Créateur de gagnants intelligents, M. Mystère répond : faut-il acheter des actions individuelles ou des ETF ? La bulle de l'IA est-elle là ? Faut-il acheter du Bitcoin ?

Le mystérieux Monsieur Kevin O'Leary, conseiller en investissement de l’émission américaine "Shark Tank", recommande aux investisseurs de privilégier les ETF du marché plutôt que les actions individuelles, et d’ajuster leur allocation d’actifs en fonction de l’âge. Il est optimiste quant aux perspectives de l’IA et du Bitcoin, mais insiste sur la discipline de diversification, ne pas dépasser 5 % dans une seule action.

Dans la vidéo d’interview d’experts uploadée par GQ Taiwan le 13 mai, il invite le célèbre investisseur de "Shark Tank" Kevin O’Leary. Avec une valeur estimée à 400 millions de dollars, il répond aux questions des internautes concernant l’investissement, comme : faut-il acheter des actions ou des ETF, y a-t-il une bulle dans les actions AI, et le Bitcoin vaut-il vraiment la peine d’être acheté ?

Faut-il acheter des actions ou des ETF ? Les ETF à dividendes valent-ils la peine ?

Kevin O'Leary pense que presque personne ne peut battre l’indice du marché, et qu’il vaut mieux rejoindre directement le marché plutôt que de choisir des actions individuelles.

Tu peux essayer avec 1 000 dollars pour sélectionner des actions, et investir 1 000 dollars dans un ETF suivant le S&P 500 (comme SPY), tu verras que 90 % du temps, tu ne battras pas le marché.

Les ETF à faible coût comme VOO sont très adaptés pour investir dans le S&P 500. Il ne recommande pas les fonds communs de placement, car les frais sont trop élevés et ils manquent d’efficacité fiscale.

Quant aux actions ou ETF à dividendes, Kevin O'Leary pense qu’ils valent vraiment la peine d’être investis. Mais le point clé est de choisir de bons indices à dividendes (par exemple O USA), en s’assurant que ces entreprises distribuent des dividendes à partir de leur flux de trésorerie libre généré par leur activité. En termes simples, la société doit redistribuer ses profits, plutôt que de s’endetter excessivement pour verser des dividendes.

Comment commencer à investir ? Comment répartir son portefeuille ?

Kevin O'Leary indique que, si vous avez un revenu stable, vous pouvez décider de déduire chaque mois 10 % à 15 % de votre salaire, et de l’investir automatiquement dans un portefeuille mixte d’actions et d’obligations ou d’ETF.

Mais il faut toujours se rappeler de ne jamais mettre tous ses œufs dans le même panier. Son principe est que la part d’un seul secteur ne doit pas dépasser 20 %, et celle d’une seule action ou obligation ne doit pas dépasser 5 %.

Concernant la répartition du portefeuille, quand vous avez plus de 20 ans, vous pouvez prendre plus de risques pour obtenir des rendements à long terme, en investissant 70 % en actions, et 20 à 30 % en revenus fixes (obligations).

À 50 ans, ayant accumulé un certain patrimoine, il faut commencer à réduire le risque, en ajustant à 60 % en actions / 40 % en revenus fixes, ce qui correspond à un ratio 64 actions / obligations ; à 60 ans, il faut encore réduire le risque à 50 % en actions / 50 % en revenus fixes.

Source : Gemini AI généré, portefeuille classique 64/36 actions/obligations

La bulle de l’IA est-elle là ? Les actions de Palantir sont-elles surévaluées ?

Avec la montée en flèche des actions liées à l’IA, les investisseurs commencent à craindre une bulle dans ce secteur.

Kevin O'Leary pense qu’en 1990, on disait aussi que l’Internet était une bulle, mais ils avaient tort. Par le passé, on disait souvent qu’Apple, Amazon ou Netflix étaient surévalués, mais ils ont finalement prouvé leur valeur de croissance.

L’IA est en train de transformer la productivité, la marge bénéficiaire, la réduction des coûts d’acquisition client, et la robotique, impactant toutes les industries du S&P 500. Il n’est pas certain que ce soit une bulle, seul le temps le dira, mais il pense que la technologie a souvent raison d’elle-même.

Quant à Palantir, il estime que cette entreprise maîtrise les données (le pétrole du nouveau siècle), aidant gouvernements et entreprises à exploiter leurs données, à devenir plus efficaces et à faire progresser l’IA, avec des résultats impressionnants. Sur la surévaluation, seul le temps pourra le confirmer, mais jusqu’à présent, ses performances sont très bonnes.

Le Bitcoin et l’or sont-ils des investissements valables ?

Kevin O'Leary pense que le Bitcoin vaut la peine d’être investi, car il est personnellement optimiste à long terme sur les cryptomonnaies et les systèmes de paiement numériques, et prévoit qu’en cinq ans, la cryptomonnaie sera intégrée dans le S&P 500 en raison de la légalisation des politiques.

Cela ne signifie pas qu’il mise tout sur le Bitcoin, il respecte toujours la règle de limiter la part d’un seul secteur à 20 % dans son portefeuille.

Il a la même vision pour l’or. L’or est un bon actif, mais il ne faut pas y investir en trop grande quantité. Dans son portefeuille, il n’y consacre que 5 %, principalement via des ETF or (GLD) et des lingots physiques stockés dans un coffre, avec assurance.

Pourquoi investir dans les petites et moyennes capitalisations, et faire des investissements étrangers ?

Certains pensent que "les grandes capitalisations surpassent toujours les petites et moyennes", mais ce n’est pas vrai.

Kevin O'Leary souligne que l’indice Russell 2000, qui couvre les petites entreprises, voit souvent leur croissance dépasser celle des grandes (S&P 500). Dans certains environnements (par exemple, faibles taux d’intérêt), les petites et moyennes capitalisations peuvent surpasser les grandes.

De plus, la diversification géographique est essentielle. Investir dans d’autres pays via des ETF (par exemple en Europe) est nécessaire, car certains années, le marché européen performe mieux que le S&P 500, et on ne peut jamais prévoir à l’avance quand cela se produira.

Quels secteurs vont exploser prochainement ?

Personne ne peut prévoir avec précision quels secteurs ou actions vont exploser. Kevin O'Leary indique que, ces trois dernières années, la majorité des rendements du S&P 500 ont été dus à sept actions, mais il n’y a aucune garantie qu’elles continueront à dominer.

L’essentiel est donc de maintenir une diversification et de respecter la discipline de ne pas dépasser 5 % dans une seule action.

Quand une action (comme Tesla, qu’il détient depuis près de 10 ans) monte de plus de 5 %, il faut prendre ses profits et la vendre pour revenir à ce seuil de sécurité.

Vidéo de l’interview de Kevin O’Leary pour GQ Taiwan