Les investisseurs en cryptomonnaies pourraient perdre un avantage fiscal clé dans le cadre de la nouvelle proposition de loi à la Chambre

Les changements proposés en matière de fiscalité des cryptomonnaies pourraient limiter les stratégies de harvesting des pertes en étendant les règles de vente de lavage et de vente constructive à de nombreux actifs numériques, tout en offrant des exemptions limitées pour certaines catégories d'activités cryptographiques.

• Points clés :
• • La législation proposée étendrait les restrictions de vente de lavage à de nombreuses transactions en cryptomonnaies.
• • Les investisseurs pourraient faire face à des limites pour déduire des pertes après des rachats rapides d’actifs.
• • Les exemptions concernent les stablecoins en dollars américains qualifiés et les actifs numériques acquis par staking, minage, et activités de validation connexes.

La proposition de la Chambre mettrait les transactions cryptographiques sous le régime des restrictions de vente de lavage

Le président du Budget de la Chambre, Jodey Arrington (R-TX), a publié le 17 juin un communiqué de presse mettant en avant le H.R. 9172, la « Loi sur l’application des règles anti-abus fiscales existantes aux actifs numériques ». Le projet de loi a été présenté à la Chambre le 8 juin et renvoyé à la Commission des Finances, qui supervise la politique fiscale fédérale et les mesures de revenus. La législation appliquerait les règles de vente de lavage et de vente constructive aux actifs numériques.

Les investisseurs en cryptomonnaies pourraient perdre un avantage fiscal lié à la harvesting des pertes, une stratégie de planification fiscale où les investisseurs vendent des actifs à perte pour compenser des gains imposables et réduire leur facture fiscale. L’IRS considère les actifs numériques comme des biens pour l’impôt fédéral sur le revenu, laissant de nombreuses transactions cryptographiques en dehors des règles de vente de lavage conçues pour les actions et les titres. Les règles actuelles permettent généralement aux investisseurs de déduire certains pertes même s’ils réinvestissent rapidement dans une position similaire.

« L’Amérique devrait être en tête dans l’innovation en actifs numériques, mais cette innovation ne devrait pas s’accompagner d’un traitement préférentiel dans le code fiscal. Aujourd’hui, les actifs numériques sont exemptés des règles anti-abus qui s’appliquent à d’autres actifs d’investissement, créant des échappatoires qui sapent la parité et l’égalité de traitement en vertu de la loi », a déclaré Arrington, ajoutant :

« Ma loi, la Loi sur l’application des règles anti-abus fiscales existantes aux actifs numériques, comble ces échappatoires en appliquant les mêmes garde-fous de bon sens qui s’appliquent déjà à des actifs financiers traditionnels similaires, offrant une plus grande certitude aux contribuables et soutenant la croissance continue de l’économie des actifs numériques en Amérique. »

La législation apporterait plusieurs modifications aux règles fiscales existantes. L’une des dispositions les plus importantes se trouve dans la section 2, qui changerait la loi sur la vente de lavage en remplaçant « actions ou titres » par « actifs spécifiés ». Cette nouvelle catégorie inclurait les actions, les titres et les actifs numériques, à l’exception des stablecoins en dollars américains qualifiés. La modification bloquerait généralement les rachats rapides qui préservent la même position de marché après une vente à perte fiscale.

Les investisseurs devraient surveiller la même fenêtre de 30 jours utilisée sur les marchés traditionnels. Une perte pourrait être refusée lorsqu’un contribuable vend un actif couvert et entre dans une position substantiellement identique dans les 30 jours avant ou après la transaction. Le projet de loi étend également un traitement similaire à certains ventes à découvert et contrats à terme.

Les stablecoins, le staking et le minage bénéficient d’un traitement différent

Les stablecoins en dollars américains qualifiés seraient en dehors de la définition de la vente de lavage du projet de loi. La proposition protège également les actifs numériques reçus par le biais d’activités de validation, y compris le staking, le minage et des travaux similaires utilisés pour soutenir les transactions d’actifs numériques. Ces exclusions limiteraient la portée de l’expansion de la vente de lavage.

Les actifs tokenisés et enveloppés bénéficient d’un traitement séparé dans le projet de loi. Un actif numérique tokenisé, ou certains actifs numériques enveloppés, pourraient être traités comme étant substantiellement identiques à une action, un titre ou un actif numérique économiquement équivalent. Ce langage vise les transactions qui recréent la même exposition économique via une forme numérique différente.

Le président de la Commission des Finances de la Chambre, Jason Smith (R-MO), a déclaré : « Les acteurs malveillants ne devraient pas pouvoir manipuler le système et échapper aux règles anti-abus de longue date en passant d’actifs financiers traditionnels à des actifs numériques. » Il a souligné :

« Le Congrès a instauré des règles anti-abus comme les dispositions de vente de lavage et de vente constructive pour fermer les échappatoires et protéger l’intégrité de notre système fiscal. Cependant, parce que ces règles ont été créées avant l’existence des actifs numériques, un vide réglementaire est apparu, que certains ont exploité. »

Le projet de loi étendrait également les règles de vente constructive aux actifs numériques, à l’exception des stablecoins en dollars américains qualifiés. Les règles de vente constructive s’appliquent généralement lorsque les investisseurs utilisent certaines transactions pour verrouiller efficacement des gains d’investissement sans vendre l’actif et reconnaître un revenu imposable. La H.R. 9172 ajouterait les actifs numériques à ce cadre et inclurait un langage couvrant les actifs numériques largement échangés.

La proposition définit un « actif numérique largement échangé » comme étant un actif activement négocié sur une bourse et répondant à certains critères de taille et de propriété. En général, l’actif doit avoir une valeur de marché dépassant 500 millions de dollars au cours de l’année précédente, et le contribuable ainsi que ses parties liées ne peuvent en posséder plus de 10 %. Le seuil de 500 millions de dollars serait ajusté en fonction de l’inflation après 2027.

La H.R. 9172 ne crée pas un nouveau taux d’imposition pour les cryptomonnaies. Elle modifie la façon dont les règles anti-abus existantes s’appliqueraient aux actifs numériques, avec les changements de vente de lavage couvrant les cessions après l’introduction du projet de loi et les changements de vente constructive couvrant les ventes constructives après cette date.