Panorama complet des principales technologies pour le second semestre 2026

2026 second semestre : panorama complet des grandes lignes technologiques

Compilation des données industrielles et post-marché au 26 juin, découpée en cinq grandes lignes : calcul AI, substitution nationale des semiconducteurs, fabrication avancée, économie numérique aérospatiale et nouvelles technologies énergétiques. Chaque domaine comprend sa logique clé + 3 leaders du secteur. Simple vulgarisation, ne constitue pas un conseil en investissement.

I. Infrastructure de calcul AI (Filières 1–6)

Filière 1 : Modules optiques haute vitesse (800G/1,6T/CPO)

Logique clé : Les dépenses d'investissement des fournisseurs de cloud étrangers augmentent fortement. Livraison en volume du 1,6T au second semestre, entrée en cycle de production de masse du CPO, résultats soutenus.
Leaders : Zhongji Innolight, Eoptolink, Tianfu Communication

Filière 2 : Puce optique / Substrat en phosphure d'indium

Logique clé : Maillon bloqué des modules optiques de calcul, accélération de la substitution nationale, montée en puissance de la production de DFB rapide et de substrats en phosphure d'indium.
Leaders : Yuanjie Technology, Accelink Technologies, Yunnan Germanium

Filière 3 : Serveurs AI complets / Puces de calcul nationales

Logique clé : Expansion mondiale des centres d'IA, politique de soutien à la maîtrise nationale du calcul AI, commandes saturées pour toute l'année.
Leaders : Inspur Information, Sugon, Haiguang Information

Filière 4 : PCB / CCL pour le calcul AI

Logique clé : Demande explosive de panneaux haute fréquence pour serveurs AI haut de gamme, couches et prix unitaire en hausse simultanée.
Leaders : WUS Printed Circuit, Victory Giant Technology, Shengyi Technology

Filière 5 : Refroidissement liquide / Contrôle thermique (refroidissement des centres de données)

Logique clé : Les serveurs AI à forte consommation poussent la pénétration rapide du refroidissement liquide, devenu standard dans les nouveaux centres de calcul.
Leaders : Envicool, Sugon Digital Creation, Gaolan Shares

Filière 6 : Condensateurs MLCC haute tension automobile / Condensateurs de calcul

Logique clé : Pénurie de MLCC haute capacité pour serveurs AI et véhicules électriques, cycle haussier, hausse synchronisée des matériaux en poudre en amont.
Leaders : Fenghua Advanced Technology, Three-circle Group, Sinocera

II. Substitution nationale des semiconducteurs (Filières 7–12)

Filière 7 : Mémoire / Modules de mémoire

Logique clé : Hausse continue des prix DRAM/NAND, explosion de la demande en mémoire AI et automobile, prévisions de résultats semestriels élevées généralisées.
Leaders : GigaDevice, Longsys, Biwin Storage

Filière 8 : Encapsulation avancée (HBM/Chiplet)

Logique clé : Seule voie d'expansion capacitaire pour les puces de calcul, entrée en commercialisation à grande échelle des encapsulations 2,5D/3D.
Leaders : JCET, Huatian Technology, Wuxi Taiji Industry

Filière 9 : Équipements semiconducteurs (gravure / dépôt / nettoyage)

Logique clé : Expansion des usines de wafers en Chine, accélération de la validation des équipements nationalisés, plus forte certitude de croissance à long terme.
Leaders : NAURA Technology Group, AMEC, Changchuan Technology

Filière 10 : Gaz spéciaux électroniques / Matériaux photolithographiques

Logique clé : Consommables essentiels pour la fabrication de wafers, percée continue dans la validation nationale, expansion en aval stimulant les volumes de consommables.
Leaders : Yoke Technology, Xingfu Electronics, Trony New Materials

Filière 11 : Wafers / Cibles de pulvérisation pour semiconducteurs

Logique clé : Production à pleine capacité des procédés matures, large espace de substitution des importations pour les grands wafers et les cibles haute pureté.
Leaders : National Silicon Industry Group, Youyan New Materials, Jiangfeng Electronics

Filière 12 : Semiconducteurs de troisième génération (GaN/SiC)

Logique clé : Besoin crucial pour la RF 6G, la charge rapide embarquée et les onduleurs ; les restrictions à l'exportation accélèrent la nationalisation.
Leaders : Sanan Optoelectronics, Wingtech Technology, Luxshare Technology

III. Fabrication intelligente haut de gamme (Filières 13–15)

Filière 13 : Robots humanoïdes / Réducteurs

Logique clé : Déploiement industriel de l'intelligence incarnée, percée nationale des composants clés (servomoteurs, réducteurs).
Leaders : Inovance Technology, Estun Automation, Shuanghuan Transmission

Filière 14 : Automatisation industrielle : Servomoteurs / Contrôleurs

Logique clé : Démarrage du cycle de renouvellement des équipements de fabrication, reprise des commandes de modernisation des usines intelligentes.
Leaders : Inovance Technology, Xinje Electric, Shanghai STEP Electric

Filière 15 : Affichage Mini/Micro LED

Logique clé : Demande libérée par les grands écrans AI, l'affichage automobile et les appareils VR ; mise en production des micro-affichages (Reeman Optoelectronics, etc.).
Leaders : Reeman Optoelectronics, Sanan Optoelectronics, BOE A

IV. Communications aérospatiales / Économie numérique (Filières 16–18)

Filière 16 : Satellites commerciaux / Internet par satellite

Logique clé : Accélération de la mise en orbite des constellations LEO, montée en volume de la fabrication de satellites, de la RF et des équipements au sol.
Leaders : China Satellite, Haige Communications, Zhenyou Technology

Filière 17 : Câbles à fibres optiques sous-marins / Transmission de données pour le calcul

Logique clé : Double demande des réseaux dorsaux de calcul et des câbles sous-marins pour l'éolien offshore, croissance des commandes à l'exportation.
Leaders : Hengtong Optic-Electric, Yangtze Optical Fibre, ZTT

Filière 18 : Grands modèles AI / Applications sectorielles

Logique clé : Déploiement de l'IA dans le gouvernement, l'industrie et la santé, monétisation progressive des modèles commerciaux, soutien politique continu.
Leaders : iFlytek, 360, TRS Information

V. Nouvelles énergies / Nouveaux matériaux (Filières 19–20)

Filière 19 : Métaux stratégiques rares (Indium, Germanium, Gallium, Antimoine, Rhénium)

Logique clé : Besoin crucial pour les semiconducteurs, l'armement et les communications optiques ; rareté mondiale des réserves, prix soutenus par le contrôle des exportations.
Leaders : Yunnan Germanium, Yunnan Tin, Huayu Mining

Filière 20 : Stockage d'énergie / Matériaux pour batteries solides

Logique clé : Expansion du stockage d'énergie associé aux grandes bases éoliennes et solaires, les batteries solides entrent en phase de validation sur véhicule.
Leaders : CATL, Tinci Materials, Pylon Technologies

Résumé des rythmes clés du marché au second semestre

1. Juillet–août : Fenêtre de publication des résultats semestriels, les filières à forte croissance prévue (modules optiques, mémoire, encapsulation avancée) dominent.
2. Septembre–octobre : Catalyseurs pour les équipements/matériaux, les robots, l'Internet par satellite ; la ligne de substitution nationale se renforce.
3. Novembre–décembre : Validation en fin d'année des dépenses d'investissement en calcul AI et des installations d'énergies nouvelles, correction de valorisation des leaders de haute conjoncture tout au long de l'année.