Les puces mémoire explosent !

Les résultats de Micron Technology ont fait l'effet d'une bombe.
Chiffre d'affaires de 41,4 milliards de dollars, en hausse de 346 % sur un an, bénéfice net de 28,2 milliards, multiplié par 14. Marge brute de 84,9 %, avec des prévisions pour le prochain trimestre grimpant à 86 %. De telles données sont exceptionnelles dans n'importe quel secteur.
Point crucial : la capacité de production de HBM est déjà entièrement vendue pour toute l'année 2026. Le cycle d'expansion est de 18 à 24 mois, et la tension entre l'offre et la demande durera au moins jusqu'à la fin 2027.
Micron, Samsung et SK Hynix signent désormais des contrats à long terme de 3 à 5 ans, avec des engagements d'achat minimum et des paiements garantis. Les grandes entreprises considèrent généralement l'infrastructure de calcul comme les "voies ferrées et routes" de l'ère de l'IA : même si l'application n'est pas rentable pour l'instant, il faut absolument prendre position.
Ainsi, dans les 1 à 2 ans à venir, un cycle de très forte activité pour la mémoire est certain.
Après la clôture, Micron a bondi de 17 %, atteignant une capitalisation boursière de 1 180 milliards de dollars, gagnant 200 milliards en une nuit.
Hier, SK Hynix a grimpé de 13 %, Samsung de 5,3 %.$SNDK ‌$SKHYNIX ‌$MU ‌