黄仁勋 dramatique « sauvetage » du marché boursier sud-coréen

Auteur : Su Yang, Tencent Technology

Le 5 juin, le marché boursier sud-coréen a connu une « semaine noire », l'indice KOSPI ayant clôturé en chute de 5,54 %. Après l'ouverture du 8 juin, la baisse intra-journalière a atteint plus de 8 %, ce qui a déclenché le mécanisme de circuit breaker, Samsung et SK Hynix ayant tous deux chuté d'environ 10 %.

Dans un contexte de forte nervosité du marché, la visite de Jensen Huang a joué de manière dramatique le rôle de « sauveur du marché ».

Auparavant, le dimanche soir 7 juin, heure locale en Corée, Jensen Huang avait organisé un « dîner » avec le président du groupe SK, Choi Tae-yoon, et le PDG de SK Hynix, Guo Luozheng.

Après le repas, Jensen Huang a confirmé aux médias présents : le nouveau CPU Vera d'Nvidia utilisera la DRAM de SK Hynix ; les deux parties se préparent à une « coopération à grande échelle » pour le second semestre de cette année et l'année prochaine ; concernant la pénurie actuelle de puces mémoire, il pense qu'elle durera plusieurs années.

Par la suite, Nvidia et SK Hynix ont annoncé un accord de coopération technologique pluriannuel, impliquant l'extension de l'IA à des domaines tels que les supercalculateurs, les robots, les jumeaux numériques et la fabrication de semi-conducteurs.

Jensen Huang a même déclaré lors de la conférence de presse : « Si vous êtes un actionnaire d'une entreprise d'IA, vous devriez être heureux, car leurs prix sont actuellement très bas. »

Focus sur la mémoire SK Hynix

Vera est le premier CPU dédié aux centres de données indépendants lancé par Nvidia, dont la concurrence inclut la gamme Xeon d'Intel, la puce Epyc d'AMD, ainsi que les projets internes de grands fournisseurs de cloud comme Amazon Graviton.

Sur ce nouveau champ de bataille, Nvidia a dès le départ ancré son approvisionnement en mémoire chez SK Hynix.

Le 7 juin, Nvidia et SK Hynix ont officiellement annoncé la création d’un partenariat technologique pluriannuel, visant à développer la prochaine génération de mémoire compatible avec la feuille de route de l'infrastructure IA de Nvidia.

Selon les informations, la coopération couvre une gamme de produits, notamment le superordinateur IA Vera Rubin, le CPU Vera, les PC équipés de RTX Spark, et la plateforme robotique Jetson Thor, aussi bien pour le marché grand public que pour le cloud.

L’annonce indique que cette collaboration vise à garantir l’approvisionnement en mémoire avancée, face à la longue durée de développement, la complexité des procédés de fabrication et les investissements importants, afin de soutenir la construction continue d’usines IA à l’échelle mondiale.

Elle mentionne également que SK Hynix prévoit d’étendre sa présence dans plusieurs nouveaux marchés que Nvidia est en train d’ouvrir, notamment l’infrastructure IA, l’IA pour particuliers et l’IA physique.

L’IA au service de la fabrication de puces

Outre l’approvisionnement en mémoire, SK Hynix commence à intégrer la technologie IA d'Nvidia dans ses processus de conception et de fabrication de puces.

Des collaborations similaires ont déjà été mises en œuvre chez TSMC, notamment dans le domaine de la « lithographie computationnelle ».

Selon l’annonce, SK Hynix utilise la bibliothèque CUDA-X d'Nvidia et l’IA pour accélérer la simulation de semi-conducteurs, couvrant la conception assistée par ordinateur (TCAD) et la lithographie computationnelle.

Les deux parties travaillent également à étendre ces outils à l’écosystème de conception électronique de semi-conducteurs (EDA) et de simulation, afin de favoriser la coopération tripartite entre fabricants de puces, Nvidia et fournisseurs de logiciels EDA.

Cela signifie que la collaboration ne se limite pas à l’usage interne de SK Hynix, mais explore un modèle pouvant être déployé à l’ensemble de l’industrie des semi-conducteurs.

Dans la phase de fabrication, SK Hynix développe la fonction de jumeau numérique pour ses usines, avec pour objectif une opération totalement autonome. La base de ce travail est la plateforme Omniverse d'Nvidia. Grâce à la bibliothèque Omniverse et au flux OpenUSD, SK Hynix peut construire des scénarios 3D de ses usines pour visualiser, simuler et optimiser des environnements complexes de fabrication de semi-conducteurs.

Au niveau de l’exploitation des usines, ces jumeaux numériques peuvent également se connecter au moteur d’optimisation décisionnelle cuOpt d'Nvidia et à la plateforme Metropolis, pour gérer la logistique des robots mobiles autonomes et autres actifs en usine.

