L'indicateur de volatilité du marché boursier américain rebondit fortement, et la hausse spectaculaire des actions de semi-conducteurs en deux mois connaît un frein brutal

BlockBeats message, le 6 juin, avec le recul important du secteur des semi-conducteurs, l'indice de volatilité Cboe (VIX), connu sous le nom d'« indice de panique » de Wall Street, a bondi de près de 40 % en une seule journée, enregistrant la plus forte hausse depuis mars de cette année.
L'ETF VanEck Semiconductor (SMH) a brièvement chuté de près de 10 % en cours de séance, mettant fin à une tendance haussière forte de deux mois consécutifs, avec une hausse totale d'environ 80 %.

Les données montrent que le vendredi, le volume des options sur l'indice S&P 500 a atteint un record de 7,8 millions de contrats, en hausse de 16 % par rapport à il y a quatre mois.
Par ailleurs, le rendement des obligations américaines à 10 ans a augmenté après la publication de données solides sur l'emploi non agricole, avec une demande notable pour les options de vente sur l'ETF TLT (obligations américaines à long terme) ainsi que pour les ETF d'obligations de qualité investment grade et à haut rendement.

Brent Kochuba, fondateur de la plateforme d'analyse d'options SpotGamma, a déclaré que la situation anormale où la prime des options sur une seule action est bien plus élevée que celle des options sur l'indice, qui s'était récemment produite, est en train de se réaligner, indiquant que la surchauffe du secteur des semi-conducteurs doit se calmer.
Danny Kirsch, responsable des options chez Piper Sandler, a souligné que l'importante concentration de fonds ETF à effet de levier dans le secteur des semi-conducteurs, combinée au financement de géants technologiques comme Meta et Alphabet, ainsi qu'à l'émission concentrée de grandes IPO, amplifie la pression de correction du marché.

En raison de la baisse de l'appétit pour le risque, le Bitcoin a brièvement chuté en dessous de 60 000 dollars avant de se stabiliser, tandis que le cours de Strategy a chuté de près de 7 % ce jour-là, avec un volume d'options de vente dépassant de plus du double celui des options d'achat.
L'indice Nasdaq a enregistré sa pire performance en une seule journée depuis avril 2025.