#我的Gate交易时刻 Revue du marché mondial du 23 juin : BTC plonge, les actions A augmentent en volume, que jouent les actions américaines et l’or ?

De plus en plus de plateformes de trading listent les actions américaines, le pétrole brut et l’or, ce qui n’est pas une bonne nouvelle pour les altcoins.
Les fonds du marché sont limités, et lorsque plus d’options pour le capital apparaissent, la liquidité dans le cercle crypto sera détournée, rendant la sélection d’altcoins beaucoup plus difficile. Pour faire simple : si vous tradez, préféreriez-vous acheter SanDisk, Nvidia, ou poursuivre un altcoin sans support fondamental ? Le premier a une industrie, des profits, une vraie activité, et le marché est plus stable ; le second dépend davantage du sentiment et de la liquidité. Donc, en regardant Bitcoin maintenant, il devrait être considéré comme un rebond dans un marché baissier.
Aujourd’hui, c’est mardi, et je suppose que beaucoup de crypto amis n’ont pas bien dormi cette nuit. BTC a plongé tard dans la nuit, réveillant un compte réduit ; pendant ce temps, les actions A ont augmenté avec un volume élevé, et le secteur de la courtage a collectivement avancé. Panique crypto, célébration des actions A, divergence des actions américaines, oscillation de l’or — vus ensemble, ce sont les véritables thèmes du marché aujourd’hui.
1. BTC a plongé la nuit dernière : pas une seule mauvaise nouvelle, mais quatre pressions simultanées
Une mauvaise nouvelle n’est pas effrayante ; ce qui est vraiment effrayant, c’est l’affaiblissement simultané des fonds, de l’effet de levier, des taux d’intérêt et du sentiment.
1. Les attentes hawkish de la Fed suppriment les actifs risqués
Le graphique en points se déplace hawkish, les attentes de hausse des taux s’intensifient pour l’année, les rendements du Trésor américain à 10 ans restent élevés, et l’indice du dollar se renforce. Les actifs à forte volatilité comme BTC et ETH sont les plus sensibles aux taux d’intérêt ; une fois que l’argent devient plus cher, les institutions retireront d’abord des actifs risqués.
2. Les mega IPOs américaines et la ligne principale technologique siphonnent la liquidité
L’IA, l’aérospatiale, et le matériel informatique continuent d’attirer des fonds, avec un capital spéculatif qui se déplace du crypto vers les actions technologiques américaines. Après des gaps d’achat, toute pression de vente dans la crypto peut être facilement amplifiée.
3. Les liquidations de l’effet de levier créent un cycle négatif
Les baisses déclenchent des stops-loss, les liquidations forcées poussent encore plus les prix vers le bas, les détenteurs au comptant suivent et coupent leurs pertes, formant une chaîne de « plus de baisses entraînent plus de ventes, plus de ventes entraînent plus de baisses ».
4. Les perturbations géopolitiques refroidissent l’appétit pour le risque
Les incertitudes en cours au Moyen-Orient conduisent les fonds à court terme à préférer détenir USD, obligations américaines, et actifs refuges. La crypto, en tant qu’actif risqué alternatif, en subit naturellement le poids.
2. Pourquoi la mise en liste des actions américaines sur les plateformes de trading est-elle un négatif invisible pour les altcoins ?
Ce n’est pas forcément bon simplement parce que plus de plateformes listent des actifs ; la clé est où circule l’argent. Auparavant, beaucoup ne pouvaient trouver des opportunités qu’au sein de la crypto, et les fonds tournaient naturellement entre BTC, ETH, et altcoins. Mais maintenant, avec des plateformes listant des actions américaines, du pétrole brut, et de l’or sur la même étagère, les utilisateurs compareront naturellement : quel actif est le plus sûr ? quelle narration est la plus forte ? quelle volatilité est la plus contrôlable ?
Par conséquent, le marché des altcoins futur ne peut plus être vu avec la vieille logique du « il montera après être suffisamment tombé ». Moins de liquidité, plus vous avez besoin de projets avec des narrations, du volume de trading, des fondamentaux, et une attention sincère. Sinon, vous ne faites pas de bottom-fishing mais vous attrapez un couteau avec une liquidité insuffisante.
