Ce grand frère est trop dur❗️

70 % de ses fonds totaux ont été entièrement investis dans les actions SK Hynix, et maintenant il ne dort plus la nuit, il pense que son comportement n’est rien d’autre qu’un pari de joueur compulsif !
Il a vraiment atteint le niveau de cohérence entre la connaissance et la pratique des investisseurs individuels, « acheter quand la foule est en effervescence ».
Clair comme de l’eau de roche que les semi-conducteurs sont des produits à cycle fort, une position concentrée à 70 % dans une seule action est extrêmement risquée, rationnellement il devrait diversifier pour se couvrir, mais quatre logiques strictes le retiennent fermement, il ne peut pas réduire sa position :
1、La mémoire AI haut de gamme HBM de HBM est complètement en tête de course.
Le HBM3E de SK Hynix dépasse largement Samsung et Micron, c’est aussi la première entreprise au monde à livrer des échantillons HBM4E à 12 couches pour la nouvelle puce Rubin de Nvidia ;
En revanche, Samsung est encore coincé dans le marasme du taux de rendement HBM, dans les années à venir, la majorité des commandes HBM haut de gamme de Nvidia sera entre ses mains, profitant pleinement du dividende de la puissance de calcul AI.
2、Une valorisation ridiculement basse, purement « un bastion AI sous-évalué par le marché coréen ».
Le bénéfice opérationnel trimestriel a explosé de 60 % en glissement mensuel, et au deuxième trimestre, les analystes coréens prévoient un bénéfice net atteignant 61 trillions de won, avec un PER prospectif de seulement 8, ce qui est presque impossible à trouver une autre action aussi sous-évaluée et en forte croissance dans le secteur AI.
3、L’introduction en bourse ADR de Nasdaq en août est un catalyseur de coup de maître.
De nombreux fonds publics américains et ETF technologiques de premier plan (comme SOXX) ne peuvent pas acheter d’actions coréennes pour des raisons de conformité, mais après l’introduction en bourse des ADR, une masse de capitaux passifs entreront, et des options seront bientôt disponibles, ce qui changera radicalement la liquidité, avec un énorme potentiel de correction de la valorisation.
4、La pénurie et la hausse des prix du DRAM ordinaire vont bientôt suivre une deuxième vague.
Les géants mondiaux du stockage ont tous réduit leurs budgets d’expansion pour le DRAM ordinaire, investissant massivement dans la production HBM, la demande et l’offre de mémoire classique s’inversent déjà pour la seconde moitié de l’année, et SK Hynix, sans compter ses activités AI, pourra encore réaliser de gros bénéfices simplement grâce à la hausse des prix du DRAM traditionnel.
Mais le problème est : est-il vraiment fiable de miser 70 % de sa position sur un cycle ?
Certains disent que c’est une réalisation de la conscience, une prise de position sur une action AI dix fois plus rentable ; d’autres critiquent que c’est un pari extrême, et si la surcapacité de HBM ou la sous-performance des actions coréennes se produisent, la chute sera brutale !
Je pense que son analyse de l’action SK Hynix est très correcte, le problème réside dans le mauvais timing et le mauvais prix d’achat ! Il a acheté à un prix élevé, au moment où tout le monde est en effervescence, même la meilleure action peut connaître une baisse et revenir à une valorisation normale.
Pensez-vous que cette personne est un chasseur de sommet du marché, ou un joueur compulsif qui mise tout ? SK Hynix pourra-t-elle sortir d’un grand cycle haussier prochainement ?
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