#La Fed de Wosh maintient les taux pour la première fois lors du FOMC, abandonnant les indications prospectives

La manœuvre la plus radicale de Wosh lors de ce FOMC n'est pas le maintien des taux, mais l'abandon complet de la canne qu'étaient les indications prospectives. Il a directement dit « Espérer que le marché se base sur la véritable situation économique pour fixer les prix », ce qui revient à reconnaître publiquement que la Réserve fédérale a utilisé le langage pour intervenir sur le marché ces dernières années. Cette déclaration semble rationnelle, mais en réalité, elle rejette la responsabilité sur les traders eux-mêmes.

Ce que le marché craignait le plus auparavant n'était pas les données, mais le « graphique en points » et la « gestion des attentes ». Maintenant qu'ils ont disparu, les traders doivent eux-mêmes interpréter les données économiques fondamentales telles que l'emploi, le CPI, le PCE, les ventes au détail. **Mes trois ajustements de trading sont** : premièrement, réduire globalement l'effet de levier de 30 % à 50 %, car l'incertitude est directement à son maximum ; deuxièmement, concentrer plus d'efforts sur le calendrier économique à haute fréquence et les données réelles, plutôt que sur les discours des responsables de la Fed ; troisièmement, augmenter les positions de couverture, notamment en BTC et en or, avec une proportion de couverture macroéconomique nettement accrue. Sans indications, la volatilité risque de s'amplifier par phases, la patience et la discipline étant plus importantes que la prévision.