Selon la théorie de Dow, la théorie de Chan, la théorie des vagues, la relation volume-prix, le flux d'ordres, et une analyse du comportement des prix, voici une brève étude du mouvement à court terme du BTC

$BTC ‌1. Théorie de Dow
Tendance principale (niveau 1 heure) : Depuis le sommet du 10 mai à 82 448, la tendance baissière à moyen terme traverse une étape clé de retournement. Actuellement à 64 560. Bien que la tendance baissière à moyen terme ne soit pas encore totalement inversée, la forte hausse spectaculaire en clôture le 14 juin + la rupture du 67 000 le 15 juin montrent une force haussière à son apogée, tandis que la chute continue du 16 au 17 juin indique une contre-attaque baissière extrêmement forte, la vague C de rebond ayant probablement échoué.
Tendance à court terme (niveau 15 minutes) : La tendance du 14 juin a connu une inversion extrême, passant d'une "montée abrupte" à une "chute abrupte". Après avoir franchi 67 000 le 15 juin, une nouvelle tendance haussière s'est formée, mais la chute continue du 16 au 17 juin a complètement détruit cette tendance, confirmant un passage en tendance baissière.
Conclusion de Dow : La tendance principale reste baissière, la tendance à court terme passant de "montée abrupte" à "chute abrupte". La hausse spectaculaire en clôture le 14 juin a dépassé le sommet du 13 juin à 64 722, atteignant un nouveau sommet de 65 709 lors de la reprise, puis dépassé à 67 243 le 15 juin, avant de chuter à 65 307 le 16 juin, puis à 63 874 le 17 juin, et une reprise à 64 560 en ouverture le 18 juin. La zone au-dessus de 65 000–65 500 constitue une résistance clé à court terme. Si le prix la franchit efficacement, la tendance baissière pourrait s'atténuer temporairement ; si la reprise est bloquée à 65 000 et que le prix retombe en dessous de 63 500, la tendance baissière se poursuit, avec un objectif dans la zone 62 500–61 000.
2. Théorie de Chan
Structure de la formation : Sur le niveau 15 minutes, plusieurs formations de sommet et de creux valides sont marquées sur le graphique.
Sommet : Le sommet apparaît en clôture le 14 juin, avec une hausse spectaculaire de 64 000 à 65 500–66 000, puis à 67 000 le 15 juin, suivi d’un recul à 65 500, puis d’une chute à 64 000 le 17 juin, et une reprise à 64 500 en ouverture le 18 juin, montrant une domination totale des forces baissières.
Creux : Le creux apparaît en clôture le 14 juin, avec une hausse de 63 600 à 64 000–65 500, puis à 65 000–67 000 le 15 juin, suivi d’un recul à 65 500, puis d’une chute à 63 800 le 17 juin, et une reprise à 64 500 le 18 juin, indiquant une volonté très faible d’achat et une domination totale des forces baissières.
Segments (Bi) : De la formation de creux à 63 414 à celle de sommet à 64 722 (21h30 le 13 juin), une forte impulsion haussière (ligne bleue) d’environ 1 308. Ensuite, du sommet à 64 722 au creux à 63 643 (10h30 le 14 juin), une impulsion baissière (ligne marron) d’environ 1 079, à 82.5% de la précédente, montrant une force baissière forte. Puis, du creux à 63 643 au sommet à 65 709 (23h00 le 14 juin), une impulsion haussière très forte (+2 066), bien plus puissante que la précédente, indiquant une force haussière extrême. Ensuite, du sommet à 65 709 au creux à 65 315 (2h00 le 15 juin), une impulsion baissière (+394). Puis, du creux à 65 315 au sommet à 67 243 (15h00 le 15 juin), une impulsion haussière encore plus forte (+1 928), montrant une force haussière persistante. Ensuite, du sommet à 67 243 au creux à 64 038 (19h00 le 17 juin), une impulsion baissière très forte (-3 205), dépassant largement la précédente (-1 079), indiquant une contre-attaque baissière extrêmement puissante, écrasant totalement la tendance haussière. Actuellement, depuis le creux à 64 038, le prix construit une nouvelle impulsion haussière en début de formation, avec un nouveau sommet à 64 579.
Zone centrale : Entre 63 000 et 65 000, les chandeliers du 11 au 14 juin sont très denses, formant une zone centrale selon Chan. Le prix actuel à 64 560 est revenu à l’intérieur de cette zone, confirmant une phase de retouche après une cassure à la baisse. Entre 60 500 et 62 000, les chandeliers du 9–10 juin sont très denses, formant une zone de correction baissière selon Chan, mais le rebond en V après le 10 juin + la forte poussée du 11 au 15 juin ont complètement cassé cette zone. Entre 66 200 et 67 000, les chandeliers du 15 juin de 12h à 21h sont très denses, formant une nouvelle zone centrale selon Chan, mais après la chute du 16 juin, cette zone a été totalement cassée. Entre 64 000 et 64 500, les chandeliers du 17 juin de 20h à 23h sont très denses, en train de former une nouvelle zone centrale potentielle.
