Serenity : La recherche de Mizuho confirme qu'il n'y a pas de retard dans le déploiement du CPO et du courant continu de 800V, la récente chute des secteurs concernés est purement accidentelle.

BlockBeats information, le 17 juin, Serenity a relayé le dernier rapport de recherche de Mizuho Securities et a commenté que la vente concentrée récente des actions liées au concept CPO est totalement une erreur stupide de marché.

Le rapport de Mizuho indique que les préoccupations du marché concernant le retard de la production en série de l'optique à encapsulation commune (CPO) et le retard dans le déploiement en courant continu de 800V sont infondées, les deux trajectoires technologiques progressant selon le calendrier prévu, avec une fenêtre de production en série maintenue entre 2028 et 2029. Sous l'impulsion de la demande de déploiement en 2027 du commutateur CPO (Spectrum-X 3.2T) d'Nvidia, Mizuho a simultanément relevé ses prévisions d'expédition du moteur optique (OE).

Concernant la trajectoire technologique, Mizuho pense que le laser DFB InP reste la direction principale à long terme pour le CPO, nommant $SIVE comme un actif bénéficiaire pertinent ; le VCSEL et le microLED ne sont pas encore suffisamment vérifiés dans les scénarios d'interconnexion intra-rack et inter-puces au-delà de 1.6T, et il sera difficile qu'ils deviennent une alternative principale à court terme. En ce qui concerne le déploiement en courant continu de 800V dans les centres de données, les expéditions additionnelles devraient commencer en 2027, avec une pénétration accrue en 2028.

Le vice-président senior du département réseau d'Nvidia a également nié publiquement que le commutateur Ethernet CPO Spectrum-X ait connu un retard, confirmant que la production en série et la livraison aux clients se dérouleront comme prévu au second semestre 2026.