Concurrence dans la voie des paiements IA, les organisations de cartes traditionnelles contre Coinbase

Article : Zennon Kapron

Traduction : Chopper, Foresight News

Alors que de plus en plus d’intelligences artificielles prennent en charge divers échanges commerciaux, une bataille pour le contrôle des canaux de paiement sous-jacents a déjà commencé.

Actuellement, deux grandes solutions incompatibles se sont différenciées dans la voie technologique permettant aux intelligences artificielles d’effectuer des achats autonomes : lorsque le logiciel effectue le paiement en son nom, la question est de savoir par quel canal la liquidation et le règlement seront finalement effectués. Un camp s’appuie sur les certificats de cartes bancaires tokenisés contrôlés par Visa et Mastercard pour construire la chaîne de paiement ; l’autre, dirigé par Coinbase, utilise des protocoles ouverts Internet et des stablecoins pour réaliser le règlement. La couche superficielle des e-commerces pilotés par IA se concentre sur l’application d’assistant d’achat, mais le véritable enjeu stratégique est de savoir qui pourra dominer le système de paiement de la prochaine génération.

Deux grands canaux de paiement, adaptés à différents scénarios d’application

Les organisations de cartes traditionnelles ont pris l’initiative avec une action rapide. Mastercard a lancé en avril 2025 le service de paiement par agent (Agent Pay), basé sur leur propre système de jetons intelligents. Cette technologie de tokenisation, initialement conçue pour les paiements sans contact et les paiements rapides liés aux cartes bancaires, a été étendue pour permettre à des intelligences artificielles vérifiées d’effectuer des transactions dans le cadre de l’autorisation de l’utilisateur.

Dès son lancement, ce service a rassemblé plusieurs partenaires de l’industrie, avec une stratégie claire : des partenaires tels que Microsoft, la plateforme d’orchestration intelligente watsonx d’IBM, ainsi que les prestataires de services de paiement Braintree et Checkout.com. Un jour plus tard, Visa a également lancé le service de commerce intelligent (Visa Intelligent Commerce), ouvrant son réseau de paiement aux développeurs d’IA, avec comme support principal des cartes bancaires adaptées à l’IA. Ce protocole remplace le numéro de carte original par un certificat tokenisé, attestant que l’utilisateur a autorisé l’IA désignée, tout en délimitant les limites de transaction. Visa a également noué des partenariats avec plusieurs grandes entreprises d’IA, notamment Anthropic, OpenAI, Perplexity, Mistral et Samsung.

Les deux solutions des grandes organisations de cartes restent dans le cadre du modèle de paiement par carte bancaire, qui existe depuis des décennies. L’intelligence artificielle est un nouveau rôle, mais derrière, c’est toujours le système traditionnel de paiement qui, depuis un demi-siècle, sert le commerce mondial.

Le camp des stablecoins adopte une approche radicalement différente. Coinbase a lancé en mai 2025 le protocole x402, réactivant le code d’état HTTP 402 « Payment Required » (paiement requis), abandonné depuis longtemps, pour permettre la réalisation de règlements via stablecoin USDC directement sur Internet. Le processus est le suivant : le client demande l’accès à une ressource, le serveur renvoie une instruction de paiement ; le client ajoute dans l’en-tête de la requête des informations de paiement signées en stablecoin ; après confirmation de la transaction sur la blockchain, la ressource devient accessible. Tout ce processus ne nécessite pas d’inscription, ni de liaison de carte bancaire, ni de frais de transaction bancaire.

Ce protocole est spécifiquement conçu pour les transactions machine à machine. Les intelligences artificielles pourraient avoir besoin de payer pour l’accès à des API, des flux de données ou d’autres intelligences, en effectuant des milliers de petites transactions. Si ces transactions passaient par le canal traditionnel de la carte bancaire, cela serait totalement irréalisable en termes de coûts.

Les deux approches technologiques ont chacune leurs avantages. Le canal par carte bancaire est efficace pour la consommation personnelle, où la gestion des refus de paiement, la prévention de la fraude et la résolution des litiges sont essentielles ; le canal par stablecoin excelle dans les transactions à haute fréquence, à petite valeur, transfrontalières entre machines, où le coût et la rapidité de règlement du système bancaire traditionnel échouent complètement. La bataille centrale consiste à déterminer dans quels scénarios l’intelligence artificielle deviendra le principal mode de transaction commerciale.

Un défi commun aux deux voies est la vérification d’identité. Lorsqu’un logiciel initie un paiement, le commerçant doit confirmer que l’opération est effectuée par une intelligence légitime, mandatée par un utilisateur réel, et non par un robot malveillant utilisant des credentials volés ; de leur côté, les utilisateurs ont besoin d’un mécanisme pour pouvoir annuler une transaction erronée initiée par l’IA.

Visa indique qu’aux États-Unis, le trafic d’IA sur les sites de commerce de détail a été multiplié par 47, et a lancé en partenariat avec le fournisseur de cloud Cloudflare le protocole d’intelligence fiable (Trusted Agent Protocol), destiné à différencier les programmes d’IA légitimes des robots malveillants. C’est aussi un avantage structurel des organisations de cartes traditionnelles : leur système de scoring de gestion des risques, de refus de paiement et de traitement des litiges, accumulé sur cinquante ans, leur permet de faire face à des problèmes comme des achats erronés par des intelligences artificielles. En revanche, une fois qu’un paiement en stablecoin est inscrit sur la blockchain, il devient permanent et irréversible, et aucune solution n’existe encore dans le système natif pour y remédier.

