Invesco dépose un fonds de réserve de stablecoin tokenisé auprès de la SEC.

Invesco a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour lancer un fonds monétaire tokenisé qui investira dans des liquidités et des titres du Trésor américain à court terme pour la gestion des réserves de stablecoins.

Résumé

• Invesco a déposé une demande pour lancer un fonds monétaire tokenisé conçu pour les actifs de réserve de stablecoins en vertu du GENIUS Act.
• Superstate fournira un support de tokenisation basé sur la blockchain et tiendra le registre des actionnaires du fonds sur la chaîne.
• Invesco rejoint BlackRock, State Street, ProShares et d'autres gestionnaires d'actifs en concurrence pour gérer les réserves de stablecoins.

Le dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis a montré qu'Invesco prévoit d'introduire l'Invesco Stablecoin Reserves Onchain Fund, un portefeuille qui investira dans des liquidités, des équivalents de liquidités, des accords de mise en pension et des titres du Trésor américain à court terme tout en maintenant une valeur liquidative stable de 1 $ US. Le fonds proposé fonctionnera au sein du Short Term Investments Trust existant d'Invesco et sera qualifié de fonds monétaire du marché monétaire gouvernemental selon la règle 2a-7.

Le dépôt indique que le portefeuille de réserve est conçu pour satisfaire aux exigences d'éligibilité des actifs en vertu du Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act, qui régit les stablecoins de paiement aux États-Unis. Les émetteurs de stablecoins doivent maintenir des réserves un pour un dans des actifs sûrs et liquides dans le cadre de ce dispositif.

Superstate agira en tant que sous-agent de transfert du fonds et tiendra un registre des actionnaires intégré à la blockchain qui relie les registres de fonds conventionnels aux jetons de propriété sur la chaîne. Le dépôt n'a pas identifié la blockchain publique qui soutiendra le produit, bien qu'il ait confirmé que les actions tokenisées seront émises sur un réseau public désigné.

L'enregistrement s'appuie sur un partenariat existant entre Invesco et Superstate. Plus tôt cette année, Invesco a assumé la gestion quotidienne du portefeuille du fonds tokenisé du Trésor américain de Superstate, qui gérait environ 900 millions de dollars d'actifs. Le produit a été renommé Invesco Short Duration US Government Securities Fund tandis que Superstate a continué à fournir des services de tokenisation via sa plateforme FundOS.

Les gestionnaires d'actifs élargissent leurs offres de réserves de stablecoins

Ce dépôt ajoute Invesco à un groupe croissant d'entreprises financières traditionnelles qui introduisent des produits adaptés à la gestion des réserves de stablecoins après que le GENIUS Act a établi un cadre fédéral pour les actifs de réserve.

State Street a lancé le State Street Stablecoin Reserves Money Market Fund en juin en tant que fonds monétaire du marché monétaire gouvernemental selon la règle 2a-7, soutenu par State Street Bank and Trust Company et Anchorage Digital. La société a déclaré que le produit avait été créé spécifiquement pour aider les émetteurs de stablecoins à satisfaire aux exigences de réserve en vertu du GENIUS Act.

ProShares est également entré sur le marché plus tôt cette année avec son ProShares GENIUS Money Market ETF, négocié sous le ticker IQMM. La société a déclaré que l'ETF investit exclusivement dans des titres du Trésor américain à court terme et d'autres instruments garantis par le gouvernement pour fournir une option de gestion des réserves conforme pour les émetteurs de stablecoins.

Parmi les autres acteurs, BlackRock, Franklin Templeton, Fidelity, Morgan Stanley, BNY, JPMorgan et Goldman Sachs ont également introduit ou déposé des produits liés aux fonds monétaires tokenisés ou à l'infrastructure de réserves de stablecoins, alors que la concurrence s'intensifie dans le secteur.

Citigroup a projeté que le marché des stablecoins pourrait passer d'environ 300 milliards de dollars aujourd'hui à jusqu'à 4 billions de dollars d'ici 2030. La banque a déclaré que cette expansion pourrait créer un marché important pour les entreprises qui gèrent les liquidités et les actifs du Trésor soutenant les stablecoins libellés en dollars.