$BTC Analyse complète du marché des crypto-monnaies du 6.26

BTC est actuellement autour de 59700$, en baisse de 2,86% sur 24h, testant à plusieurs reprises le seuil des 59000$ en journée, ayant officiellement perdu le seuil des 60 000$, le rebond est sans volume, simple correction technique faible consécutive à une survente ; ETH montre une performance nettement plus faible que BTC, actuellement autour de 1560$, en forte baisse de près de 5% sur 24h, SOL, XRP, DOGE et d'autres ont tous chuté en parallèle, les altcoins à petite capitalisation ont généralement baissé de 4% à 8%, les fonds du marché se concentrent seulement timidement sur BTC comme valeur refuge.
L'indice de peur et de cupidité actuel est de 18, en zone de peur extrême profonde ; le montant total des liquidations sur 24h sur l'ensemble du réseau est de 891 millions de dollars, les liquidations de positions longues représentent 800 millions, les positions longues ont été massivement fermées en ruée, combiné aux sorties nettes continues des ETF spot BTC et ETH depuis plusieurs jours, le titre MSTR a chuté de 9,44%, les institutions réduisent continuellement leurs positions, les fonds supplémentaires du marché sont complètement épuisés.
Cette baisse est due à quatre facteurs baissiers majeurs en résonance :
Les données d'inflation PCE de mai aux États-Unis ont dépassé les attentes, le PCE de base à 3,4% a atteint un sommet de trois ans, la probabilité d'une hausse des taux en septembre sur le marché est passée à 48%, les banques d'investissement prévoient deux hausses de taux dans l'année, les taux d'intérêt élevés continuent de comprimer les actifs cryptographiques sans rendement ;
Le Nasdaq a chuté quatre jours de suite, les capitaux ont fui en masse des actions Apple et du secteur des puces IA, la corrélation entre BTC et le Nasdaq est aussi élevée que 0,94, la faiblesse des actions américaines entraîne directement la pression sur le marché ;
Aujourd'hui, de grandes options BTC arrivent à expiration, les positions longues sur le marché se délestent activement pour réduire l'effet de levier, des aiguilles fréquentes en cours de séance, la volatilité augmentée considérablement ;
Les responsables de la Fed continuent d'émettre des déclarations hawkish, précisant qu'il n'y a pas de projet de baisse des taux à court terme, les rendements des obligations du Trésor américain restent élevés, détournant continuellement les capitaux des actifs risqués.
Niveaux clés de prix pour les positions longues et courtes
BTC
Pression à court terme : 60200-60500$, tant que cela ne tient pas sans volume, la tendance baissière reste inchangée ;
Premier support à 59000$, une rupture efficace ouvrira un espace de baisse, prochain objectif 57500-58000$ ;
Forte résistance à 61500$, une rupture avec volume peut seule inverser temporairement la faiblesse.
ETH
Zone de pression 1600-1640$ ; support vital 1530$, en dessous, regarder le support ultime à 1500$, aucun mouvement indépendant, suit entièrement BTC.
Deux scénarios pour la suite
Scénario de base (75% de probabilité) : les marchés européens et américains continuent de faiblir, testent à plusieurs reprises le support à 59000$, une rupture avec volume déclenchera une nouvelle vague de baisse, le rebond est sous pression à 60500$, la structure baissière à moyen terme reste intacte ;
Scénario de reprise (25% de probabilité) : les rendements des obligations du Trésor américain baissent, les actions américaines cessent de chuter, BTC rebondit brièvement au-dessus de 61000$, mais il ne s'agit que d'un rebond technique après survente, il y aura encore un deuxième test des bas, sans condition de renversement haussier.
Idées opérationnelles (uniquement des idées de marché, pas des conseils de trading)
Contrats : tant que 60500$ n'est pas tenu, le rebond sous pression permet des positions courtes légères, réduire l'effet de levier tout au long, ne pas acheter au plus bas avec des positions lourdes ; au seuil de 59000$, ne pas poursuivre les shorts aveuglément, se prémunir contre les aiguilles qui balaient les stops ;
Spot : rester en observation, interdiction d'acheter au plus bas lourdement du côté gauche ; seulement en dessous de 59000$ avec un soutien continu en volume, on peut positionner très légèrement par tranches pour des positions de fond à long terme, réserver la majeure partie des fonds pour faire face à un deuxième test ;
Altcoins : à éviter complètement à ce stade, leur baisse est bien supérieure à celle des principales, l'élasticité du rebond est extrêmement faible, le ratio risque/récompense est gravement déséquilibré.
Points à surveiller aujourd'hui
Évolution du rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans, une hausse du rendement accentue la pression sur les crypto-monnaies ;
Volatilité en séance des actions technologiques de base comme le Nasdaq, Apple, Nvidia ;
Anomalies de capitaux liées aux options arrivant à expiration en soirée, forte probabilité de mouvements d'aiguilles importants, les contrats doivent impérativement contrôler les positions !