Il existe même ce type d'ETF aux États-Unis, où l'action peut augmenter de 10 fois, et même de 20 ou 30 fois !!!

Beaucoup de gens pensent que les ETF ne peuvent que suivre la hausse ou la baisse d'un indice, mais en réalité, il existe sur le marché américain un produit appelé ETF à effet de levier.
Ce type d'ETF utilise en fait des produits dérivés financiers tels que des swaps et des contrats à terme pour amplifier les variations quotidiennes des actions sous-jacentes.
Par exemple :
Le Nasdaq 100 dispose d'un ETF à effet de levier de 3x, TQ
Les semi-conducteurs disposent d'un ETF à effet de levier de 3x, SOXL
Des actions populaires comme Nvidia, Micron et Tesla disposent également d'ETF à effet de levier de 2x
Nvidia dispose d'un ETF à effet de levier de 2x, NVDL
Micron dispose d'un ETF à effet de levier de 2x, MUU
Tesla dispose d'un ETF à effet de levier de 2x, TSLL
Par exemple :
Si Nvidia augmente de 5 % aujourd'hui, l'ETF à effet de levier de 2x augmenterait théoriquement d'environ 10 % ;
Si l'indice des semi-conducteurs augmente de 3 %, le SOXL augmenterait théoriquement d'environ 9 %.
Depuis décembre 2022, le Nasdaq 100 a presque doublé, tandis que l'ETF Nasdaq 100 à effet de levier de 3x a augmenté d'environ 10 fois.
Beaucoup de gens se disent :
Si une action augmente de 10 fois, l'ETF à effet de levier doit augmenter de 20 ou 30 fois. Pourquoi ne pas tous acheter des ETF à effet de levier plutôt que les actions elles-mêmes ?
La réponse est que ce n'est vraiment pas si simple.
Dans un marché haussier unidirectionnel, les ETF à effet de levier peuvent effectivement augmenter plusieurs dizaines de fois.
La raison est que les ETF à effet de levier suivent le rendement quotidien et réajustent leurs positions chaque jour.
Si le marché monte régulièrement, les intérêts composés amplifient continuellement les gains, et parfois le rendement final dépasse même le simple double ou triple.
Mais il n'y a pas de repas gratuit. Ce que les ETF à effet de levier craignent le plus, ce n'est pas un marché baissier, mais un marché volatil.
Si le marché oscille de manière répétée, il y a une perte due à la volatilité.
Par exemple :
L'indice augmente de 10 % aujourd'hui, puis baisse de 10 % demain.
Indice jour 1 : 100
Indice jour 2 : 110
Indice jour 3 : 99
Seulement 1 % de perte.
L'ETF à effet de levier de 3x :
Jour 1 : 100
Jour 2 : 130
Jour 3 : 91
Perte de 9 %.
Ainsi, ce que les ETF à effet de levier craignent le plus, ce n'est pas un marché baissier unidirectionnel, mais un marché sans tendance, avec des oscillations aller-retour.
Les ETF à effet de levier ne sont pas des produits de détention à long terme ; ils sont conçus pour les rendements quotidiens.
De nombreuses sociétés de gestion rappellent sur leurs sites Web que ces produits sont généralement plus adaptés aux transactions à court terme qu'à la détention à long terme.
Si vous êtes optimiste sur les tendances à long terme comme l'IA et les semi-conducteurs dans les années à venir, les ETF à effet de levier peuvent être un outil pour amplifier les gains ;
Mais si le marché reste volatil sans tendance claire, les ETF à effet de levier peuvent donner l'impression que votre capital revient à zéro.
Beaucoup de gens ont raison sur la direction, mais à cause des pertes de volatilité, leur rendement final est inférieur à celui d'un achat direct d'actions sous-jacentes.