Divergence long/court sur les produits dérivés crypto : les positions BTC augmentent et les traders cherchent à vendre à découvert, tandis que les positions ETH se stabilisent sans vente panique.

BlockBeats Message, 26 juin : Au cours des dernières 24 heures, le marché des produits dérivés cryptographiques a subi des liquidations massives, avec un montant total de liquidation d'environ 1 milliard de dollars, les liquidations d'Ethereum dépassant celles de Bitcoin. Parallèlement, l'intérêt ouvert sur les contrats Bitcoin a augmenté pour le deuxième jour consécutif pour atteindre 778 000 BTC, et la forte augmentation de l'intérêt ouvert en fin de séance jeudi indique que les traders de Bitcoin ont ajouté des positions courtes dans la tendance à la baisse. En comparaison, l'intérêt ouvert sur les contrats Ethereum est resté stable autour de 14 millions d'ETH depuis le 15 juin, et les traders d'Ethereum n'ont pas activement pris des positions courtes dans la baisse. La différence de volume de transactions cumulé sur 24 heures ajusté à l'intérêt ouvert montre que les vendeurs à découvert continuent de dominer parmi les 25 principales crypto-monnaies, à l'exception de BNB, SOL et TON.

Parallèlement, l'indice de volatilité implicite annualisé sur 30 jours du Bitcoin a bondi à 53 %, le plus haut depuis le 7 juin ; l'indice de volatilité de l'Ethereum est monté à 66 %. Sur le marché des options crypto, la skew des options Bitcoin la semaine dernière approchait les 30 %, avec une prime significative pour les options de vente, et des transactions importantes ont déjà vu des options de vente avec un prix d'exercice de 53 000 dollars arrivant à expiration le 10 juillet, reflétant une forte demande de couverture contre les baisses.