L’annonce indique aussi que les deux entreprises explorent la connexion entre jumeaux numériques et logiciels traditionnels ou flux de travail IA, permettant à ces systèmes de raisonner, d’automatiser des tâches et d’améliorer la prise de décision en fabrication à partir des données de l’usine.

Une anticipation de six mois

En octobre 2025, Nvidia et SK Hynix avaient déjà annoncé une coopération massive dans le domaine des infrastructures.

À cette époque, le groupe SK construisait une usine IA équipée de plus de 50 000 GPU Nvidia, avec une première phase prévue pour fin 2027. Une fois achevée, cette usine devrait devenir l’une des plus grandes en Corée.

Ce centre adopte un modèle « GPU as a Service », ouvert aux filiales de SK et à des organisations externes, dans le but d’accélérer la transformation numérique et l’innovation industrielle en Corée.

SK Telecom participe également à cette initiative.

En tant que partenaire cloud d'Nvidia, SK Telecom prévoit de déployer en Asie un cloud IA industriel basé sur les GPU RTX PRO 6000 Blackwell, avec une capacité initiale de plus de 2000 GPU, dédié à faire tourner la charge de travail Omniverse, pour soutenir la fabrication de semi-conducteurs, la jumeau numérique des usines et l’IA interne de SK Hynix.

Lors de sa visite en Corée, Jensen Huang a aussi révélé qu’il discutait avec des opérateurs télécoms, car l’avenir de l’IA passera par les réseaux télécoms. Cela s’aligne avec la stratégie de SK Telecom dans cette collaboration.

Trois fournisseurs pour le marché HBM4

Malgré la signature d’un accord de coopération technologique pluriannuel entre Nvidia et SK Hynix, Nvidia ne mise pas tout sur un seul fournisseur pour la livraison de HBM4.

Dès son arrivée à Séoul, Jensen Huang a déclaré clairement aux journalistes : « Les trois fournisseurs ont été certifiés. Ils ont tous commencé la production et rivalisent pour soutenir Vera Rubin. »

Ces trois fournisseurs sont Samsung Electronics, SK Hynix et Micron.

Lors de son discours au Computex à Taipei, Huang a confirmé que Vera Rubin serait entièrement en production, avec une livraison prévue pour le troisième trimestre de cette année. Le système est basé sur le CPU Vera d'Nvidia et un cluster de cœurs graphiques Rubin, chaque serveur étant équipé de mémoire HBM4 de plusieurs téraoctets.

Selon l’état d’avancement réel de la HBM4, SK Hynix reste en tête.

Reuters avait rapporté en septembre dernier que SK Hynix avait déjà terminé la certification interne de ses puces HBM4 et avait mis en place une chaîne de production pour ses clients, avec pour objectif de préparer la production de masse de produits HBM4 à 12 couches à partir du second semestre 2025. L’analyste senior de Meritz Securities, Kim Sunwoo, avait alors prévu qu’en raison de ses livraisons précoces à des clients clés et de l’avantage concurrentiel qui en découle, la part de marché de SK Hynix dans le marché HBM resterait au-dessus de 60 % en 2026.

La pénurie de puces durera plusieurs années

Le fait que trois fournisseurs se partagent la livraison de HBM4 ne signifie pas que la pression sur l’offre va diminuer.

Après le dîner du dimanche soir, Jensen Huang a aussi exprimé une vision peu optimiste. Il a indiqué aux médias que la pénurie de puces de stockage ne se résoudra pas rapidement : « Toute la chaîne d’approvisionnement — du wafer à l’emballage, en passant par la photoniquie en silicium — est en pénurie, car la demande est si forte. Cette situation durera plusieurs années. »

Ce commentaire s’appuie sur le contexte d’une construction massive d’usines IA dans le monde, qui consomme presque sans fin de la mémoire avancée.

La pénurie évoquée par Huang ne concerne pas une seule matière première, mais presque chaque étape de la chaîne d’approvisionnement. La sortie de Vera Rubin, la promotion de l’IA en usine, l’entrée dans l’IA pour particuliers et l’IA physique, tout cela augmente la demande en mémoire. C’est aussi pour cela qu’il affirme que les trois fournisseurs de HBM4 rivalisent pour soutenir Vera Rubin.

Personne ne veut prendre du retard dans cette situation de forte demande.

Lors de cette visite en Corée, SK Group était un point central, mais ce n’était pas le seul agenda de Huang. Il a aussi mentionné avoir prévu des réunions avec Hyundai, LG, SK, Samsung et Naver. Il a également indiqué qu'Nvidia recrutait activement pour ses nouveaux centres de R&D en Corée. D’après ces signaux, Nvidia approfondit systématiquement ses liens avec l’ensemble de l’industrie technologique sud-coréenne, SK étant un acteur clé mais non le seul.