Honnêtement, la difficulté d'investir dans l'IA augmente silencieusement.

Autrefois, il suffisait de saisir le leader le plus évident de l'IA pour gagner facilement.
Mais maintenant, la demande n'est plus un secret, le marché doit réellement réévaluer ce qui se trouve derrière la chaîne de demande, à savoir ces goulets d'étranglement d'approvisionnement les plus rares, les plus en amont, et aussi les plus difficiles à contourner.
Des puces GPU, aux modules optiques interconnectés, en passant par les lasers et les substrats InP ; du traitement de puissance dans le cloud IA, jusqu'à l'approvisionnement en électricité et la structure de financement...
Le marché suit toujours le même chemin : d'abord une frénésie pour les entreprises leaders les plus brillantes, puis une attention portée à leurs fournisseurs secondaires, et enfin, le regard se tourne vers ces segments invisibles longtemps sous-estimés, mais qui détiennent réellement le contrôle stratégique de l'industrie.
Cette méthode d'étude s'applique également à toutes les nouvelles directions.