Les options IBIT n'ont pas été prises en compte, la structure réelle du Gamma pourrait être plus complexe que ce qui apparaît, il faut surveiller de près les zones de Gamma positif concentrées autour de 67 000 et 80 000.

Selon Greekslive, les positions en options sur Bitcoin restent concentrées sur quelques niveaux clés de prix d'exercice. Parmi eux, le risque de Gamma négatif est principalement concentré dans la fourchette de 60 000 à 64 000 dollars, tandis que le Gamma positif est réparti entre 67 000 et 82 000 dollars, étant plus concentré autour de 67 000, 71 000, 75 000 et 80 000 dollars. La structure actuelle du Gamma est principalement alimentée par des options arrivant à échéance en juin, juillet et septembre, ce qui indique que les contrats à moyen terme représentent toujours la majeure partie de l'exposition Gamma des market makers. Par rapport à la situation précédente, la distribution du Gamma positif dans la zone de prix élevée reste relativement large, tandis que l'exposition au risque de baisse continue de se concentrer autour de la zone légèrement au-dessus de 60 000 dollars. Les données ci-dessus n'incluent pas les positions en options liées à IBIT.