Fin 2025, le Bitcoin a fluctué près de 90 000 dollars pendant presque un mois, avec divers influenceurs clamant tour à tour « dernière opportunité d’acheter en dessous de 100 000 », et le groupe rempli d’une anxiété du genre « si tu n’achètes pas maintenant, il sera trop tard ». Ajouté à cela, la Réserve fédérale a alors levé la limite de 500 milliards de dollars pour ses opérations de rachat permanentes, ce qui a été largement interprété comme un « assouplissement déguisé », et mon cercle proche était presque unanimement optimiste.

À l’époque, ma stratégie était très agressive : en achetant du BTC en plusieurs fois à 90 000 dollars, tout en ouvrant un contrat à terme 4 fois supérieur pour faire du trading de tendance, je voulais augmenter ma position dans la « zone de fond ». Résultat, à la mi-janvier, le marché s’est brusquement retourné, touchant un creux à 63 000 dollars en février, puis après une brève reprise en mars, il a de nouveau chuté, et ma position a été continuellement érodée dans cette spirale. Finalement, mes 4 comptes ont subi une perte totale d’environ 700 000 RMB, et la position sur contrat a presque été réduite à zéro.

Pendant cette période, je n’ai presque pas dormi toute la nuit. Ce n’était pas à cause de l’argent perdu — même si cela faisait mal — mais parce que je ne comprenais pas : alors que tout le monde était optimiste, que les fondamentaux n’avaient pas de mauvaises nouvelles majeures, pourquoi cela arrivait-il ?

Après une longue réflexion, j’ai finalement tiré une conclusion que tout vieux trader connaît : dans tout marché, lorsque « tout le monde est optimiste », c’est déjà le plus grand signal de baisse. Vous pensez que votre jugement indépendant est une exception, mais c’est simplement une partie de l’effet de troupeau.

Depuis ce jour, j’ai complètement reconstruit mon système de trading :

Premièrement, j’ai réduit le levier. Le contrat ne dépasse pas 3-5 fois, chaque position est strictement limitée à 10 % du capital total, et je place toujours un stop-loss à l’avance.

Deuxièmement, j’ai standardisé ma discipline. Qu’il y ait gain ou perte, avant chaque transaction, j’écris clairement la logique d’entrée, le niveau de stop-loss, le niveau de prise de profit, et je le programme dans le système pour éviter toute modification manuelle. J’ai complètement éliminé cette idée de « attendre que ça rebondisse un peu ».

Troisièmement, j’utilise une couverture en achetant du spot. J’ai appris à détenir simultanément des positions en spot et en contrat, pour faire une certaine couverture directionnelle, ce qui a considérablement réduit le risque global.

Même si j’ai perdu de l’argent cette fois, je pense que ce que j’ai appris est bien plus précieux que ce que j’ai récupéré — le trading ne consiste pas à prédire avec précision, mais à survivre le plus longtemps possible. J’espère que mon expérience pourra inspirer ceux qui viennent d’entrer sur le marché : la gestion des risques doit toujours passer en premier.

Actuellement, le BTC oscille entre 62 000 et 63 000 dollars, et le sentiment du marché est dans la zone de « peur extrême ». Ma stratégie personnelle est : ne pas acheter en bas, ne pas vendre à découvert, contrôler la taille de la position, attendre un signal de tendance clair avant d’agir. #我的Gate交易时刻