Estimations de Morgan Stanley pour CoWoS et HBM en 2027


La demande de HBM pour l'IA devrait atteindre 6,3 milliards de Go en 2027.
$AMD devrait atteindre 44 % de la demande de NVIDIA
Part de la demande de HBM :
- $NVDA : 36 %
- $GOOG : 35 %
- $AMD : 16 %
- AWS : 5 %
- Clients GUC : 3 %
- Microsoft : 3 %
- Meta : 3 %
- Autres : 1 %
Part de l'allocation CoWoS :
- NVIDIA : 44 %
- Google : 24 %
- AMD : 20 %
- AWS : 5 %
- Clients GUC : 2 %
- Microsoft : 2 %
- Meta : 2 %
- Autres : 1 %
Notamment, la demande de HBM devient presque 50/50 entre les GPU et les ASIC, avec les GPU à 51 % et les ASIC à 49 %.
On s'attend à ce qu'AMD soit en tête en matière d'intensité de HBM par puce :
NVIDIA Rubin Ultra : 384 Go
AMD MI500 Arcadia : 768 Go
Google TPU v9 : 576 Go
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