L'IA peut-elle encore faire un bond, le marché boursier américain peut-il encore monter ?

Hier soir, j'ai discuté avec un ami des actions américaines, il est un professionnel de l'industrie avec des fonds suffisants, mais un investisseur débutant.
Il a un style d'investissement extrêmement conservateur, ces dernières années il n'a investi que dans de l'or physique et des produits de type Yu'ebao.
Vendredi dernier, il a investi 100 000 dollars dans un produit de stratégie de couverture privée, en position pleine, en prenant des risques importants.
En même temps, un de ses amis est entré lors du creux d'avril et a déjà doublé son investissement, mais il n'a pas ressenti de jalousie ou d'envie de suivre la tendance, il reste calme, et m'a même sincèrement conseillé d'étudier aussi le marché américain.
Ce que j'ai observé chez lui comme problème commun aux investisseurs particuliers ordinaires :
1. Déviation de l'état d'esprit de détention : ne regarde que la prise de bénéfices, ignore les stops
Après avoir pris position, il a instinctivement tendance à être optimiste, en fixant un objectif de sortie à 50% de profit, sans réfléchir à un plan de stop-loss.
Je lui ai conseillé de fixer une limite de perte stricte de 20%-25%, afin d'obtenir un ratio risque/rendement raisonnable d'environ 2:1 à 2,5:1.
2. Erreurs dans la logique d'investissement : parler des fondamentaux sans tenir compte du prix
Beaucoup d'investisseurs particuliers considèrent que les perspectives sectorielles (IA, stockage en plein essor), les résultats financiers brillants des entreprises, ou les investissements massifs des fabricants, justifient directement l'achat, sans prendre en compte le prix de l'actif ou la position du marché.
Je pense que ce type d'investissement basé uniquement sur une opinion subjective manque d'un système complet, et que les gains à court terme dépendent davantage de la chance, rendant la stabilité à long terme difficile ; même si le marché américain est généralement en tendance haussière à long terme, la phase de baisse peut aussi être extrêmement destructrice.
3. Ma philosophie personnelle de trading et ses raisons
Gagner uniquement du Beta, ne pas rechercher l'Alpha
Je ne fais pas d'études sur des actions individuelles, je ne cherche pas l'Alpha, je ne trade que sur des contrats à terme sur le Nasdaq, le Bitcoin et l'or, des instruments de grande taille.
La raison est simple : ces marchés sont très participatifs, très compétitifs, et presque impossible à manipuler par une seule entité, ce qui permet de lisser naturellement le risque individuel et la volatilité des événements extrêmes.
Utiliser un levier modéré permet aussi d'amplifier les gains en Beta, évitant ainsi de consacrer beaucoup de temps à l'étude des résultats financiers, des secteurs ou des fondamentaux des actions.
4. Mes trois conseils d'investissement essentiels pour mon ami
Conseil 1 : privilégier la génération de flux de trésorerie de la principale activité, faire de l'investissement une démarche de réduction
Logique centrale : sa force réside dans l'industrie, ses succès passés peuvent être réutilisés directement, et le flux de trésorerie généré par l'industrie est la seule chose qu'il peut contrôler totalement.
Recommandation d'investissement : pas besoin de passer beaucoup de temps à étudier des actions ou des stratégies complexes, il suffit d'investir régulièrement dans des indices larges comme le Nasdaq, le S&P 500, le CSI 300, etc., sur le long terme, cela surpassera inévitablement les faibles taux d'intérêt des dépôts bancaires actuels et permettra de couvrir efficacement le risque de dépréciation de la monnaie.
Conseil 2 : allocation de fonds — utiliser la stratégie du levier, combiner défense et attaque
Pour sa volonté de participer à des investissements à haut rendement, mais avec peu d'expérience et une capacité de tolérance au risque limitée, je recommande la stratégie classique du levier (en prenant l'exemple d’un capital de 1 million) :
60% en position défensive : investir dans des obligations d'État + des fonds indiciels larges. Caractéristique : faible volatilité, forte résistance aux baisses, capable de générer en toute stabilité un rendement Beta du marché, ce qui en fait la pierre angulaire du portefeuille.
40% en position offensive : confier la gestion à des fonds publics ou privés de confiance, avec de bonnes performances historiques, pour rechercher un rendement Alpha supérieur.
Il faut distinguer strictement l'apprentissage théorique de la pratique réelle, on peut apprendre la théorie de l'investissement, mais il ne faut pas utiliser son propre argent pour expérimenter avec des actions individuelles.
Le marché actuel offre un ratio risque/rendement modéré, il ne faut surtout pas investir en totalité dans des produits privés liés à l'IA à forte volatilité, sinon on risque de subir des pertes importantes impossibles à supporter.
Les proportions de la stratégie défensive/offensive peuvent être ajustées selon la tolérance au risque personnelle.