Pourquoi utiliser l'option Sell Put pour remplacer $BTC les investissements programmés n'est pas forcément mieux le plus tôt possible ?

J'ai testé avec mon propre argent pour vous, le premier piège des options pour les investisseurs en spot
(Utiliser l'option Sell Put pour remplacer les investissements programmés n'est absolument pas mieux le plus tôt possible !)
1️⃣ Piège temporel :
Pourquoi une assurance qui expire dans 21 jours est-elle plus chère que celle vendue il y a 42 jours ?
Le 19 juin, vente du put BTC-56000 du 31 juillet, prix de l'option 1014u
Le 26 juin, vente du put BTC-56000 du 17 juillet, prix de l'option 1285u
Le 26 juin, vente du put BTC-56000 du 31 juillet, prix de l'option 1875u
Vous avez remarqué ? Le temps a raccourci, mais le prix de l'option est plus élevé que celui auquel je l'ai vendu initialement !
2️⃣ Pourquoi cela se produit-il ?
Le cœur du prix d'une option : écoulement du temps et volatilité du spot
Quand on vend un put à 63000, le BTC est encore à 7000 $ de marge de sécurité par rapport à 56000, le marché pense qu'il est impossible de descendre en dessous, donc la prime est réduite.
Quand le BTC chute à 59800, la marge de sécurité rétrécit instantanément à 3800 $. Les acheteurs paniquent, la prime est brutalement augmentée. Face à une forte baisse du spot et une explosion de l'IV, le temps cesse d'être un critère important.
Mon option du 31 juillet a même été négociée à 1 810 U à l'ordre, et mon compte affichait une perte latente de -78,59 %.
3️⃣ La méthode la plus stupide
« Vendre un Put trop tôt pour remplacer les investissements programmés » :
Efficacité du capital faible : votre trésorerie est bloquée trop tôt comme marge sur l'échange, vous manquez la période de prime plus juteuse lors de la chute.
Subir des pertes latentes non réalisées inutiles : comme moi, vous devez supporter des pertes latentes rouges vives (même si vous avez 100 % de liquidités, vous ne serez jamais liquidé, mais cela affecte le moral).
Ne pas profiter de la prime d'IV : quand le BTC chute de 10 % en une journée, que le marché panique et que l'IV monte en flèche, ils agissent alors. Vendre un Put à ce moment-là permet non seulement d'acheter au fond, mais aussi de récolter une prime plusieurs fois gonflée par la peur extrême du marché.
📖Résumé :
Pour les investissements programmés en spot, vous pouvez passer des ordres sans réfléchir ; mais utiliser l'option Sell Put pour les remplacer nécessite de surveiller l'IV et le temps.
#Option