Le PDG de Nansen, Alex Svanevik, a déclaré que la bulle de l'industrie de l'IA pourrait éclater lorsque les modèles linguistiques d'origine chinoise deviendront plus efficaces et capables de fonctionner sur du matériel plus simple. Il a également souligné la baisse des prix de location des GPU H100 et H200 comme indicateur d'un changement dans la structure de la demande en calcul.

Au cours des dernières années, l'hypothèse dominante était que plus les besoins en intelligence artificielle augmentaient, plus la valeur des fournisseurs de calcul était élevée. Cependant, désormais, la capacité des modèles s'améliore précisément lorsque les coûts de traitement commencent à diminuer, créant un paradoxe pour le secteur qui le soutient.

Beaucoup croient que les progrès de l'IA nécessitent toujours des ressources informatiques de plus en plus coûteuses. En réalité, l'innovation logicielle commence à réduire la dépendance aux dispositifs les plus avancés.

Les développeurs se concentrent de plus en plus sur l'efficacité du traitement plutôt que sur l'augmentation de la capacité. La priorité change, passant de l'acquisition de plus de puces à la maximisation des résultats à partir des ressources déjà disponibles.

L'émergence de modèles plus économes en ressources, l'augmentation de la capacité de production mondiale de semi-conducteurs, ainsi que l'apparition d'alternatives en dehors de l'écosystème dominant, favorisent un nouvel équilibre entre besoins et disponibilité en calcul.

L'industrie passe d'une phase de rareté à une phase d'optimisation. L'évaluation du marché ne dépend plus uniquement de la capacité matérielle, mais aussi de la capacité à produire des performances à moindre coût.

Si l'efficacité continue de s'améliorer plus rapidement que la croissance des besoins, une grande partie des investissements dans l'infrastructure pourrait faire face à une pression de rendement inférieure aux attentes initiales.

La rareté de grande valeur jusqu'à ce que l'efficacité arrive.

L'histoire en train de se former est que la compétition en IA commence à passer d'une course pour posséder la plus grande capacité de calcul à une course pour exploiter le calcul de la manière la plus efficace.