Le marché baissier est le moment idéal pour apprendre à accumuler, une grande réserve de connaissances peut certainement vous aider à briller lors de la prochaine vague de marché.

Aujourd'hui, nous allons étudier la formation de la tête et des épaules.

Pratiquement toutes les tendances de graphique à long terme comportent une formation de tête et épaules, c'est pourquoi elle attire particulièrement l'attention des analystes techniques, et le signal d'achat ou de vente émis par cette formation est assez fiable, avec une forte capacité de prédiction pour l'avenir. Les principaux termes techniques qui la composent sont l'épaule gauche, la tête, l'épaule droite, la ligne de cou, le rebond, etc., en plus du volume de transactions des actions qui joue également un rôle particulier.

Épaule gauche : lorsque le prix commence à augmenter à partir d’un point bas, le volume de transactions augmente de manière significative, et lors du recul, le volume n’est souvent pas très réduit. Cette phase appartient à la zone de volume élevé dans toute la formation, et ses facteurs internes montrent : le marché haussier anticipe une hausse des prix, donc beaucoup achètent, tandis que les vendeurs réalisent leurs profits à des niveaux élevés. À ce moment, en raison de l’intervention massive des acheteurs et de la rapidité du changement de rôle entre acheteurs et vendeurs, les vendeurs qui vendent en profitant d’un mauvais jugement se transforment en acheteurs, et les acheteurs qui ont réalisé des gains se transforment en vendeurs, la lutte entre acheteurs et vendeurs est très intense, donc le volume de transactions a du mal à diminuer rapidement. Au cours de ce processus, la force des acheteurs diminue progressivement, puis la contre-attaque des vendeurs commence, formant ainsi le point de l’épaule gauche et la ligne de cou dans la formation de la tête et épaules.

La tête : ensuite, les acheteurs reprennent le contrôle, le prix remonte à nouveau, dépassant celui de l’épaule gauche, mais comme la majorité des acheteurs ont déjà acheté dans la phase précédente, peu de nouveaux acheteurs entrent, ce qui réduit considérablement le volume par rapport à celui de l’épaule gauche. Avec la hausse du prix, la force des vendeurs se renforce à nouveau, certains acheteurs initialement fermes réalisent de gros profits lors de la montée, puis se transforment en vendeurs, augmentant la pression de vente et faisant culminer le prix, formant ainsi la zone de prix le plus élevé dans cette tendance. Le prix recule après avoir atteint ce sommet, jusqu’à retrouver le support de la ligne de cou, où il reçoit à nouveau un soutien d’achat. Cela forme la tête et la ligne de cou droite.

Épaule droite : après une forte hausse, la force accumulée des vendeurs commence à dominer, formant la tête de la tendance, mais la force des acheteurs n’est pas épuisée. Lorsque le prix recule vers le support précédent, il est soutenu par la force d’achat des acheteurs, et remonte à nouveau. Bien que le prix soit inférieur à son sommet précédent, il reste à un niveau relativement élevé. À ce moment, les investisseurs sensibles qui ont manqué les deux précédents pics pour vendre peuvent vendre massivement, car la situation du marché n’est plus la même qu’avant. Beaucoup d’investisseurs commencent à être pessimistes pour l’avenir, vendant leurs positions, tandis que ceux qui n’ont pas de positions ne veulent pas acheter, ce qui entraîne une forte réduction du volume par rapport à la phase précédente. Le prix ne parvient pas à atteindre le sommet précédent et recule, formant ainsi l’épaule droite. Lorsqu’un tel motif apparaît dans une tendance à long terme, on peut prévoir que la formation de la tête et épaules sera complétée.
Note : en théorie, la formation standard de la tête et épaules doit être symétrique, mais dans le marché, l’épaule droite et l’épaule gauche sont souvent asymétriques. Selon l’expérience : si l’épaule droite est plus haute que l’épaule gauche, ce n’est pas forcément mauvais pour le marché, mais si l’épaule droite est plus basse, la tendance suivante pourrait être moins favorable.

La ligne de cou : dans toute la formation de la tête et épaules, la ligne reliant les points bas des retracements entre les épaules et la tête est appelée la ligne de cou. En considérant la formation comme une silhouette humaine, cette ligne correspond au cou, d’où son nom. En pratique, la ligne de cou peut être horizontale, mais la plupart du temps, elle présente une certaine inclinaison. Si le prix casse cette ligne, cela confirme la rupture de la formation de tête et épaules, et le prix a souvent tendance à chuter fortement par la suite.

Rebond : après que le prix ait cassé le support de la ligne de cou, cela signifie que tous les investisseurs ayant acheté au-dessus de cette zone sont piégés. La mentalité générale des détenteurs devient mauvaise, la pression de vente lors des rebonds est forte, et la ligne de cou, qui servait de support, devient maintenant une résistance (ceux qui avaient acheté en baisse réalisent des profits, mais deviennent aussi piégés, prêts à vendre lors de tout rebond). Si le prix rebondit, il remonte généralement jusqu’à la prolongation de la ligne de cou, ce qu’on appelle le rebond, qui constitue souvent la dernière opportunité de vente pour les investisseurs. Ensuite, une chute importante du prix est très probable.

La chute après la cassure de la ligne de cou dans la formation de tête et épaules est au minimum égale à la distance verticale entre la tête et la ligne de cou. Autrement dit, après avoir atteint cette baisse minimale, le prix peut potentiellement inverser sa tendance à la hausse. En maîtrisant cette mesure, les investisseurs ne seront pas pressés d’acheter lors des baisses.

En regardant en graphique journalier, le prix du BTC montre une formation de tête et épaules, avec l’épaule droite plus basse que l’épaule gauche, ce qui indique une tendance extrême à venir. La vague à 82 000 est précisément la phase de rebond, touchant la résistance de la ligne de cou, la dernière chance de s’échapper. Par la suite, une chute extrême s’est produite. Selon la prédiction basée sur la mesure précédente, la baisse minimale serait d’environ 40 000, ce qui indique que la force de la baisse est à peu près libérée. Par conséquent, en dessous de 40 000, il serait envisageable d’envisager d’acheter pour constituer une position.