3. Quels sont les niveaux clés ?
Niveaux de rebond critiques pour BTC, ETH, BNB — regardez la résistance, le support d’abord pour le bottom-fishing, et priorisez toujours la taille de la position.
BTC : Bitcoin oscille actuellement autour de 64 000 $. Ce niveau est très critique.
Support fort : 63 000 $ / 60 000 $. 63 000 $ est un précédent bas, et 60 000 $ est une barrière psychologique et un entier — le franchir est vraiment dangereux.
Résistance : 65 000 $ / 68 000 $. Pour rebondir, il faut d’abord dépasser 65 000 $ ; après stabilisation, viser 68 000 $.
ETH : Récemment plus faible que BTC, si 1 700 $ ne tient pas, regarder vers 1 600 $. Voir si 1 800 $ peut se stabiliser lors d’un rebond, puis viser 1 900 $.
BNB : Relativement résilient, mais si le marché chute vraiment, il ne pourra pas non plus tenir. Support à 580 $ / 550 $, résistance à 620 $ / 650 $.
4. À quel point le sentiment du marché est-il mauvais ?
Les données ne mentent pas ; une peur extrême ne signifie pas un fond immédiat, mais montre que le marché est très fragile.
Indice de Peur & Greed : 20, peur extrême. Cela indique que les investisseurs particuliers paniquent et coupent leurs pertes, les fonds se cachent dans des stablecoins. La part de capitalisation du marché USDT continue d’augmenter en 24 heures, montrant que les gens préfèrent détenir des stablecoins plutôt que de risquer des altcoins.
Ratio Long/Short : clairement en faveur des shorts. Les fonds ETF BTC et ETH sont toujours en flux sortants nets ; l’intérêt ouvert sur les contrats à terme est passé de 42 milliards de dollars début mai à 25 milliards, avec des taux de financement devenus négatifs, indiquant que les fonds à effet de levier se retirent.
Indice de saison des altcoins : 34. Toujours loin du seuil de 75 pour la saison des altcoins, les fonds ne se sont pas encore vraiment dispersés dans les petites pièces ; ils se consolident davantage autour de BTC et des stablecoins.
5. Trois petites capitalisations d’altcoins : juste observer, ne pas se faire prendre
Lorsque le marché est faible, les petites pièces montent vite et chutent encore plus fort.
Avertissement de risque : ce qui suit est uniquement pour l’observation, pas un conseil d’investissement. Les projets à petite capitalisation sont facilement manipulables ; garder des positions très légères.
1. Injective (INJ)
Blockchain de couche 1, axée sur les dérivés décentralisés. Les gains récents sur 30 jours sont importants ; bien qu’il y ait une correction, la structure reste. Support clé à 4,8 $, résistance à 6 $. La tokenomique est relativement propre, sans pression de déblocage évidente.
2. Worldcoin (WLD)
Récemment attractif, avec de fortes gains hebdomadaires. Mais le risque est élevé — prix proche des plus bas historiques, et l’offre future sera importante. Support clé à 0,59 $.
3. Pudgy Penguins (PENGU)
Passé d’un NFT à des biens de consommation, avec de vrais produits et des histoires de carte Visa. Bien qu’il ait beaucoup chuté, l’adoption dans le monde réel est une narration authentique. Prix autour de 0,0064 $, uniquement pour des positions très petites à observer.
6. Dix principales actualités sur les marchés financiers mondiaux
1. Secteur de la courtage des actions A atteint le plafond quotidien : le 22 juin, les actions A ont échangé pour 3,74 trillions de yuans, le deuxième volume quotidien le plus élevé, avec le Shanghai Composite en hausse de 1,78 %, les actions de courtage ont atteint leurs limites quotidiennes.
2. L’ETF à effet de levier SK Hynix dépasse les actions de Hong Kong : capitalisation de 131,6 milliards HKD, dépassant le Tracker Fund, avec les régulateurs en Corée commençant à surveiller les risques de chasse au rendement par le retail.
