et mémoire haute vitesse. C'est l'un des nouveaux venus de l'IA.
4. Credo Technology $CRDO
Leader des puces SerDes haute vitesse et des puces de connexion réseau, la demande continue de croître avec l'expansion des clusters d'IA.
5. Applied Optoelectronics $AAOI
Fournisseur de modules optiques haute vitesse, important fournisseur de communications optiques pour les centres de données d'IA.
6. Arista Networks $ANET
Leader mondial des commutateurs pour centres de données, quasiment indispensable pour la construction de grands clusters d'IA, bénéficiant en continu de la mise à niveau des réseaux d'IA.
Trois, Électricité : le goulot d'étranglement le plus souvent négligé de l'IA
1. Constellation Energy $CEG
L'un des plus grands exploitants nucléaires des États-Unis. La consommation électrique des centres de données d'IA explose, et l'électricité stable devient la ressource la plus rare.
2. Vistra $VST
Possède des actifs diversifiés de production d'électricité (gaz naturel, nucléaire, etc.), et est un bénéficiaire important de la croissance de la demande d'électricité pour l'IA.
3. GE Vernova $GEV
Fournisseur d'équipements de production d'électricité, de réseaux électriques et d'infrastructures énergétiques, acteur majeur de la mise à niveau énergétique mondiale.
4. Flex Ltd. $FLEX
Leader mondial de la fabrication électronique, fournissant des capacités de fabrication pour les centres de données, l'alimentation électrique et les infrastructures, bénéficiant de l'expansion des investissements matériels liés à l'IA.
5. Vertiv $VRT
Leader de l'alimentation, du refroidissement et des systèmes d'alimentation pour les centres de données d'IA. Sans alimentation stable et refroidissement, même les GPU les plus puissants ne peuvent pas fonctionner en continu.
6. Navitas Semiconductor $NVTS
Spécialisée dans les puces d'alimentation de troisième génération GaN et SiC, aidant les centres de données d'IA à atteindre une meilleure efficacité énergétique.
7. Talen Energy $TLN
Possède d'importants actifs électriques et se positionne activement sur l'activité d'alimentation des centres de données, une importante société du secteur de l'électricité pour l'IA.
8. ON Semiconductor $ON
Leader des semi-conducteurs de puissance, ses produits sont largement utilisés dans les serveurs, la gestion de l'alimentation et les infrastructures énergétiques.
Quatre, Calcul : l'usine de puissance de calcul de l'IA
1. Nebius Group $NBIS
Spécialisée dans les plateformes cloud d'IA, fournissant des services de puissance de calcul GPU aux entreprises, un nouvel acteur de l'infrastructure d'IA.
2. Cipher Mining $CIFR
Utilisant l'énergie et les infrastructures existantes, s'étend progressivement du minage de Bitcoin vers les activités de puissance de calcul pour l'IA.
3. IREN $IREN
Dispose d'une grande quantité d'énergie verte à faible coût, construit continuellement des centres de données d'IA et des plateformes de puissance de calcul GPU.
4. Applied Digital $APLD
Construit de grands centres de données d'IA, fournissant des services d'hébergement pour des clusters GPU à très grande échelle.
5. TeraWulf $WULF
S'appuie sur des ressources d'énergie nucléaire à faible coût pour développer des centres de données d'IA, avec un avantage évident en matière d'électricité.
6. Core Scientific $CORZ
L'une des plus grandes sociétés d'infrastructure de puissance de calcul en Amérique du Nord, en transition continue vers les centres de données HPC pour l'IA.
7. CoreWeave $CRWV
Entreprise phare du cloud d'IA, fournissant des services cloud GPU à OpenAI, Microsoft et d'autres clients, bénéficiant de l'explosion de la demande de puissance de calcul pour l'IA.
Cinq, CPU : le cerveau de l'IA
1. NVIDIA $NVDA
Actuellement leader absolu des puces d'IA au niveau mondial, dominant presque entièrement les GPU, les réseaux et l'écosystème logiciel.
2. AMD $AMD
Continue de lancer des GPU d'IA et des CPU pour serveurs, gagnant des parts de marché dans les centres de données, l'un des concurrents les plus importants de NVIDIA.
3. Intel $INTC
Dispose d'une vaste base de marché CPU, progresse dans les puces d'IA et la fabrication avancée, avec un potentiel de retournement à l'avenir.
4. Arm $ARM
Leader mondial de l'architecture CPU, l'architecture Arm est adoptée de plus en plus rapidement des téléphones aux centres de données d'IA, avec un énorme potentiel de croissance à long terme.
5. Qualcomm $QCOM
Se positionne activement dans les PC IA, l'IA en périphérie et les puces d'IA terminale. À l'avenir, l'IA fonctionnera de plus en plus sur les appareils, Qualcomm devrait en bénéficier.
Maîtriser les cinq goulots d'étranglement clés (mémoire, connectivité, électricité, calcul, CPU) est la clé des actifs essentiels à long terme !