Selon la théorie de Dow, la théorie de Chan, la théorie des vagues, la relation volume-prix, le flux d'ordres, et une analyse du comportement des prix, voici une brève étude du mouvement à court terme du BTC

$BTC ‌1. Théorie de Dow
Tendance principale (niveau 1 heure) : Depuis le sommet du 10 mai à 82 448, la tendance baissière à moyen terme traverse une étape critique de retournement. Après une chute paniquée le 5 juin à 59 095, un rebond fort du 6 au 8 juin a atteint 64 184, puis le 9 juin, "ouverture haute, baisse faible, chute avec volume" de 63 050 à 60 774, le 10 juin, la baisse s’est poursuivie jusqu’à 60 774 (nouveau plus bas depuis le rebond), mais un rebond en V a surgi l’après-midi jusqu’à 62 400, puis du 11 au 13 juin, une poussée continue jusqu’à 64 722, et le 14 juin, une tendance extrême de "l’ouverture en baisse, chute paniquée en après-midi, forte hausse en clôture". Après une ouverture à 64 407, consolidation, une brève poussée à 64 673 à 01:00, puis une chute sans résistance en dessous de 64 500, atteignant 64 306 à 04:45, puis une chute brutale à 64 212 à 06:30, puis à 64 205 à 07:00, une brève reprise à 64 550 à 09:30, puis une baisse à 64 460 à 10:30, consolidation faible entre 64 200 et 64 600 l’après-midi. À 14:00, chute effrayante de 64 290 à 63 857, puis à 14:30, à 63 908, puis à 63 725 à 17:30, et à 63 643 à 18:00, le marché plongé dans une panique extrême. Cependant, après 20:00, des signes de stabilisation apparaissent, puis à 21:00, une explosion brutale de 63 980 à 65 551, suivie à 21:15 d’une hausse à 64 742 (niveau 15 minutes), puis à 21:30 à 65 236, et à 21:45, un sommet à 65 608, puis une correction à 65 078 à 22:00, puis une nouvelle montée à 65 709 à 23:00, clôture à 65 531 (1 heure clôture à 65 708). Le 15 juin, l’ouverture à 65 706, baisse à 65 315, puis après 03:00, forte reprise, à 11:00 dépassement de 66 000, à 12:00 montée à 66 567, à 13:00 sommet à 66 905, puis à 15:00, un sommet à 67 243, nouveau sommet depuis le rebond, puis une correction à 66 647 à 17:00, à 66 363 à 19:00, puis à 66 459 à 21:00, clôture à 66 470. Le 16 juin, ouverture à 66 265, plus bas à 66 225. La tendance baissière à moyen terme n’est pas totalement inversée, mais la forte hausse de clôture du 14 juin + la rupture de 67 000 le 15 juin montrent une force haussière très forte.
Tendance à court terme (niveau 15 minutes) : La tendance du 14 juin a été une inversion extrême, passant d’un "descente brutale" à une "montée brutale". La tendance à court terme a changé instantanément d’une "descente raide" à une "montée raide", et après avoir franchi 67 000 le 15 juin, un nouveau canal haussier s’est formé.
Conclusion de Dow : La tendance principale reste baissière, mais la dynamique de baisse s’affaiblit considérablement, la tendance à court terme passant de "descente raide" à "montée raide". La forte hausse de clôture du 14 juin a dépassé le sommet du 13 juin à 64 722, atteignant 65 709, puis le 15 juin, dépassant encore 67 243, le marché revient à une position très haussière. La zone 67 500–68 000 est une résistance clé à court terme. Si le prix la franchit efficacement, la tendance baissière à court terme sera inversée ; si la résistance à 67 000 bloque le rebond et que le prix retombe sous 65 000, le rebond s’arrête, la tendance baissière se poursuit, avec un objectif entre 63 500 et 62 500.
2. Théorie de Chan (Chan Theory)
Structure de type : Sur le niveau 15 minutes, plusieurs top et bottom validés sont marqués.
Top : Le 14 juin, une explosion en V a fait passer le prix de 64 000 à 65 500–66 000, puis le 15 juin, à 67 000, montrant une force haussière extrême.