3. Goldman Sachs réduit son objectif sur l’or : de 5 400 $ à 4 900 $, citant des signaux hawkish de la Fed augmentant le coût d’opportunité de détenir de l’or.
4. Les trois ministères chinois publient 15 mesures pour stabiliser l’investissement étranger : le Ministère du Commerce, la NDRC, et le Ministère des Finances ont conjointement publié des documents pour élargir l’accès au marché et traiter les problèmes « d’accès mais pas d’opération ».
5. CATL livrera ses premières batteries au sodium en septembre : principalement pour le stockage d’énergie, visant 1 GWh de livraison d’ici la fin de l’année pour contrer la hausse des prix du carbonate de lithium.
6. Vanke reçoit à nouveau le soutien d’un actionnaire majeur : Shenzhen Iron & Steel prête plus d’un milliard de yuans pour aider Vanke à rembourser sa dette ; auparavant, elle avait prêté 3,87 milliards de yuans.
7. Les recettes fiscales de mai en Chine augmentent de 6,6 % : maintenant une croissance supérieure à 6 % depuis trois mois consécutifs, mais les dépenses ont diminué pendant deux mois d’affilée.
8. Le Dow légèrement en hausse, le Nasdaq plonge : le 22 juin, le Dow a augmenté de 0,29 %, le Nasdaq a chuté de 1,32 %, avec une divergence significative dans les actions technologiques.
9. L’or arrête sa baisse et rebondit : l’or au comptant a rebondi près de 4 191,74 $, soutien à court terme en raison des perturbations dans les négociations Iran-États-Unis.
10. La capitalisation de Zhipu AI dépasse 1 000 milliards HKD : les actions des grandes entreprises d’IA à Hong Kong ont flambé, mais la pression de déblocage en juillet approche.
7. Que s’est-il passé hier dans les actions A, les actions américaines et l’or ?
Trois marchés, trois sentiments.
Actions A : en hausse avec volume, menées par les courtiers.
Hier, les actions A ont performé fortement, avec le Shanghai Composite en hausse de 1,78 %, le Shenzhen Component de 2,13 %, le ChiNext de 2,52 %, et un volume de trading de 3,74 trillions de yuans, approchant des records. Les courtiers ont mené la hausse, avec CITIC Construction, GF Securities, et Changjiang Securities atteignant leurs limites quotidiennes, et Eastmoney en hausse de 12,74 %. Pourquoi une telle force ?
Premièrement, la logique du « acheter des courtiers comme si on achetait de la tech à prix réduit » se répand ;
Deuxièmement, la liquidité du marché est abondante ;
Troisièmement, les signaux politiques se réchauffent, avec une meilleure appétence au risque grâce à l’investissement étranger stable et à l’ouverture financière. En résumé, plus d’argent, plus de confiance.
Actions américaines : le Dow seul en hausse, les techs fortement touchées.
Le Dow a légèrement augmenté, mais le S&P et le Nasdaq ont été sous pression, avec le Nasdaq chutant plus violemment. Cette divergence indique que les fonds se déplacent des actions technologiques à forte valorisation vers les blue chips traditionnels, avec une forte tonalité d’évitement du risque. Signaux hawkish de la Fed, conflits géopolitiques, et rendements élevés des obligations américaines freinent tous les valorisations technologiques.
Or : arrêt de la baisse et rebond, mais sous pression à moyen terme.
L’or au comptant a rebondi depuis ses creux, avec les négociations Iran-États-Unis provoquant un sentiment refuge à court terme. Mais Goldman Sachs a abaissé son objectif de fin d’année, en citant la logique centrale que la Fed ne réduira pas ses taux, rendant la détention d’or trop coûteuse. À court terme, on peut s’attendre à une consolidation dans la fourchette 4 120–4 250 $.
Le marché actuel est simplement chaotique. La crypto panique et coupe ses pertes, les actions A célèbrent le volume, les actions américaines divergent et oscillent, l’or a du mal à se stabiliser. Chaque marché a sa propre logique, mais la variable clé reste : la Fed va-t-elle réduire ses taux ou pas ? Ne luttez pas contre la tendance à court terme !
Ce qui précède est à titre de référence uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.