#分享美股交易赢英伟达股票 Perspectives sur le marché boursier américain la semaine prochaine

La baisse actuelle est une correction pour prendre des bénéfices, pas une transition vers un marché baissier.
Les données historiques sont plus directes : dans les 12 mois suivant les dix plus fortes baisses quotidiennes du S&P, il y a 90 % de chances que le marché termine en forte hausse, avec un rendement excédentaire à deux chiffres.
Les points de panique extrême lors des ventes massives offrent souvent de meilleures opportunités d’entrée dans les 12 mois suivants.
Il faut réfléchir au rythme des prochaines semaines.

Lundi : d’abord une baisse, puis un V, avec une probabilité élevée d’une chute supplémentaire de 1 à 1,5 % à l’ouverture.
Ce n’est pas une nouvelle mauvaise nouvelle, mais une continuation mécanique de la liquidation de marges.
Mais c’est aussi une opportunité : selon l’historique, après une hausse du VIX de plus de 20 % en un jour, il y a 95 % de chances d’une rebond technique dans les deux jours de trading suivants.
Donc, après une chute lundi, il y aura probablement un rebond en V.
L’essentiel est de ne pas se précipiter pour acheter au début de la séance lundi, attendre que la baisse se stabilise et analyser les signaux.

Mardi : lors du rebond, liquider les petites capitalisations à forte bêta.
Si un rebond se produit lundi ou mardi, c’est une fenêtre pour réduire les positions, pas pour en augmenter.
Les petites capitalisations à forte bêta, les actions à concept purement narratif, et celles qui ont été récemment sursoutenues doivent être vendues lors du rebond.
Si la tendance de rebond se poursuit la semaine prochaine sans avoir coupé les pertes, il faut y réfléchir sérieusement.
Dans un environnement de resserrement de la liquidité, les petites capitalisations à forte bêta sont les premières à être abandonnées.

Mercredi : le CPI est le plus grand risque.
Les données du CPI de mai seront publiées mercredi prochain, ce qui constitue l’événement le plus dangereux à venir.
Si le CPI dépasse les attentes, la perspective de hausse des taux sera renforcée, et le rendement des obligations américaines à 10 ans pourrait encore augmenter, entraînant une nouvelle baisse du marché.
Après avoir réduit les positions lors du rebond lundi ou mardi, il faut conserver suffisamment de liquidités avant la publication du CPI.
Ne pariez pas sur le CPI, attendez que les résultats soient connus.

Vendredi : lancement en bourse de SpaceX, journée où l’effet de siphon de liquidités sera le plus fort.
Le 12 juin, SpaceX sera officiellement cotée à 135 dollars.
Ce jour-là, une grande partie de la liquidité du marché sera aspirée, ce qui mettra sous pression les actions technologiques et les semi-conducteurs.
Il ne faut pas acheter à tout prix ce jour-là.

17 juin : premier discours du nouveau président de la Fed, Warsh, après le FOMC.
Le marché pense qu’il sera hawkish, avec une possible hausse de taux anticipée dans le point de la dot plot.
C’est le dernier grand risque de juin.
Mais cette fois, Wall Street a utilisé la baisse pour faire pression sur la Fed, l’empêchant d’augmenter les taux ou d’adopter une posture hawkish.
On peut donc supposer que Warsh adoptera une position plus dovish lors de la réunion.

La semaine prochaine, il faut aussi surveiller un point clé :
Est-ce que toutes les sectors chutent ou seulement la technologie et les semi-conducteurs, tandis que les secteurs défensifs comme la santé, la consommation de base, les services publics et l’énergie progressent ?
Si seuls les semi-conducteurs et la technologie restent sous pression, mais que les secteurs défensifs résistent, cela indique que les fonds ne quittent pas vraiment le marché américain, mais changent simplement de secteur pour se couvrir.
Dans ce cas, le marché haussier reste intact, la correction est saine.
Mais si même les secteurs défensifs commencent à baisser, cela signifie que les fonds se retirent complètement, et que le risque systémique est toujours présent.
Il faudra alors augmenter la position en cash au maximum, attendre une stabilisation du marché.

Les indicateurs clés à suivre sont le VIX et le rendement des obligations à 10 ans.
Le VIX doit revenir en dessous de 20 pour que le risque systémique soit temporairement levé, et que le marché redevienne opérationnel.
Tant que le VIX reste au-dessus de 23, cela indique que la liquidité continue à être comprimée, et toute rebond sera une opportunité de réduire les positions.
Il est préférable de rester en cash en attendant.

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