Hut 8 Prix 4,25 milliards de dollars Notes pour construire un centre de données IA de 352 MW au Texas

Points clés

• Hut 8 a émis pour 4,25 milliards de dollars d’obligations à 6,129 % pour financer son campus AI Beacon Point de 352 MW.
• Le projet au Texas met en évidence le passage de Hut 8 du minage de bitcoin à l’infrastructure AI.
• Beacon Point sera loué à un locataire noté AA- ou plus élevé.

Hut 8 lève 4,25 milliards de dollars pour étendre l’infrastructure AI au-delà du minage de bitcoin

Hut 8 a émis une dette de 4,25 milliards de dollars pour financer la construction d’un grand centre de données AI au Texas, poursuivant sa transformation de mineur de bitcoin en une grande entreprise d’infrastructure numérique.

La société a indiqué que sa filiale entièrement détenue, Beacon Point DC LLC, a émis une offre privée d’obligations sécurisées seniors à 6,129 % arrivant à échéance en 2042. Ces obligations sont de qualité investissement et seront utilisées pour financer le développement du projet de centre de données Beacon Point dans le comté de Nueces, au Texas.

Le campus prévu comprendra six halls de données avec une capacité critique totale de 352 mégawatts. Le projet sera construit sur une propriété d’environ 521 acres et comprendra également la construction d’un poste électrique sur site.

Source : Hut8CorpHut 8 a déclaré que le centre de données sera loué à un locataire noté AA- ou plus élevé à la date de l’offre. La société n’a pas nommé le locataire dans l’annonce.

Le financement est structuré au niveau du projet et n’est pas recouvrable par Hut 8. Cela signifie que les détenteurs des obligations auront des revendications contre Beacon Point DC LLC et ses actifs sécurisés, et non contre la société mère plus large.

L’offre se clôturera le 9 juin 2026, sous réserve des conditions de marché et autres. Les obligations porteront un intérêt semestriel en espèces le 30 mai et le 30 novembre de chaque année, à partir du 30 novembre 2026. Elles arriveront à échéance le 30 novembre 2042.

La dette sera entièrement amortissable, avec des paiements de principal prévus à partir du 30 mai 2030. Les produits serviront à financer les réserves de service de la dette et à payer les frais et dépenses liés à l’offre.

Hut 8 se décrit comme une plateforme d’infrastructure énergétique combinant énergie, infrastructure numérique et calcul pour les technologies à forte consommation d’énergie. Le financement de Beacon Point montre comment les entreprises de minage de bitcoin utilisent leur expertise en énergie pour entrer sur le marché de l’IA et de l’informatique haute performance.

Ce changement intervient alors que la demande en capacité de centres de données s’accélère et que l’accès à l’électricité devient une contrainte centrale pour l’infrastructure AI. Pour Hut 8, le projet au Texas transforme cette demande en un développement à long terme sous contrat, soutenu par une dette de projet de qualité investissement.