#BTC Configuration technique du BTC : Le prix actuel de 61 079 $ est situé en dessous du point pivot PP (61 140 $), la direction autour de la ligne de démarcation haussière/baissière est à déterminer. Le prix est déjà tombé en dessous du point de contrôle de volume (POC) sur 30 jours (63 647 $), indiquant que la zone de concentration des transactions à court terme est passée d’un support à une résistance. Le prix est bien en dessous de la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours (68 240 $) et de la moyenne mobile simple sur 200 jours (76 203 $), la tendance à moyen terme est clairement baissière. Le premier support S1 (59 041 $) forme une zone de résonance avec la limite inférieure de la zone de valeur (60 688 $), c’est la ligne de défense haussière la plus critique à l’heure actuelle. Si le prix casse S1, le prochain support pourrait être S2 (57 004 $). En ce qui concerne les résistances, R1 (63 177 $) et le POC (63 647 $) forment une forte zone de résistance.

Analyse des tendances
Court terme (1 à 5 jours)
Technique : Le BTC oscille dans une fourchette étroite entre 59 041 $ et 61 140 $. Le RSI en 4 heures se trouve en zone de survente, ce qui suggère un besoin de rebond technique. Cependant, le prix n’a pas réussi à se maintenir au-dessus du PP (61 140 $), la dynamique de rebond est insuffisante. S’il casse à nouveau les 60 920 $ (plus bas des 24 dernières heures), il pourrait tester S1 (59 041 $).

Sentiment : Le niveau de peur extrême de l’indice de peur (12) correspond historiquement souvent à une zone de plancher à court terme, mais un catalyseur est nécessaire pour confirmer le retournement. L’événement de liquidation forcée des positions longues ETH de Machi pourrait déclencher des réactions en chaîne, il faut surveiller les risques de liquidation d’autres positions à fort effet de levier.

Événements moteurs : Ce soir, les États-Unis publieront la révision finale du PIB du premier trimestre et l’indice des prix PCE de mai, des données clés qui influencent les attentes de baisse des taux de la Fed. Si les données PCE diminuent plus que prévu, cela pourrait soutenir les actifs risqués ; si les données restent solides, cela pourrait aggraver la pression vendeuse sur le marché.

Analyse à moyen terme (1 à 3 mois)
Fenêtre politique : Après la réunion du FOMC de juin, le marché a déjà intégré des anticipations prudentes concernant la trajectoire de baisse des taux. Si les données d’inflation continuent de baisser, la probabilité d’une baisse des taux en septembre pourrait augmenter à nouveau, ce qui serait un moteur macroéconomique important pour un rebond à moyen terme du marché des crypto-monnaies.

Flux des ETF : Actuellement, les ETF BTC enregistrent des sorties nettes continues, avec des capitaux institutionnels en attente. Un retournement des flux des ETF nécessite un signal politique clair ou une confirmation d’un plancher de prix. La zone de coût de détention des institutions se situe approximativement entre 58 000 $ et 62 000 $, et le prix actuel s’en approche, ce qui pourrait attirer des achats à bas prix.

Attentes en matière de liquidité : Les principales banques centrales mondiales (sauf le Japon) sont encore en phase de resserrement ou d’attente, l’environnement de liquidité n’est pas favorable aux actifs risqués. Le gouverneur de la Banque du Japon, après avoir été malade, a déclaré qu’il « augmenterait les taux au moment opportun », et si les opérations de portage sur le yen sont dénouées davantage, cela pourrait avoir un impact à court terme sur les actifs risqués mondiaux (y compris les crypto-monnaies).

Analyse à long terme (6 à 12 mois)
Tendance macroéconomique : Dans un contexte de « dédollarisation » mondiale, la logique selon laquelle l’or et le bitcoin sont des actifs de réserve alternatifs reste valable. La taille des commodités tokenisées a déjà dépassé 7,1 milliards de dollars, avec une tendance de croissance structurelle évidente, ce qui offre un nouvel ancrage de valeur pour le marché des crypto-monnaies.

Changements structurels : L’impact de l’offre après le halving du bitcoin se manifestera progressivement au cours des 6 à 12 prochains mois. Les données historiques montrent qu’une vague haussière principale apparaît généralement entre 12 et 18 mois après le halving. Le prix actuel est relativement bas après le halving, ce qui rend la valeur de détention à long terme de plus en plus évidente.

Réévaluation du point central : Avec l’accélération de l’institutionnalisation (comme MicroStrategy, les ETF, etc.), la volatilité du bitcoin pourrait diminuer progressivement, mais le niveau de prix devrait augmenter. Si la Fed entre dans un cycle de baisse des taux, l’assouplissement de la liquidité mondiale pousserait à une réévaluation du BTC, avec un objectif à long terme pouvant aller de 85 000 $ à 100 000 $.

Points clés à suivre
Court terme : Ce soir à 20 h 30, publication de la révision finale du PIB américain du premier trimestre et de l’indice PCE de mai ; évolution ultérieure des positions longues ETH de Machi ; capacité du BTC à maintenir le support S1 (59 041 $)
Moyen terme : Réunion du FOMC de juillet (29-30 juillet) ; données CPI américaines de juin (mi-juillet) ; variation hebdomadaire des flux des ETF BTC
Long terme : Changement de probabilité de baisse des taux lors de la réunion du FOMC de septembre ; rythme de changement de politique monétaire des principales banques centrales mondiales ; effets de la contraction de l’offre après le halving du bitcoin