Conclusion de Chan : La force des impulsions haussières (+2 066 et +1 928) est extrêmement forte, mais la force des impulsions baissières (-3 205) est encore plus forte, montrant une domination totale des forces baissières. Actuellement, le prix est dans une phase de consolidation en bas de l’impulsion baissière, sans signal de fin. Sur le court terme, il faut surveiller si un sommet de creux valide peut se former autour de 64 038 ; si oui, cela pourrait marquer la fin de l’impulsion baissière ; si le prix chute directement en dessous de 63 500, cela indique la poursuite de la tendance baissière, avec un risque élevé dans la zone 62 500–61 000.
3. Théorie des vagues (Elliott)
Basée sur la structure en vagues à 1 heure, la tendance depuis le sommet du 10 mai à 82 448 est divisée en une configuration typique "cinq vagues de baisse + échec de la correction ABC" :
Vague 1 (chute violente) : de 82 448 à 75 658 (26 mai), -6 790.
Vague 2 (rebond) : de 75 658 à 78 002 (26 mai), +2 344.
Vague 3 (vague de baisse principale) : de 78 002 à 66 703 (2 juin), -11 299.
Vague 4 (rebond) : de 66 703 à 74 153 (31 mai), +7 450.
Vague 5 (fin de la chute) : de 74 153 à 59 095 (5 juin), -15 058.
Vague A (rebond) : de 59 095 à 64 184 (8 juin 15h), +5 089.
Vague B (correction) : de 64 184 à 60 774 (10 juin 09h), -3 410, soit environ 67% de la vague A, une correction profonde.
Vague C (déploiement) : de 60 774 à 67 243 (15 juin 15h), +6 469, soit environ 127.1% de la vague A, dépassant la longueur de A, mais après une chute à 65 307 le 16 juin et à 64 038 le 17 juin, la vague C a échoué. On est probablement en phase de nouvelle vague de baisse ou de correction de vague 2.
Conclusion des vagues : La phase actuelle est une nouvelle vague de baisse après l’échec de la vague C de rebond ABC. Bien que la vague C ait dépassé la longueur de A à un moment, la chute continue du 16–17 juin a confirmé l’échec de la vague C. Si on est en vague de baisse impulsive 1, l’objectif est 62 500–61 000 ; si on est en correction de vague 2, la cible de rebond est 65 000–65 500, puis la baisse reprendra.
4. Relation volume-prix (Volume-Price Analysis)
Caractéristiques globales : Le 14 juin, des caractéristiques extrêmes en volume et en prix sont apparues. Lors de la phase de consolidation en baisse matinale, le volume était faible, puis lors de la chute en après-midi, un volume énorme a accompagné la baisse, suivi d’un rebond spectaculaire en clôture avec un volume encore plus grand. Le 15 juin, la rupture de 67 000 a été accompagnée d’un volume significatif, montrant une force haussière persistante. Le 16 juin, lors de la chute, le volume a de nouveau fortement augmenté, indiquant une contre-attaque baissière très forte. Le 17 juin, lors de la chute, le volume a encore augmenté, montrant une domination totale des forces baissières. La succession de volumes importants lors des mouvements haussiers et baissiers indique une dominance baissière récente.
Points clés volume-prix :
- 14 juin 01h00 : une bougie haussière à volume élevé (1.26 milliard), de 64 529 à 64 600, corps 71, confirmant le début d’une attaque haussière.
- 14 juin 04h45 : une bougie baissière à volume énorme (7.12 milliards), de 64 362 à 64 310, corps 52, confirmant un début de panique de vente.
- 14 juin 06h30 : une bougie baissière très forte (3.91 milliards), de 64 356 à 64 212, corps 144, confirmant une forte panique.
- 14 juin 10h30 : une bougie baissière à volume énorme (7.12 milliards), de 64 627 à 64 480, corps 147, confirmant la poursuite de la panique.
- 14 juin 12h45 : une bougie baissière très forte (7.33 milliards), de 64 346 à 64 266, corps 80, confirmant la panique extrême.
- 14 juin 14h30 : une bougie baissière très forte (8.66 milliards), de 64 122 à 63 908, corps 214, confirmant une chute brutale.
- 14 juin 17h30 : une bougie baissière à volume élevé (5.75 milliards), de 63 866 à 63 725, corps 141, confirmant la poursuite de la panique.
- 14 juin 18h00 : une bougie baissière très forte (1.75 milliards), de 63 708 à 63 691, corps 17, confirmant la panique extrême.
