L'agent IA « a mangé » quels secteurs de la cryptomonnaie ?

Écrire par : blocmates.（@blocmates） Traduction : AididiaoJP, Foresight News

Si vous êtes comme nous, ayant été fermement attaché à cette industrie ces dernières années, vous ressentirez clairement que l’atmosphère a changé.

Les choses ne semblent plus aussi excitantes, la seule chose qui attire l’attention semble être deux mots — AI et Agent.

Le consensus dominant pense que l’industrie est en train d’être fortement optimisée pour le service d’AI Agent, ce qui marginalise les produits encore soutenus par une interaction humaine directe ou la « couche humaine ».

Par conséquent, du point de vue humain, l’industrie peut sembler un peu rigide, mais l’environnement en chaîne reste actif et dynamique dans une nouvelle couche (couche agentique), tandis que l’humain ne peut pas intervenir directement sur le plan technique.

L’efficacité pousse davantage d’utilisateurs vers des interactions dominées par l’IA. Les plateformes conçues à l’origine pour le clic et l’action humaine sont désormais optimisées pour un service « non humain ».

Des acteurs majeurs comme Uniswap Labs ont lancé en février 7 « Skills » open source destinés aux AI Agents. Ces outils permettent à des agents codés de manière autonome (par exemple Claude, Cursor ou d’autres cadres d’Agent) d’interagir directement et de manière fiable avec le protocole Uniswap sur la chaîne.

Cependant, contrairement à la narration selon laquelle « l’AI Agent va tout dévorer » qui circule partout, une observation attentive révèle une histoire légèrement différente — la croissance de l’activité des Agents est plus spécifique à certains secteurs, plutôt qu’à l’ensemble de l’industrie.

Nous avons décidé d’approfondir pour voir quels secteurs ont déjà été « mangés » et lesquels restent à dévorer.

Notre objectif est : comprendre si la couche humaine dans la cryptosphère est vraiment en train de disparaître, et explorer des solutions construites sur une nouvelle couche cryptographique pour garantir que le contrôle ne soit pas perdu.

Secteurs dominés par l’AI Agent

Dans certains secteurs, nous observons une activité très dynamique alimentée par l’AI Agent, tandis que l’interaction humaine directe diminue. Voici quelques exemples :

Trading de dérivés (perpétuels)

Le marché des contrats perpétuels est le marché de flux le plus clairement dominé par des robots dans la cryptosphère. La vitesse, la reconnaissance de motifs et l’exécution 24/7 sont des domaines où les machines surpassent les humains. Personne ne contesterait que le trading manuel par des humains doit être évité en amont.

Les 10 principaux protocoles perpétuels ont généré environ 592 milliards de dollars de volume de trading au cours des 30 derniers jours, Hyperliquid représentant à lui seul 248,8 milliards, suivi par Aster avec 61,6 milliards.

Une compétition en temps réel « humain vs AI » sur Aster, durant deux semaines dans des conditions très volatiles, en est une illustration claire : 43 % des participants humains ont été liquidés, tandis que les 30 agents AI ont terminé la compétition sans liquidation, avec un taux de survie de 100 %.

Le ROI global des équipes de trading humaines est de -32,22 %, tandis que l’AI Agent a limité ses pertes totales à environ 13 000 dollars, avec un ROI global de -4,48 %.

Trading d’arbitrage (MEV)

C’est le cas le plus évident de domination robotique dans la cryptosphère, car il n’existe pas d’opérateurs humains MEV à grande échelle pour réaliser des profits.

L’écosystème MEV inter-plateformes a évolué vers une industrie de trading hautement compétitive automatisée, avec des robots spécialisés et des outils d’infrastructure scrutant les mempools de blockchain.

En 2025, les attaques en sandwich représentaient 51,56 % du total des transactions MEV (2,8976 milliards de dollars). Sur Solana, les robots sandwich ont capturé entre 1,7 % et 5,4 % du volume de transactions quotidien total (moyenne de 2,9 %), exécutant 3,85 milliards de dollars de transactions sandwich dans plus de 3,9 millions de bundles.

