Citigroup lance des certificats de dépôt numériques pour rendre accessibles aux clients fortunés les actions de sociétés privées tokenisées - Unchained

Citigroup a dévoilé jeudi une nouvelle méthode permettant aux investisseurs fortunés et institutionnels d’acheter des participations dans des entreprises privées en utilisant la technologie blockchain, dernière étape d’une initiative plus large des grandes banques pour intégrer les actifs financiers traditionnels aux réseaux d’actifs numériques.

Le produit, que Citi appelle Dépôts de titres numériques, permet aux investisseurs d’accéder aux actions de sociétés privées via des titres basés sur la blockchain émis et détenus par la banque. Il adapte les certificats de dépôt, un instrument de longue date qui donne aux investisseurs une exposition aux actions par le biais d’un titre émis par une banque, et applique ce modèle aux marchés privés. Les investisseurs possèdent le certificat de dépôt plutôt que les actions sous-jacentes directement, tandis que Citi agit à la fois en tant qu’émetteur et dépositaire. Les titres sont enregistrés sur une infrastructure blockchain exploitée par l’opérateur de marché suisse SIX.

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Le lancement intervient alors que de nombreuses entreprises en forte croissance attendent plus longtemps avant d’entrer en bourse, laissant aux investisseurs moins de moyens d’accéder aux entreprises privées très recherchées, même si la demande pour l’exposition aux marchés privés a explosé. Le produit a été lancé avec une transaction impliquant Kaleido, une société d’actifs numériques et de tokenisation soutenue par Citi Ventures et des investisseurs dans la branche de gestion de patrimoine de Citi. « Notre objectif avec les Dépôts de titres numériques est de continuer à élargir un accès responsable aux marchés d’actifs numériques », a déclaré un porte-parole de Citi à CoinDesk. La banque a affirmé que cette approche pourrait rendre l’investissement dans les marchés privés plus simple et plus transparent que les structures existantes, qui s’appuient souvent sur des véhicules à usage spécial et plusieurs intermédiaires.

Le lancement s’inscrit dans un effort plus large des grandes institutions financières pour tokeniser les actifs traditionnels, représentant des avoirs du monde réel tels que des actions, des obligations ou des dépôts bancaires sous forme de jetons numériques pouvant circuler sur des réseaux blockchain. Plus tôt ce mois-ci, Citi a rejoint plusieurs des plus grandes banques américaines dans la planification d’un réseau commun de dépôts tokenisés via The Clearing House d’ici mi-2027, un système qui convertirait les dépôts bancaires en jetons basés sur la blockchain tout en maintenant les fonds dans le système bancaire réglementé.

Pour l’instant, le produit d’actions privées de Citi fonctionne sur l’infrastructure de SIX. La banque a indiqué qu’elle prévoit d’étendre cette offre avec le temps et éventuellement de supporter des réseaux blockchain publics, ce qui pourrait élargir le nombre d’investisseurs et d’institutions pouvant participer.

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