Bottom : Le 14 juin, une explosion en V a fait passer le prix de 63 600 à 64 000–65 500, puis le 15 juin, à 65 000–67 000, montrant une forte volonté haussière.
Biseau (Bi) et segments : De la bottom à 63 414 au top à 64 722 (21:30 le 13 juin), une forte impulsion haussière (+1 308). Ensuite, du top à 64 722 au bottom à 63 643 (10:30 le 14 juin), une impulsion baissière (-1 079), à 82.5% de la précédente, montrant une force baissière encore présente. Puis, du bottom à 63 643 au top à 65 709 (23:00 le 14 juin), une impulsion haussière très forte (+2 066), dépassant la précédente, indiquant une force haussière extrême. Ensuite, du top à 65 709 au bottom à 65 315 (02:00 le 15 juin), une impulsion baissière (-394). Enfin, du bottom à 65 315 au top à 67 243 (15:00 le 15 juin), une impulsion haussière encore plus forte (+1 928), montrant une continuité haussière. Actuellement, depuis le top à 67 243, le prix construit une nouvelle impulsion baissière, avec un nouveau plus bas à 66 225.
Zone centrale : Entre 63 000 et 65 000, les chandeliers du 11 au 14 juin sont très concentrés, formant une zone centrale selon Chan. Le prix actuel à 66 266 a dépassé largement cette zone, indiquant une rupture haussière après la cassure de la zone. Entre 60 500 et 62 000, les chandeliers du 9–10 juin sont très concentrés, formant une zone de baisse selon Chan, mais la forte reprise en V du 10 juin après-midi et la poussée du 11 au 15 juin ont complètement cassé cette zone. Entre 66 200 et 67 000, les chandeliers du 15 juin de 12:00 à 21:00 sont très concentrés, formant une nouvelle zone centrale potentielle selon Chan.
Conclusion de Chan : La force de l’impulsion haussière (+2 066 et +1 928) dépasse largement la précédente (+1 308), montrant une domination totale des haussiers. Le prix est en phase de consolidation en haut de cette impulsion, sans signal de fin. À court terme, surveiller si 67 243 peut former une top, sinon une cassure au-dessus de 67 500 pourrait prolonger la hausse vers 68 000–69 000, sinon un rejet à 67 000 et une chute sous 65 000 indiquerait un échec de l’impulsion haussière.
3. Théorie des vagues (Elliott Wave)
Basée sur la structure en vagues à 1 heure, depuis le sommet du 10 mai à 82 448, la tendance montre une configuration typique "cinq vagues de baisse + rebond ABC" :
Vague 1 (chute) : 82 448 à 75 658 (-6 790)
Vague 2 (rebond) : 75 658 à 78 002 (+2 344)
Vague 3 (baisse principale) : 78 002 à 66 703 (-11 299)
Vague 4 (rebond) : 66 703 à 74 153 (+7 450)
Vague 5 (fin de la chute) : 74 153 à 59 095 (-15 058)
A (rebond) : 59 095 à 64 184 (+5 089)
B (correction) : 64 184 à 60 774 (-3 410), correction profonde (67%) de A.
C (déploiement) : 60 774 à 67 243 (+6 469), dépassant la longueur de A (127.1%), objectif 68 000–69 000 (A x 1.618, +8 234, cible 69 008).
Conclusion des vagues : Le rebond ABC est en phase de déploiement de la vague C, très forte, dépassant la longueur de A, et B n’a pas cassé le point de départ de A, ce qui est un signal positif. Si C franchit 67 500 et continue, la cible est 68 000–69 000 ; si C échoue autour de 67 500 et tombe sous 65 000, la vague C échoue, et la tendance baissière reprend.
4. Relation volume-prix (Volume-Price Analysis)
Caractéristiques globales : Le 14 juin, des caractéristiques extrêmes en volume et prix sont apparues. La phase de consolidation en baisse a vu un volume faible, puis lors de la chute, un volume énorme, puis lors du rebond en clôture, un volume encore plus grand. Le 15 juin, le volume lors de la cassure de 67 000 a fortement augmenté, montrant une force haussière persistante. Alternance de volume élevé en baisse et en hausse, avec une forte bataille entre acheteurs et vendeurs, mais la force haussière en clôture a complètement écrasé la force baissière.
