« Nouveau dieu des actions » Serenity parle de son cadre d'investissement personnel : deviner ce que le marché ne sait pas encore, assembler des fragments pour des déductions à haute conviction

BlockBeats消息，6月7日，「新股神」Serenity回应新手应当如何学习投资，并系统阐述了自己的投资框架。Serenity坦言个人风格有点不同，本质上是基于市场尚未掌握的信息做出自主判断，叠加生活经验的综合积淀。「很多东西就是猜测那些非结构化的关系，然后等着看自己对不对。这种能力很难通过课程传授，更多是积累生活技能，再把它应用到市场上。」

Serenity以两个经典案例复盘了这一方法。其一是Raspberry Pi（树莓派微型电脑）：市场普遍认为RPI是教育玩具，但他观察到OpenClaw（开源AI代理框架）兴起后，身边朋友大量采购树莓派和Mac Mini部署AI应用，网上涌现AI编排视频教程，于是判断AI将成为RPI的理想增长引擎——他私下建模预测的营收增速约55%，最终财报揭晓58%，远超市场预期的14%。「媒体当时都说它是meme股，因为公开渠道根本看不到AI带来的收入增长。」

其二是AXT：他以约12美元买入时被群嘲，大语言模型幻觉甚至断言超大规模云商和政府早该发现并修复磷化铟衬底漏洞，分析师们则用稳态TAM估算认定AXT高估。「但AXT掌控了InP供应链约40%的份额，没有它整条链就断了，你要猜的是——如果它变成NAND那样的瓶颈，基于控制力能达到什么市值，买方会以什么价格看待它。」高盛当前的研究结论和衬底外延片公司财报，均在他发布AXT分析之后才确认。

Serenity同时承认，并非所有投资都需如此复杂，「很多股票用标准方法就够」。比如AAOI若2027年上半年年化收入指引达4.71亿美元，而当前市值仅120亿美元，可能被低估；三星电子则更简单，看市场对2027、2028年营业利润的建模，判断当前估值是否合理。对于更难估值的JBL（捷普），其1.6T LRO（线性接收光学）尚无清晰销量数据，「只能猜它有多普及，再推演对当前市值的影响」。Serenity总结称自己做的本质上是用不相关的碎片拼出高信念推论，「当然随时可能出错」。