À l’avenir, la clé pour orienter le marché individuel ne sera pas forcément de savoir quelle voie de paiement a les frais les plus faibles, mais plutôt qui pourra résoudre les défis liés à la vérification d’identité des intelligences et à la gestion des litiges.

Les organisations de cartes adoptent une stratégie à double voie, misant sur les deux grands canaux

Un signal intéressant est que Visa et Mastercard n’ont pas misé uniquement sur leur propre canal, mais ont simultanément investi dans le secteur des stablecoins.

D’ici avril 2026, le volume annuel de transactions en stablecoin via Visa devrait atteindre 7 milliards de dollars, en croissance de 50 % par rapport à l’année précédente ; la société a ajouté 5 blockchains partenaires, portant leur total à 9, et a lancé plus de 130 projets de liaison entre « stablecoins + cartes bancaires » dans plus de 50 pays. En octobre 2025, Visa a renforcé sa stratégie en collaborant avec Cloudflare pour lancer le protocole d’intelligence fiable, aidant les commerçants à distinguer les intelligences légitimes des programmes malveillants, et a annoncé une coopération avec Coinbase pour permettre l’interconnexion de leur réseau et du protocole x402. Les deux systèmes, apparemment concurrents, de cartes et de stablecoins, construisent aujourd’hui un pont entre eux.

Mastercard a également adopté une stratégie à double voie. En mars 2026, elle a annoncé l’acquisition de la plateforme de stablecoin BVNK pour un montant pouvant atteindre 1,8 milliard de dollars. Avant cela, ses services de paiement par agent s’étaient déjà étendus en Amérique latine et dans les Caraïbes, avec l’adaptation locale des émetteurs de cartes début 2026.

Il est clair que la stratégie centrale des deux grandes organisations de cartes est de ne plus se limiter à leur canal de cartes, mais de devenir le point de contrôle de tous les chemins de paiement, qu’ils soient via leur propre infrastructure ou via des protocoles de stablecoin. Cette stratégie montre leur jugement : si l’industrie finit par privilégier le paiement par carte pour l’IA, elles n’auront pas besoin d’investir massivement dans l’acquisition d’infrastructures de stablecoin.

Segmentation des scénarios d’application

D’après les produits déjà déployés, les limites d’application des deux voies technologiques sont très nettes.

Pour les produits grand public, la majorité privilégie le canal par carte. La fonction « paiement en un clic » de ChatGPT, lancée en septembre 2025, a été développée conjointement par OpenAI et le prestataire de paiement Stripe, utilisant un jeton de paiement partagé pour la liquidation par carte bancaire. Ce jeton est réservé aux commerçants désignés et aux commandes d’achat, initialement pour les vendeurs Etsy, puis pour plus d’un million de boutiques Shopify. La fonction « commande par délégation » d’Amazon permet à l’IA d’effectuer des achats sur des sites tiers, en remplissant automatiquement le formulaire avec la carte liée.

Les services d’achat par IA pour la consommation personnelle privilégient généralement la carte bancaire, en raison de leur système mature de lutte contre la fraude, de leur réseau de partenaires commerciaux, et de la confiance accumulée par les utilisateurs.

En revanche, le canal par stablecoin domine le marché des transactions machine à machine. Amazon a intégré le protocole x402 dans son service de paiement principal Bedrock, utilisant la blockchain Base de Coinbase pour le règlement, avec un délai d’environ 200 millisecondes par transaction et des frais inférieurs à un cent. Stripe a également rejoint ce service en tant que prestataire de paiement. Selon Coinbase, la première année de lancement du protocole x402 a traité plus de 169 millions de paiements, impliquant 590 000 acheteurs et 100 000 vendeurs.

Ces transactions ne concernent pas des achats classiques de vêtements par des utilisateurs, mais des paiements pour des services liés à la puissance de calcul, aux données ou à l’accès API, avec un volume et une fréquence qui contredisent la logique des cartes bancaires. En septembre 2025, Coinbase, en partenariat avec Cloudflare, a créé la fondation x402, visant à promouvoir une norme commune dans l’industrie, plutôt que de développer un produit privé fermé.

En résumé, en début 2026, cinq grands projets de paiement IA ont été déployés : trois utilisant le règlement par carte, deux par stablecoin, avec des scénarios d’application clairement répartis entre consommation personnelle et transactions machine à machine.

Perspectives futures

À court terme, il est probable que la configuration du secteur en 2026 reste inchangée : les cartes dominent le paiement de détail, les stablecoins se concentrent sur les transactions entre machines, avec coexistence et développement simultané. Mais d’ici 2030, cette situation pourrait changer, car les deux camps cherchent à fusionner dans la zone de contact entre ces deux scénarios.

La victoire finale dépendra de savoir si le commerce piloté par l’IA penchera davantage vers le modèle de vente au détail traditionnel ou évoluera vers un réseau massif de petites transactions entre machines. Si c’est le premier cas, les organisations de cartes continueront à dominer ; si c’est le second, les canaux de stablecoin capteront une part importante de nouveaux flux transactionnels.

Visa et Mastercard ont fait le choix le plus prudent : déployer une stratégie à double voie, couvrant les deux grands canaux, afin de percevoir des frais quel que soit l’avenir du flux. La véritable menace réside dans les entreprises qui ne misent que sur un seul canal de paiement. Les deux grandes organisations de cartes ont déjà évité ce risque, ce qui reflète leur jugement sur l’avenir du secteur.