Points clés en volume :
- 14 juin, 01:00 : une bougie haussière avec volume 1.26 milliard, passant de 64 529 à 64 600, corps 71, début de l’offensive haussière.
- 14 juin, 04:45 : une bougie baissière avec volume 7.12 milliards, de 64 362 à 64 310, corps 52, début de la panique.
- 14 juin, 06:30 : une énorme bougie baissière avec volume 3.91 milliards, de 64 356 à 64 212, corps 144, panique concentrée.
- 14 juin, 10:30 : une grosse bougie baissière volume 7.12 milliards, de 64 627 à 64 480, corps 147.
- 14 juin, 12:45 : une bougie baissière extrême volume 7.33 milliards, de 64 346 à 64 266, corps 80.
- 14 juin, 14:30 : une énorme bougie baissière volume 8.66 milliards, de 64 122 à 63 908, corps 214.
- 14 juin, 17:30 : une grosse bougie baissière volume 5.75 milliards, de 63 866 à 63 725, corps 141.
- 14 juin, 18:00 : une extrême bougie baissière volume 1.75 milliards, de 63 708 à 63 691, corps 17.
- 14 juin, 21:15 : une énorme bougie haussière volume 7.43 milliards, de 64 070 à 64 742, corps 672.
- 14 juin, 21:30 : une extrême bougie haussière volume 8.88 milliards, de 64 774 à 65 236, corps 462.
- 14 juin, 21:45 : une énorme bougie haussière volume 10.04 milliards, de 65 258 à 65 608, corps 350.
- 14 juin, 23:00 : une extrême bougie haussière volume 1.41 milliards, de 65 391 à 65 709, corps 318.
- 15 juin, 15:00 : une grosse bougie haussière volume élevé, de 66 534 à 67 243, corps 709.
Les 10 dernières chandeliers 15 minutes : de 67 243 à 66 266, volume en baisse, marché en attente dans la zone 66 200–66 600.
Conclusion volume-prix : La chute du 14 juin a été accompagnée d’un volume extrême, puis la forte hausse en clôture a été encore plus volumineuse, la cassure de 67 000 le 15 juin a confirmé la force haussière. La consolidation en volume élevé indique une pause des deux côtés. Points clés : si la correction revient vers 65 500–66 000 avec volume réduit, la vague C peut continuer ; si le volume augmente en dessous de 65 000, la vague C échoue.
5. Flux d’ordres (Order Flow)
Distribution du volume (Profile de volume) : Le point de contrôle (POC) des 3 derniers jours est à 65 700, la zone la plus dense en volume, formant le centre de valeur actuel. Le prix à 66 266 est au-dessus de POC, indiquant une divergence positive, la force haussière domine.
Analyse de la position : Le prix à 66 266 est au-dessus de POC d’environ 566, dans la zone de valeur supérieure, mais avec une déviation limitée. Selon la théorie du flux d’ordres, une cassure au-dessus de POC indique que les acheteurs à court terme ont la main, le marché passe d’un état de sous-évaluation à une surévaluation. Le prix monte vers une zone de valeur plus haute, mais la résistance à 67 000–67 500 est évidente.
Nœuds de volume élevé (HVN) :
- 67 000–67 500 : résistance supérieure, zone de volume dense après la cassure du 15 juin, en formation.
- 65 000–66 000 : support clé, zone dense du 14–15 juin, support actuel.
- 63 000–65 000 : support inférieur, zone dense du 13–14 juin.
- 60 500–61 500 : support fort, zone de forte absorption après la chute du 10 juin.
Analyse Delta (sous-graphique) : La variation Delta montre qu’au cours de la chute du 14 juin à 14:30, Delta est fortement négatif (-15 milliards), confirmant la domination des vendeurs. Lors de la forte hausse du 14 juin à 21:15–21:45, Delta est fortement positif (+50 milliards), confirmant une forte présence d’acheteurs. Le 15 juin, lors de la cassure de 67 000, Delta redevient positif (+30 milliards), indiquant une force haussière persistante. La moyenne mobile Delta MA12 est passée d’un état négatif à une zone positive profonde, montrant une puissance acheteuse très forte, la force vendeuse étant écrasée.
