Observations du marché boursier américain d'aujourd'hui｜#苹果 augmentation des prix, la facture IA ajoutée au panier

En voyant la nouvelle grille tarifaire d'Apple, ma première réaction a été que cette hausse est vraiment salée : le MacBook Pro augmente de 3000 yuans, l'iPad Pro de 1800 yuans, et le MacBook Air aussi de 1500 yuans. Presque toute la gamme Mac et iPad a été revue à la hausse.

La raison sous-jacente est que les centres de données IA consomment massivement la capacité de production de HBM, DRAM et NAND. Les fabricants de puces préfèrent vendre aux clients serveurs offrant des marges plus élevées et des commandes plus importantes, laissant l'électronique grand public avec de la mémoire et du stockage plus chers.

Il n'est pas difficile de comprendre pourquoi les Mac et iPad augmentent en premier : ils utilisent plus de mémoire et de SSD, ce qui rend les ajustements de prix plus faciles. L'iPhone reste temporairement inchangé, principalement pour protéger les ventes et les parts de marché, mais la pression sur la chaîne d'approvisionnement ne disparaît pas.

Selon des rapports, Apple cherche également à acheter de la DRAM auprès de ChangXin Memory Technologies. Même Apple doit trouver de nouveaux fournisseurs pour faire baisser les prix, ce qui montre que le pouvoir de négociation des fabricants de mémoire s'est renforcé cette fois-ci, avec un choc entre les coûts commerciaux et les contraintes géopolitiques.

Pour les investisseurs, Micron et SNDK continuent de profiter de la hausse des prix, tandis qu'Apple doit faire un choix entre coûts, marges brutes et ventes.

Mon jugement est que le secteur de l'amont reste prospère. Apple ne devrait pas se précipiter à acheter à bas prix. Il est plus utile de surveiller les prix de la mémoire et les volumes de ventes que de simplement regarder un tableau de hausses.

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