- 14 juin 21h15 : une bougie haussière énorme (7.43 milliards), de 64 070 à 64 742, corps 672, confirmant une explosion haussière en fin de journée.
- 14 juin 21h30 : une bougie haussière très forte (8.88 milliards), de 64 774 à 65 236, corps 462, confirmant la poursuite de la force haussière.
- 14 juin 21h45 : une bougie haussière énorme (10.04 milliards), de 65 258 à 65 608, corps 350, confirmant une force haussière extrême.
- 14 juin 23h00 : une bougie haussière très forte (1.41 milliards), de 65 391 à 65 709, corps 318, confirmant une nouvelle explosion haussière.
- 15 juin 15h00 : une bougie haussière à volume élevé, de 66 534 à 67 243, corps 709, confirmant l’accélération de la vague principale C.
- 16 juin 14h00 : une bougie baissière très forte (26.46 milliards), de 66 000 à 65 307, corps 693, confirmant une contre-attaque baissière très forte.
- 17 juin 19h00 : une bougie baissière très forte (75.27 milliards), de 65 508 à 64 038, corps 1 470, confirmant une domination baissière extrême, la vague C échoue.
Les 10 dernières bougies de 15 minutes : de 64 038 en rebond à 64 560, volume en baisse, le marché attend dans la zone 64 000–64 500.
Conclusion volume-prix : Le 14 juin, lors de la chute, un volume énorme a accompagné la panique, mais en fin de journée, un volume encore plus grand a montré la domination haussière. La rupture de 67 000 le 15 juin a été accompagnée d’un volume important, confirmant la vague principale C. La chute du 16–17 juin a été aussi accompagnée d’un volume énorme, confirmant la succès de la contre-attaque baissière et l’échec de la vague C. La consolidation à faible volume en bas indique une pause des forces, mais la dominance baissière est claire. Points clés : si la reprise vers 65 000–65 500 s’accompagne d’un volume en stagnation, cela pourrait marquer le début d’une nouvelle impulsion baissière ; si le prix chute en dessous de 63 500 avec volume, la baisse s’accélère.
5. Flux d’ordres (Order Flow)
Distribution du volume (Profile de volume) : Le point de contrôle (POC) des 3 derniers jours est à 65 700. C’est la zone la plus dense en volume, constituant la zone de valeur centrale la plus importante. Le prix actuel à 64 560 est bien en dessous du POC, indiquant une divergence négative entre la valeur du marché et le prix réel, la force baissière dominant.
Analyse de la position actuelle : Le prix à 64 560 est environ 1 140 en dessous du POC, dans la zone sous la valeur (Below Value), avec une déviation importante. Selon la théorie du flux d’ordres, une cassure en dessous du POC indique une domination totale des vendeurs à court terme, le marché passant d’un état de prime à une situation de forte décote. Le prix se rapproche d’une zone de valeur plus basse, avec une résistance claire autour de 65 000.
Nœuds de volume élevé (HVN) :
- 65 000–66 000 : résistance HVN (zone dense du 14–16 juin, résistance actuelle)
- 64 000–65 000 : support HVN (zone dense après la chute du 17 juin, support actuel)
- 63 000–64 000 : support HVN inférieur (zone dense du 14 juin en matinée)
- 60 500–61 500 : support fort HVN (zone d’absorption massive après la chute du 10 juin)
Analyse Delta (sous-graphique) : Le Delta indique qu’au cours de la chute du 14 juin à 14h30, le Delta est fortement négatif (-15 milliards), confirmant une dominance des vendeurs. Lors du rebond spectaculaire du 14 juin à 21h15–21h45, le Delta est fortement positif (+50 milliards), confirmant une forte activité d’achat. Le 15 juin, lors de la rupture de 67 000, le Delta redevient positif (+30 milliards), montrant une force haussière persistante. Le 16 juin, lors de la chute, le Delta redevient négatif (-25 milliards), forte contre-attaque baissière. Le 17 juin, lors de la chute, le Delta est encore fortement négatif (-50 milliards), la force baissière étant extrême, la vague C échoue. Le Delta MA12 est actuellement en zone négative profonde, indiquant une forte pression vendeuse.
Conclusion flux d’ordres : Le prix ayant cassé le POC à 65 700, les vendeurs à court terme ont la main, le marché étant en forte décote. Les résistances clés sont à 65 000 et 65 500. Si le Delta reste positif et que le volume dépasse, une hausse vers 66 000 est envisageable ; si le Delta reste négatif et que le prix chute en dessous de 63 500, une nouvelle impulsion baissière s’ouvre.
