Cette semaine, le calendrier des résultats financiers des actions américaines est livré ~

Ce n'est pas une semaine traditionnelle de "grands résultats", seules deux entreprises méritent d'être remarquées : Accenture, Jabil
Mais cette semaine, ce qui est vraiment important, ce n'est pas les résultats financiers, mais la première fois que le marché entend vraiment Kevin Warsh définir : l'IA, la baisse des taux et l'économie américaine. La décision sur les taux d'intérêt est presque sans suspense, ce n'est qu'une question d'augmenter ou de ne pas augmenter
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1. Attitude face à la baisse des taux
Le marché pense généralement que Warsh soutient davantage la baisse des taux que Powell, surtout au moment où l'Iran et les États-Unis viennent d'annoncer un cessez-le-feu, son attitude est cruciale pour savoir si elle correspond aux attentes du marché. Si c'est le cas, plusieurs baisses de taux pourraient avoir lieu cette année, ce qui stimulera l'enthousiasme des fonds dans les actions technologiques et le marché de la cryptographie.
2. Opinion sur l'IA
Warsh a mentionné à plusieurs reprises : « L'IA deviendra une force importante de déflation, en augmentant la productivité et en renforçant la compétitivité des États-Unis. »
Le marché lui a donc attribué le label de « optimiste sur l'IA »
D'un point de vue macroéconomique, si l'IA améliore significativement la productivité, elle peut devenir une force déflationniste — avec une main-d'œuvre produisant plus et une efficacité du capital plus élevée, la croissance économique ne sera pas nécessairement accompagnée d'une pression inflationniste équivalente
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3. Validation de l'IA par Accenture et Jabil
Accenture : En tant que société de conseil, elle se tourne vers l'aide aux entreprises pour mettre en œuvre l'IA. Le marché la considère comme une fenêtre d'observation des applications de l'IA en entreprise. La véritable décision sur l'expansion de l'IA dépend de la volonté des entreprises de dépenser. Si la conférence téléphonique sur les résultats révèle une croissance des commandes d'IA et un budget optimiste, cela indique que les dépenses en IA se diffusent vers les applications concrètes.
Jabil : Un acteur clé dans la chaîne d'approvisionnement des serveurs d'IA. En surveillant la demande pour ses serveurs, on peut juger de la tendance du cycle des dépenses en capital pour l'IA. Si la demande est forte, la confiance dans l'investissement dans l'infrastructure de l'IA se maintiendra.
Après la publication des résultats cette semaine, je fournirai plus de détails.
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