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Point de vue du marché : La recommandation haussière de Serenity sur la correction du secteur des semi-conducteurs
La figure renommée du marché connue sous le nom de Serenity, souvent appelée « le dieu des actions aux cheveux blancs », a fait une déclaration audacieuse concernant le récent recul du marché. Selon BlockBeats News daté du 23 juin 2026, Serenity a explicitement déclaré : « Pour moi personnellement, ce recul semble être une opportunité d’achat claire, avec des cibles incluant Micron Technology (MU), Intel (INTC) et TSMC (TSM). »

Comprendre le contexte de la correction
Le secteur des semi-conducteurs a connu un recul significatif lors des dernières sessions de trading. Le Nasdaq Composite, fortement axé sur la technologie, a connu sa pire journée depuis avril 2025, chutant d’environ 4,18 % à un moment donné, tandis que le S&P 500 a diminué de 2,64 %. Cette correction a été déclenchée par plusieurs facteurs, notamment la hausse des rendements obligataires, les inquiétudes concernant les valorisations des puces IA, et la spéculation sur des hausses de taux de la Réserve fédérale. Le stratège de Goldman Sachs, Peter Oppenheimer, a noté que bien que les rendements obligataires aient augmenté, la rapidité de l’ajustement pourrait déclencher une correction boursière. Cependant, Serenity voit ce déclin principalement comme étant dû à des narratifs fragiles plutôt qu’à une détérioration fondamentale.

Micron Technology (MU) - La puissance de la mémoire
Micron Technology a été l’un des performers les plus spectaculaires en 2026. L’action a enregistré une variation impressionnante de 726,54 % au cours de l’année écoulée, avec des gains depuis le début de l’année dépassant 217 %. Les niveaux de trading actuels montrent Micron à environ 1 093,60 $ à 1 211,38 $ par action, représentant une ascension remarquable depuis son plus bas de 52 semaines à 103,38 $.

Le contexte fondamental soutient cette thèse haussière. Les analystes prévoient que Micron affichera un bénéfice ajusté de 20,76 $ par action sur un chiffre d’affaires de 35,75 milliards de dollars, ce qui représente une croissance annuelle de 987 % des bénéfices et de 284 % du chiffre d’affaires. La société a annoncé un accord stratégique d’approvisionnement avec Anthropic, la startup d’IA, consolidant sa position en tant que fournisseur clé pour les besoins en mémoire des centres de données. La capacité de production de Micron est pratiquement complète pour 2026, la demande provenant des centres de données IA restant insatiable.

La liquidité des échanges reste robuste avec un volume quotidien important. L’action se négocie à environ 17 fois le bénéfice futur, ce que les analystes considèrent comme raisonnable compte tenu de la trajectoire de croissance explosive. Wedbush a relevé son objectif de prix sur Micron à 1 300 $ contre 500 $, citant une demande IA plus forte que prévu qui pourrait perdurer jusqu’en 2027-2028. Deutsche Bank a également relevé son objectif à 1 500 $ contre 1 000 $.

Intel Corporation (INTC) - L’histoire de la relance
Intel représente peut-être l’histoire de redressement la plus spectaculaire dans le secteur des semi-conducteurs. L’action a augmenté de plus de 500 % au cours de l’année écoulée, faisant passer la capitalisation boursière d’Intel au-delà de 670 milliards de dollars. Les niveaux de trading actuels montrent Intel à environ 133,99 $ à 140,94 $ par action, une récupération remarquable depuis son plus bas de 2025 à 17,67 $ en avril.

Les catalyseurs récents ont accéléré la dynamique d’Intel. Le président Trump a annoncé sur Truth Social que Apple a accepté de collaborer avec Intel pour concevoir et fabriquer des puces en Amérique, faisant grimper l’action d’environ 10 % en une seule séance. De plus, des rapports indiquent qu’Intel construira 3 millions d’unités Tensor Processing pour Google, tandis que Nvidia explore apparemment Intel comme partenaire de fabrication pour ses propres processeurs.

La dernière architecture de puce d’Intel, la 18A-P, a entamé la production initiale, positionnant la société comme un rival plus fort de TSMC. La société a nommé Seok-Hee Lee vice-président exécutif de l’Intel Foundry pour accélérer le développement de technologies d’emballage avancées, notamment EMIB-T et HBI. Bernstein a relevé son objectif de prix sur Intel à 100 $ contre 65 $, en maintenant une note de performance de marché.