Conclusion flux d’ordres : La cassure au-dessus de POC 65 700 montre que les acheteurs à court terme ont la main, le marché est en surévaluation. La résistance à 67 000 et 67 500 est critique. Si Delta reste positif et que le volume continue de croître, la hausse vers 68 000 est probable ; si Delta reste négatif et que le prix tombe sous 65 000, la vague C échoue.
6. Comportement des prix (Price Action)
Niveaux de support et résistance :
- Résistance forte : 82 448, 78 002, 74 153, 67 243
- Résistance clé : 67 500, 67 000, 66 500, 66 000, 65 709, 65 500, 65 000, 64 722, 64 340
- Support clé : 65 000, 64 500, 64 000, 63 500, 63 000, 62 500, 62 759, 60 774, 59 095
Formations de chandeliers :
- 14 juin 14:30 : grande bougie baissière avec longue ombre inférieure (corps 214), près de 63 908, montre une panique suivie d’un support d’achat, formation " marteau " haussier.
- 14 juin 17:30 : grande bougie baissière avec longue ombre inférieure (corps 141), près de 63 725, même signal.
- 14 juin 21:15 : grande bougie haussière avec longue ombre inférieure (corps 672), de 64 070 à 64 742, forte impulsion en V, "engulfing" haussier.
- 14 juin 21:30 : grande bougie haussière avec longue ombre inférieure (corps 462), de 64 774 à 65 236, force haussière continue.
- 14 juin 21:45 : grande bougie haussière avec longue ombre supérieure (corps 350), de 65 258 à 65 608, force haussière extrême.
- 14 juin 23:00 : grande bougie haussière avec longue ombre supérieure (corps 318), de 65 391 à 65 709, nouvelle explosion haussière.
- 15 juin 15:00 : grande bougie haussière avec volume élevé, de 66 534 à 67 243, accélération de la vague principale C.
Structure de tendance :
- Court terme : canal haussier raide (liant 60 774, 63 643, 65 315)
- Moyen terme : la tendance baissière depuis le 10 mai à 82 448 est en phase de retournement, une nouvelle tendance haussière est en formation.
Conclusion comportementale : Le marché est en phase de consolidation en haut de la vague C, 67 500 est la ligne de partage : la cassure confirme la tendance haussière, objectif 68 000–69 000 ; si résistance, test de 66 000–65 500.
Synthèse globale : La théorie de Dow indique que la tendance principale reste baissière, mais la dynamique de baisse s’affaiblit fortement, la tendance à court terme s’est inversée en hausse, avec une zone de résistance critique à 67 500. La théorie de Chan montre une impulsion haussière très forte (+2 066 et +1 928), dépassant largement la précédente (+1 308), en phase de consolidation en haut. La théorie des vagues confirme une fin de cycle baissier avec une vague C en cours, dépassant la longueur de A, avec un objectif de 68 000–69 000. La relation volume-prix montre une forte activité lors de la chute et de la reprise, avec une confirmation de la force haussière. Le flux d’ordres indique que le marché est en surévaluation, avec une résistance à 67 000–67 500. Le comportement des prix montre des formations haussières classiques ("marteau", "engulfing", "shooting star") en zone clé, mais la résistance à 67 500 doit être surveillée.
Stratégie à court terme :
- Optimiste : Si correction vers 65 500–66 000 avec volume réduit, formation de bottom, Delta positif, viser 67 000 puis 68 000, stop à 65 000.
- Pessimiste : Si rebond vers 67 500–68 000 avec top et volume en baisse, échec de la vague C, début de baisse vers 66 000 puis 65 000, stop à 68 200.
Situation actuelle : Le prix à 66 266 est dans une zone de consolidation après la forte hausse de la vague C, la résistance à 67 500 est critique. Attendre une correction pour confirmer le support avant de prendre position ou attendre une cassure au-dessus de 67 500 pour confirmer la tendance.