Les démocrates de la Chambre interrogent la SEC sur les règles concernant les outils de trading basés sur l'IA et les crypto-monnaies.

Un groupe de membres démocrates de la Chambre des représentants des États-Unis a envoyé une lettre mardi au président de la SEC, Paul Atkins, pour demander des détails sur la manière dont l'agence supervise les outils de trading basés sur l'IA et si les lois actuelles sur les valeurs mobilières sont suffisantes pour faire face à cette technologie.

Résumé

• Les législateurs démocrates de la Chambre ont demandé à la SEC d'expliquer comment elle compte réglementer les agents de trading IA et si des pouvoirs légaux supplémentaires sont nécessaires.
• Les législateurs ont averti que les outils de trading alimentés par l'IA pourraient s'étendre aux cryptomonnaies, options, contrats à terme et contrats d'événements tout en fonctionnant avec une surveillance réglementaire limitée.
• Cette demande intervient alors que Coinbase et d'autres entreprises continuent de déployer des agents IA capables d'exécuter des transactions, de gérer des portefeuilles et d'effectuer des paiements numériques.

La lettre, menée par Bill Foster, le principal démocrate du sous-comité des institutions financières du comité des services financiers de la Chambre, et Brad Sherman, le principal démocrate du sous-comité des marchés des capitaux, a averti que les plateformes proposant des agents de trading IA aux investisseurs particuliers « soulèvent de sérieuses questions quant à la protection des investisseurs, aux responsabilités des courtiers-négociants, à l'intégrité du marché et à la responsabilité des développeurs d'IA ».

Les législateurs ont déclaré que la technologie pourrait bientôt dépasser le simple trading d'actions pour s'étendre à des produits financiers plus complexes. « Bien que ce type de trading puisse initialement être limité en ampleur, il existe des indications que le trading agentif pourrait s'étendre à une large gamme de produits supplémentaires, y compris les options, les cryptomonnaies, les contrats d'événements et les contrats à terme », indique la lettre.

Foster, Sherman et les autres signataires ont fait valoir que de nombreux agents de trading IA ont « fonctionné en grande partie en dehors du cadre réglementaire des valeurs mobilières », malgré la prise de « décisions d'investissement conséquentes au nom des investisseurs particuliers ».

Les législateurs ont également remis en question la responsabilité légale des courtiers et des développeurs d'IA, notant que les divulgations accompagnant de nombreux agents IA indiquent que les plateformes de courtage ne peuvent pas garantir l'exactitude ou la pertinence des recommandations générées par l'IA et ne peuvent pas pleinement contrôler, surveiller ou auditer le comportement des agents. Ils ont écrit que de tels avertissements « soulèvent des questions urgentes sur le traitement réglementaire des outils de trading agentifs et créent une incertitude quant à la responsabilité légale entre les courtiers, les développeurs d'IA et les investisseurs particuliers ».

La lettre demande à la SEC de fournir des réponses écrites d'ici le 31 juillet sur plusieurs questions, notamment les garanties ou analyses que l'agence a menées sur les agents IA, le moment où ces systèmes doivent s'enregistrer auprès du régulateur, dans quelle mesure la SEC a consulté les plateformes de trading, et si le Congrès doit accorder à l'agence des pouvoirs supplémentaires pour faire face aux risques émergents.

Les représentants Stephen Lynch, Jim Himes, Sean Casten, Rashida Tlaib, Brittany Pettersen et Sylvia Garcia ont également signé la lettre.

Les agents IA gagnent du terrain dans la cryptomonnaie et la finance

Cette demande intervient alors que les agents IA continuent de s'étendre au trading de cryptomonnaies et aux paiements numériques.

Plus tôt ce mois-ci, Coinbase a lancé Coinbase for Agents, une plateforme qui permet à des modèles de langage de grande taille tels que ChatGPT et Claude d'accéder aux comptes Coinbase autorisés par les utilisateurs. Le système permet aux agents IA d'exécuter des transactions de cryptomonnaies, de gérer des portefeuilles, de surveiller les marchés, de rééquilibrer les avoirs selon des règles prédéfinies et d'acheter des services numériques via le protocole de paiement machine x402 de Coinbase.

Coinbase a également intégré Coinbase Advisor à la plateforme, le décrivant comme un conseiller financier enregistré auprès de la SEC et de la CFTC pouvant fournir des conseils en investissement dans le cadre des workflows des agents. La société a indiqué que le support pour les actions et les marchés de prédiction suivra dans un déploiement ultérieur.

L'utilisation commerciale des agents IA s'est également étendue au-delà du trading. Le même jour où les législateurs ont envoyé leur lettre, l'American Arbitration Association et Integra Ledger ont introduit le Legal Context Protocol, une norme ouverte conçue pour enregistrer les conditions de transaction, le consentement, la loi applicable et les informations de résolution des litiges pour les transactions IA autonomes.

Les organisations ont déclaré que le protocole traite de la tenue de registres juridiques plutôt que des paiements et peut fonctionner aux côtés des systèmes de paiement machine existants, tels que x402 et d'autres outils d'identité numérique. Les contributeurs fondateurs incluent Google, IBM, Circle, Hedera, Cardano, Aptos Foundation, Ava Labs, Stellar Development Foundation, Wayfair et plusieurs autres organisations technologiques et blockchain.

Le PDG d'Integra Ledger, David Fisher, a déclaré que « l'infrastructure de paiement est activement construite pour les agents IA », tandis que le cadre juridique n'a pas encore rattrapé son retard. Il a indiqué que le protocole répond aux questions sur ce que les parties ont convenu, les conditions régissant une transaction et la manière dont les litiges doivent être résolus s'ils surviennent.

L'adoption accrue des agents IA dans le trading, les paiements et le commerce a incité les législateurs à chercher une plus grande clarté sur la manière dont les réglementations existantes sur les valeurs mobilières s'appliquent alors que les logiciels autonomes prennent en charge davantage de prises de décision financière au nom des utilisateurs particuliers.