Le volume de trading a été exceptionnellement élevé, atteignant 193,2 millions d’actions lors de certaines sessions. Le volume moyen quotidien est d’environ 133 millions d’actions, indiquant un fort intérêt institutionnel et une liquidité importante.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) - Le roi de la fonderie
TSMC continue de dominer le paysage des fonderies de semi-conducteurs avec une capitalisation d’environ 2,26 trillions de dollars. L’action a gagné 54,53 % en 2026, après une hausse de 55,64 % en 2025 et une progression impressionnante de 92,18 % en 2024. Les niveaux de trading actuels montrent TSMC à environ 467,67 $ par action, avec une fourchette sur 52 semaines reflétant une tendance haussière constante.

L’entreprise accélère déjà la montée en puissance de sa technologie 2 nm, qui a commencé la production en volume fin 2025. Le prix de support de TSMC se situe à environ 418,89 $, avec une résistance à 445,41 $ selon les mouvements de déviation standard. Le volume de trading quotidien tourne autour de 20 millions d’actions, avec des sessions récentes atteignant 13,7 millions d’actions.

TSMC bénéficie d’être le principal partenaire de fabrication pour presque tous les grands concepteurs de puces, notamment Nvidia, AMD et Apple. La position de leader technologique de l’entreprise dans les nœuds de processus avancés crée une barrière concurrentielle importante que les concurrents ont du mal à franchir.

Le contexte macroéconomique et les préoccupations sur les taux
Serenity a spécifiquement abordé les inquiétudes concernant des hausses agressives des taux de la Réserve fédérale. Alors que Bank of America spéculait sur trois hausses de taux cette année, Serenity a souligné que les marchés à terme CME et les marchés de prévision indiquent une probabilité d’environ 74 % qu’aucune hausse ne soit effectuée en juillet. L’absence de nouvelles données macroéconomiques soutenant la narration baissière suggère que la correction pourrait être exagérée.

Les fondamentaux du secteur des semi-conducteurs restent solides malgré la correction des prix. Les hyperscalers ont engagé environ 750 milliards de dollars en dépenses d’investissement pour 2026, ce qui indique une demande continue forte pour l’infrastructure IA. L’intégration de Nvidia dans le S&P 500 le 22 juin a été un catalyseur majeur pour le secteur dans son ensemble.

Considérations d’investissement
Pour les investisseurs qui envisagent la recommandation de Serenity, plusieurs facteurs méritent attention. Le secteur des semi-conducteurs a historiquement été cyclique, bien que la demande alimentée par l’IA semble créer un changement structurel dans l’économie des puces mémoire. La transformation de Micron d’un producteur de mémoire de commodité à un fournisseur d’infrastructure IA critique représente une opportunité de réévaluation fondamentale.

Les ambitions de fonderie d’Intel offrent à la fois des opportunités et des risques d’exécution. Bien que sécuriser Apple et Google comme clients valide la stratégie, la société doit prouver que ses capacités de fabrication peuvent rivaliser avec les rendements et la performance de TSMC, leader du secteur.

La domination de TSMC dans les nœuds de processus avancés offre des caractéristiques défensives, bien que les risques géopolitiques liés à Taïwan restent une considération pour les investisseurs à long terme.

La correction actuelle a amélioré les valorisations dans tout le secteur. Micron se négocie à 17 fois le bénéfice futur, Nvidia à 25,4 fois, tandis qu’AMD se négocie à un multiple plus élevé de 84,4 fois le bénéfice futur. Cette dispersion crée des opportunités sélectives pour les investisseurs soucieux de la valeur.

L’appel de Serenity à considérer ce recul comme une opportunité d’achat s’aligne avec les avis de plusieurs analystes de Wall Street qui voient la correction comme saine dans le cadre d’une tendance haussière plus large. La combinaison d’une forte demande alimentée par l’IA, des contraintes d’offre, et d’un positionnement concurrentiel en amélioration pour les entreprises américaines de semi-conducteurs suggère que le secteur pourrait continuer à surperformer. Cependant, les investisseurs doivent rester conscients de la volatilité inhérente au secteur et du potentiel de disruptions macroéconomiques supplémentaires.

Le prochain rapport sur les résultats de Micron, prévu pour le 24 juin, servira de point de contrôle crucial pour la dynamique de la relance IA. Des résultats solides pourraient valider la thèse haussière de Serenity et potentiellement relancer la tendance haussière du secteur des semi-conducteurs.