Un seul robot représente 42 % du volume total de sandwichs, ayant effectué plus de 1,6 milliard de dollars de transactions au cours des 30 derniers jours.

Cela s’étend aussi aux protocoles DeFi. Tout le cycle de liquidation — surveillance, déclenchement et exécution — est géré par des robots sans permission.

Bien que cela existait avant la vague AI Agent, avec la croissance continue de la catégorie DeFAI, l’ensemble du processus est désormais largement automatisé par des Agents.

Optimisation des rendements

Ce secteur est par définition orienté Agent-first. Les données montrent qu’en Q1 2026, 68 % des nouveaux protocoles DeFi incluaient au moins un AI Agent autonome pour le trading, la gestion de liquidités et la surveillance des risques.

Comparé à il y a 12 mois, l’adoption des AI Agents dans le domaine des rendements a augmenté de 15 %.

Sur des plateformes comme Giza et ZyFAI, la performance des AI Agents reste excellente — cette dernière dépassant de +73,42 % la performance de stratégies statiques.

Giza a enregistré plus de 800 000 transactions autonomes, avec une gestion d’actifs atteignant 40 millions de dollars.

Outre Giza et ZyFAI, d’autres projets dans cette catégorie existent, que nous avons déjà couverts pour certains, et que nous sommes heureux d’approfondir sur demande ou lors d’une revue plus détaillée — notamment :

Arrakis, Reflect, AFI, Lulo, Sail, Almanak, Surf, Infinit, AXAL, Superform, DeFi Saver, Kamino, Mamo, HeyAnon, etc.

Les mises à jour de projets phares comme Pendle (incluant le déploiement du connecteur MCP et la construction de Skills pour une intégration facile avec des AI Agents natifs et non natifs) prouvent que l’industrie des rendements se tourne rapidement vers une interaction Agent-first.

Trading spot et optimisation de portefeuille

Les robots de trading automatisé représentent actuellement environ 65 % du volume mondial de trading crypto. Au début 2026, on estime à 250 000 le nombre d’AI Agents actifs quotidiens on-chain, en hausse de plus de 400 % par rapport à 2025.

Particulièrement sur Solana, en 2025, les AI Agents ont généré 31 milliards de dollars de volume de trading DEX, représentant environ 2 % du volume total de DEX (1,5 trillion de dollars).

Nous observons une augmentation du trading spot piloté par l’Agent, y compris des échanges de meme coins inter-plateformes.

Les utilisateurs dépendent de plus en plus d’infrastructures orientées Agent-first pour l’émission, le trading et la gestion de portefeuilles, ce qui stimule la popularité de plateformes comme Virtuals, Bankr, Glider, Surf, Symphony.

Secteur de combat (Agent + activité humaine coexistante)

Marchés de prédiction

Polymarket est le terrain d’expérimentation le plus fin pour l’AI vs l’humain dans la cryptosphère, avec des données difficiles à contester. Nous avons tous vu ces posts vantant des gains de plusieurs millions de dollars réalisés par des Agents sur des marchés de prédiction.

Cependant, sur la base de 10 582 traders actifs, 880 robots (8,3 % des comptes) ont en moyenne gagné 119 156 dollars, contre 12 671 dollars pour les humains — un écart par personne de 9,4 fois.

Les Agents ont un taux de profit de 66,4 %, contre 45,3 % pour les humains. La fenêtre d’arbitrage est passée de 12,3 secondes en 2024 à 2,7 secondes en 2026, avec des robots exécutant à moins de 100 ms capturant 73 % de tous les profits d’arbitrage.

Les Agents alimentés par l’IA représentent aujourd’hui environ 18 % du volume total des transactions sur les marchés de prédiction, et plus de 30 % des portefeuilles Polymarket utilisent déjà des AI Agents.

Mais en nuance : pour des marchés qui durent plusieurs semaines ou mois, l’écart se réduit considérablement — dans certains cas, les humains performent mieux.

