MU clôture après la clôture ce soir.

Les cartes du marché ont été largement dévoilées — EPS du T3 à 19,72, revenus à 19,72, revenus de 34,5 milliards, croissance du bénéfice annuel de 932 %.
La capacité de HBM sera entièrement vendue en 2026, avec une marge brute prévue de 81 %.
Ce qui me fait hésiter, ce n’est pas le chiffre du T3 — probablement supérieur aux attentes.
Le vrai problème est : cette marge brute de 81 % est-elle un changement structurel ou un sommet cyclique ?
Le prix cible de Goldman à 400 dollars mise sur le second, estimant que le boom-bust des puces de stockage n’est pas si facile à réécrire.
Mais MU signe actuellement des contrats à prix fixe sur plusieurs années, ce qui n’est vraiment plus la logique de vente à prix spot de DRAM comme avant.
Une entreprise de puces de stockage, avec une capitalisation de 1,28 billion de dollars.
Les prévisions de ce soir sont dix fois plus importantes que les chiffres du T3 eux-mêmes.
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