6. Comportement des prix (Price Action)
Niveaux de support et de résistance :
- Résistances fortes : 82 448 (sommet), 78 002 (haut du rebond du 26 mai), 74 153 (haut du rebond du 31 mai), 67 243 (haut du rebond du 15 juin), 66 937 (haut du rebond du 16 juin)
- Résistances clés : 67 000 (niveau rond), 66 500, 66 000, 65 709 (haut du rebond du 14 juin), 65 500, 65 000, 64 722 (haut du rebond du 13 juin), 64 340 (haut du rebond du 12 juin)
- Supports clés : 64 000 (niveau rond), 63 500 (plus bas du 14 juin), 63 000, 62 500 (bande inférieure de consolidation du 12 juin), 62 759 (plus bas du 12 juin matin), 60 774 (plus bas du 10 juin), 59 095 (plus bas du 5 juin)
Formations de chandeliers :
- 14 juin 14h30 : grande bougie baissière avec longue ombre inférieure (corps 214), autour de 63 908, montrant une réaction de panique avec un support d’achat en dessous, formation " marteau " haussier.
- 14 juin 17h30 : grande bougie baissière avec longue ombre inférieure (corps 141), autour de 63 725, même signification.
- 14 juin 21h15 : grande bougie haussière avec longue ombre inférieure (corps 672), de 64 070 à 64 742, forte impulsion de retournement en V, " engulfing bullish ".
- 14 juin 21h30 : grande bougie haussière avec longue ombre inférieure (corps 462), de 64 774 à 65 236, force haussière continue.
- 14 juin 21h45 : grande bougie haussière avec longue ombre supérieure (corps 350), de 65 258 à 65 608, force haussière extrême.
- 14 juin 23h00 : grande bougie haussière avec longue ombre supérieure (corps 318), de 65 391 à 65 709, nouvelle force haussière.
- 15 juin 15h00 : grande bougie haussière avec longue ombre supérieure (corps 709), de 66 534 à 67 243, accélération de la vague principale C.
- 16 juin 14h00 : grande bougie baissière avec longue ombre inférieure (corps 693), de 66 000 à 65 307, forte force baissière, formation " engulfing bearish ".
- 17 juin 19h00 : grande bougie baissière avec longue ombre inférieure (corps 1 470), de 65 508 à 64 038, force baissière extrême, " engulfing bearish ".
Structure de tendance :
- Court terme : La tendance en forte montée a été totalement cassée (la ligne de tendance ascendante reliant 60 774, 63 643, 65 315 a été cassée), le marché est en tendance baissière.
- Moyen terme : La tendance baissière depuis le 10 mai à 82 448 se poursuit, une nouvelle ligne de tendance baissière se forme.
Conclusion comportementale : La phase actuelle est une chute après l’échec de la vague C, 64 000 étant la ligne de partage entre haussiers et baissiers : si elle tient, une rebond technique est possible vers 65 000–65 500 ; si elle casse, une nouvelle impulsion baissière s’ouvre, avec un objectif dans la zone 62 500–61 000.
Synthèse globale : La théorie de Dow indique une tendance principale toujours baissière, la tendance à court terme passant de "montée abrupte" à "chute abrupte", avec une zone critique à 65 000 (haut) et 63 500 (bas). La théorie de Chan montre une force haussière extrême (+2 066 et +1 928) mais une force baissière encore plus forte (-3 205), le marché étant en consolidation en bas de l’impulsion baissière, la domination baissière étant claire. La théorie des vagues confirme la fin de la vague 5 de baisse, l’échec de la vague C (après +6 469) et la phase de nouvelle impulsion baissière. La relation volume-prix montre un volume énorme lors de la chute du 14 juin + le rebond en fin de journée + la rupture du 15 juin + la chute continue du 16–17 juin, la force baissière étant dominante. Le flux d’ordres indique que le POC à 65 700 est cassé, le marché en zone de forte décote, le Delta MA12 en zone négative profonde. Le comportement des prix montre des formations " marteau ", " engulfing bullish " et " engulfing bearish ", la tendance étant baissière à court terme, avec un seuil critique à 64 000.
Stratégie à court terme :
- Scénario haussier : Si le prix stabilise autour de 63 500–64 000 avec volume en stagnation + formation de creux + Delta positif, tenter une position longue avec objectif 65 000 puis 65 500, stop à 63 000.
- Scénario baissier : Si la reprise vers 65 000–65 500 s’accompagne d’un volume en hausse et formation de sommet, puis chute en dessous de 63 500 avec volume, ouvrir une position courte avec objectif 64 000 puis 63 000, stop à 66 000.
Situation actuelle : À 64 560, le marché est dans une phase de chute après l’échec de la vague C, la domination baissière étant totale. Il est conseillé d’attendre une reprise vers 65 000–65 500 pour confirmer la résistance avant de penser à vendre à découvert, ou d’attendre la cassure en dessous de 63 500 pour confirmer la poursuite de la tendance. Si le support à 64 000 tient et qu’un creux valide se forme, une position prudente longue peut être envisagée.