Les robots ont montré qu’ils ne sont pas bons pour gérer le changement, et lorsqu’un contexte fondamental évolue, ils se retrouvent perdus. À l’inverse, les humains s’adaptent.

Ainsi, ce que nous voyons, c’est que le jeu de l’arbitrage à court terme est déjà occupé par l’Agent, mais le jeu de la vision à long terme reste humain.

Ce qui implique qu’à court terme, l’activité des Agents dans les marchés de prédiction et leur interaction avec l’humain continueront probablement à équilibrer, jusqu’à ce que nous ayons des modèles plus perceptifs capables de prendre des décisions subtiles encore dominées par l’humain.

Prêt de DeFi

Le prêt est un autre exemple clair d’automatisation stratifiée. Comme mentionné dans la catégorie des Agents dominants, les robots de liquidation sont bien implantés ; cependant, la majorité des décisions de dépôt et d’emprunt restent humaines.

Aave, avec 124 milliards de dollars de TVL, est en tête, suivi par Morphо (69 milliards).

Les Agents DeFAI ont redéployé plus de 20 milliards de dollars de TVL dans le domaine du prêt et des protocoles de rendement — impressionnant, mais représentant moins de 2 % du TVL total de la DeFi (1300-1400 milliards).

Cela montre clairement que les décisions de dépôt, le choix des collatéraux et la gestion des risques restent principalement sous contrôle humain. Bien que les Agents automatisés gèrent les marges et les opérations périphériques, le cœur reste entre les mains des humains.

Secteurs dominés par l’humain

Stablecoins et paiements par carte

En mars 2026, la capitalisation totale des stablecoins s’élevait à environ 312 milliards de dollars. Le volume ajusté (en excluant l’activité des robots, MEV et wash trading) a atteint 28 trillions de dollars d’activité économique réelle en 2025, en croissance à un taux annuel composé de 133 % depuis 2023.

Les transferts de stablecoins inférieurs à 250 dollars ont atteint un record de 5,84 milliards en août 2025. Nous pensons qu’il s’agit de transferts vers la famille, de paiements aux freelances ou de partage de factures. Plus de 80 % des transactions en dollars soutenus par des stablecoins ont lieu en dehors des États-Unis, où l’adoption Agent est en tête.

Les populations des marchés émergents utilisent les stablecoins comme accès au dollar et couverture économique, ce qui en fait une part clé du marché. En février 2026, le volume de transactions a atteint 1,78 trillion de dollars.

De plus, avec une réglementation plus claire, le secteur des paiements par carte connaît une croissance rapide. Les produits permettent aux utilisateurs de dépenser des crypto-actifs partout où les cartes traditionnelles sont acceptées, tout en conservant la garde de leurs fonds jusqu’au moment de l’achat.

Ce secteur est environ à 5 % piloté par l’Agent. Le reste concerne le transfert de fonds par les utilisateurs. Contrairement aux secteurs dominés par les robots, ici, les utilisateurs ne savent souvent pas ou ne se soucient pas de l’utilisation de la cryptographie — c’est là que réside l’essentiel.

Portefeuilles

Les portefeuilles constituent la dernière couche entre l’humain et la blockchain, et une couche qui ne peut pas être totalement abstraite.

Bien que des tentatives d’abstraction aient été faites, le processus d’approbation nécessite une supervision humaine. Il faut une signature. Il faut une décision humaine pour faire confiance ou non.

Phantom compte plus de 15 millions d’utilisateurs actifs mensuels. Tout le secteur des portefeuilles investit dans des améliorations centrées sur l’humain, comme des aperçus de transactions lisibles, la sécurité biométrique et les paiements par carte.

En 2026, les meilleurs portefeuilles sont passés d’un simple stockage « phrase de récupération + chaîne » à un tableau de bord financier complet.

Les portefeuilles d’entreprise en 2026 incluront des limites de budget, des listes blanches, des journaux d’audit et des arrêts d’urgence — considérant l’Agent comme un opérateur avec des permissions limitées, plutôt qu’un signataire omnipotent.

