#分享美股交易赢英伟达股票 Guide d'opération des actions américaines cette semaine

Analyse macroéconomique
Vendredi dernier, une chute rare, pour plusieurs raisons :
1 Données non agricoles solides, anticipation de hausse des taux, le rendement des obligations américaines à 10 ans a de nouveau dépassé 4,5 %. Bien que ces deux derniers mois, la hausse du marché ait ignoré ces données, ces vieux comptes restent en mémoire et peuvent être sortis pour faire chuter le marché quand nécessaire.
2 Les prévisions de résultats d’AVGO étaient inférieures aux attentes, ce qui a provoqué la prise de bénéfices sur les actions de semi-conducteurs surachetées, y compris les actions de stockage qui ont également connu une forte correction.
3 IPO des géants. SpaceX va bientôt faire son IPO cette semaine, levant plusieurs milliards de dollars. Historiquement, les 5 jours précédant l’IPO d’un géant, le marché recule ; cette fois, en plus de SpaceX, Anthropic et OpenAI, deux autres géants, préparent aussi leur IPO, avec une capitalisation dépassant 1 000 milliards de dollars, levant plusieurs milliards. La combinaison des trois IPO de géants augmente la fuite des capitaux.
Ces trois raisons expliquent la chute soudaine et rare de vendredi. Après un début de baisse mercredi, un rebond fort jeudi a créé de la confusion, masquant l’intention de chute du vendredi, ce qui a causé de lourdes pertes pour de nombreux investisseurs en position longue.

La tendance cette semaine, après une survente vendredi dernier, devrait être une légère reprise lundi et mardi, avec une fourchette de fluctuation de 7400-7500. La cotation de SPCX lundi, en raison de son introduction, mettra une pression énorme sur le marché ; la réunion de la Fed mercredi, avec la publication des données CPI avant l’ouverture, sera très importante et sensible. Si le CPI est élevé, la hausse des taux sera encore renforcée, et le marché pourrait continuer à chuter. Même si un rebond se produit lundi et mardi, le marché restera très fragile. Si les acteurs principaux vendent, une nouvelle baisse est possible, il ne faut pas se précipiter pour acheter à la baisse. Les IPO de SpaceX, Anthropic et OpenAI sont les principales causes de la chute récente et prévue du marché pour le second semestre, avec en plus la hausse du yen la semaine prochaine, ce qui constitue un gros risque ; il faut surveiller de près les rendements obligataires américains et le taux de change du yen.
Ce recul est une correction technique après une forte hausse, ainsi qu’une couverture contre l’incertitude de la politique de la Fed en juin et la hausse du yen. Avant le 18 juin, le risque de baisse du marché reste élevé. La stratégie correcte est de réduire la taille des positions, en conservant 30-40 % du portefeuille, en détenant des actions principales dans les secteurs du calcul, des semi-conducteurs, des modules optiques, etc. Si le marché rebondit, ces actions rebondiront davantage ; si le marché baisse, elles résisteront mieux, et il faut renforcer la position à des prix psychologiques.

Les points clés cette semaine : rapport financier d’ORCL et ADBE :
ORCL : le dernier rapport de septembre dernier a connu une hausse de 35 %, offrant des opportunités d’options à 100x ou 1000x. Ensuite, ORCL a été critiqué pour ses dépenses d’investissement excessives, ce qui a affaibli son cours ; si cette dépense continue d’augmenter et que la dette aussi, le marché pourrait encore chuter ; si les résultats dépassent les attentes, la réduction de la pression sur la dette entraînera une forte hausse. La volatilité implicite des options indique une variation d’environ 12 %. ADBE : lors du dernier rapport, la chute était due à l’absence de résultats dans le secteur de l’IA, qui est à risque d’être remplacé ; si cette fois encore, l’IA ne montre pas de résultats, le cours continuera de chuter ; si l’IA progresse, le cours explosera. Les dirigeants d’ADBE sont plutôt honnêtes et prudents, ils évitent de faire des promesses irréalistes, ce qui est plus probable.

Analyse sectorielle
SpaceX prévoit une IPO le 12 juin. En raison d’un nombre limité d’actions disponibles, la demande dépasse 20 fois, avec une période de blocage d’un an pour les actionnaires existants. La première journée, une hausse d’environ 20 % est probable. Cela sera négatif pour ASTS, et RKLB, qui drainent des fonds du secteur, sera également affecté. Il est conseillé d’acheter directement SATS + GOOGSATS : 2,1 % de parts ; GOOG : 4,8 % de parts.
Centre de données - calculs
La capacité de calcul des centres de données ne suit plus la demande, il faut continuer à acheter et détenir.
NBIS + IRENNBIS : prix d’achat par tranches : 205, 180, 160
IREN : prix d’achat par tranches : 48, 42, 33

Centre de données - semi-conducteurs et modules optiques
La correction de la semaine dernière était une prise de bénéfices à court terme, la situation fondamentale n’a pas changé, il faut acheter à la baisse et détenir.
Lite + GLW : prix d’achat par tranches : 850, 700
GLW : prix d’achat par tranches : 162, 130

Drones
Le ministère américain de la Défense a augmenté le budget pour les drones en 2027, leur prix est relativement bas en ce moment, il est opportun d’acheter lors des baisses. AVAV + UMAC + RCAT

Événements majeurs cette semaine
8 juin, lundi
Rapports avant marché : Fuel Cell Energy (FCEL), Optical Cable (OCC)
Événement majeur : le lendemain à 01:00, Apple organise la Worldwide Developers Conference (WWDC26).
Données importantes : 23:00, anticipation d’inflation à 1 an de la Fed de New York en mai, 3,64 %
9 juin, mardi
Données importantes : 18:00, indice de confiance des petites entreprises NFIB de mai, 95,9
20:15, variation hebdomadaire de l’emploi ADP jusqu’au 23 mai (en milliers), 3,575
10 juin, mercredi
Rapport après marché : 【Oracle (ORCL)】
Données importantes : 20:30, CPI mensuel ajusté de mai, 0,60 %, 0,50 %
20:30, CPI de base mensuel ajusté de mai, 0,40 %, 0,30 %
20:30, CPI annuel non ajusté de mai, 3,80 %, 4,20 %
20:30, CPI de base annuel non ajusté de mai, 2,80 %, 2,90 %
11 juin, jeudi
Rapports après marché : Lennar (LEN), Adobe (ADBE)
Données importantes : 20:30, nombre de demandes d’allocations chômage hebdomadaire jusqu’au 6 juin (en milliers), 22,5, 21,9
20:30, PPI mensuel de mai, 1,40 %, 0,7 %, non publié
20:30, PPI annuel de mai, 6,00 %, 6,4 %, non publié
12 juin, vendredi
IPO SPCX : ouverture vers 14h, données importantes : 22:00, indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan en juin, 44,8, 46
22:00, anticipation d’inflation à 1 an en juin, 4,80 %