Vérification humaine et Agent : plus il y a d’Agents, plus cela devient crucial

Avec l’afflux croissant d’Agents dans l’activité en chaîne, la preuve que vous êtes humain ou qu’un Agent agit au nom d’un humain devient de plus en plus importante.

Plusieurs projets évoluent dans cette direction pour éviter de se perdre dans la matrice du monde machine.

World & AgentKit

Première mention : World (anciennement Worldcoin - WLD) — ces acteurs ont vérifié plus de 17 millions d’utilisateurs via leur hardware de scan de l’iris Orb.

World se décrit comme une réponse à un monde saturé d’IA — construisant une infrastructure numérique pour faire de l’humain une véritable force.

Ils ont ensuite lancé AgentKit. Un kit d’outils permettant aux AI Agents de porter des preuves cryptographiques attestant qu’ils sont soutenus par un humain unique via World ID, et intégrant le protocole x402 de Coinbase et Cloudflare pour micropaiements en stablecoins.

t54

Un autre projet que nous suivons est t54, qui construit une infrastructure de confiance et de sécurité pour une économie agentique (souvent appelée « couche de confiance »), où des AI Agents autonomes gèrent de véritables tâches (gestion de fonds, paiements, transactions pour des individus ou des entreprises).

Actuellement, transférer de vrais fonds par AI Agent comporte des risques (absence de vérification, absence de responsabilité, vulnérabilité à la fraude ou à la non-conformité).

t54 répond à cela avec x402-secure, une couche de confiance dédiée, qui améliore le protocole x402 pour permettre des micropaiements sécurisés par AI Agent. x402-secure fournit une évaluation du risque en temps réel via son Trustline Engine, et aide à détecter la fraude, y compris l’injection de prompt, pour assurer la responsabilité.

t54 offre ces garde-fous pour que institutions et utilisateurs puissent faire confiance à leurs Agents pour gérer leurs finances.

Self Protocol

Ces acteurs construisent une couche de liaison décentralisée pour l’identité humaine-Agent sur ERC-8004 (identité en chaîne pour Agents).

Self Protocol utilise la technologie zk pour ancrer chaque AI Agent à un propriétaire humain vérifié (preuve humaine), sans doxxing ni fuite de données.

Il empêche les attaques Sybil, supporte les portefeuilles auto-hébergés, l’action autonome et les accords commerciaux, tout en maintenant la responsabilité humaine.

Selfclaw s’intègre à des écosystèmes comme Celo/Google Cloud, avec un cycle de frais pour soutenir des Agents vérifiés.

Kite AI

Kite est une couche L1 (compatible EVM, utilisant le consensus Proof of AI) conçue spécifiquement pour un internet agentique.

Elle fournit un Passport Agent (identité vérifiable, délégation, règles de dépense ou garde-fous programmables), des paiements stables autonomes, la gouvernance et la vérification, permettant aux Agents de s’authentifier, de trader et de collaborer sans intermédiaire.

Conclusion

Pour être clair, nous ne sommes pas anti-Agent. Les données dans le trading, le MEV et les rendements sont claires ; les robots ont déjà conquis ces domaines et ne les rendront pas.

Les 43 % d’humains liquidés contre zéro robot liquidé dans une compétition en face-à-face montrent tout sur qui domine la course à la vitesse.

Mais les données globales du réseau montrent que, dans la majorité des tâches ayant un impact réel sur la vie quotidienne, l’humain continue de faire la majorité du travail — dans le paiement, l’identité et la vérification.

Ce sont ces couches qui créent réellement de la valeur, qui génèrent des revenus réels. Elles ont une caractéristique commune : elles nécessitent du jugement, de la confiance, une présence physique ou un contexte culturel — qui ne peuvent pas encore être simplifiés en fonctions d’optimisation.

Nous pensons que les équipes ne devraient pas abandonner complètement la construction dans ces domaines et secteurs pour une interaction humaine directe.

Actuellement, les Agents ont plus besoin d’humains que l’inverse. Nous croyons que ceux qui comprennent cela, et ceux qui construisent des systèmes de preuve pour Agents et humains, sont ceux à suivre.